Binance forventer bøter fra amerikanske regulatorer, kryptokustoditjenester på SECs radar og mer

Den nylige etterforskningen av Paxos’ BUSD-stablecoin-tilbud; først av New York State Department of Financial Services (NYDFS) mot slutten av forrige uke og deretter av US Securities and Exchange Commission (SEC) denne uken, har satt noe press på Binance selv.

En historie fra 15. februar av Wall Street Journal detaljerte at den CZ-ledede børsen er forberedt på å inngå forlik med de innenlandske regulatorene dersom den blir funnet ansvarlig for regulatoriske overtredelser. Binance sin sjefstrategi-offiser Patrick Hillmann fremhevet perioden da handelsplattformen opplevde enorm vekst som en fase hvor den kunne ha vært ansvarlig. Den onsdags rapporten indikerte at børsen forventer bøter fra regulatorer i USA for å kompensere for tidligere regulatoriske problemer som oppsto i den perioden. Børsen ønsket også velkommen retningslinjer for utbedringsprosessen dersom den blir funnet skyldig.

Mørket fortid

Tydelig har Binance tatt en ettergivende tilnærming for å løse tvister med relevante myndigheter i jurisdiksjoner hvor den har blitt anklaget for å være ikke‑overensstemmende. I USA har børsen blitt nevnt i flere etterforskninger av ulike etater, inkludert SEC, som greide inn i oppkjøpet av Voyager Digital av Binance sin amerikanske enhet. Justisdepartementet startet tidligere en etterforskning av børsen i 2018 på grunn av mistenkt brudd på anti-hvitvaskings (AML) sanksjoner.

En Reuters‑rapport fra 12. desember rapport, som siterer fire personer som er kjent med de siste utviklingene i etterforskningen, detaljert at føderale påtalemyndigheter ikke klarte å bli enige om en dato for å gå mot børsen og dens grunnlegger Changpeng Zhao. En gruppe mener at anklager bør reises på grunn av den overbevisende bevisføringen som allerede er samlet, mens den andre anbefaler å ta mer tid før de handler. I mellomtiden begynte Commodity Futures Trading Commission å undersøke børsen i mars 2021 for å fastslå om den tilbød amerikanske investorer uregistrerte kryptoderivater. Etaten kom imidlertid ikke med noen anklager mot børsen.

Binance‑administrerende direktør avviser rykter om at Circle hever alarmen

Ubekreftede rapporter som dukket opp på tirsdag hevdet at den rivaliserende stablecoin‑utstederen Circle hevet alarmen om Paxos’ etterforskning ved å varsle New York‑regulatoren om mangelen på tilstrekkelige reserver som støtter BUSD‑stablecoinen. Binance‑administrerende direktør Changpeng Zhao avviste rapportene i en Twitter Spaces‑samtale 14. februar samtale, og fastslo at en slik handling ville være uprofesjonell.

Med kommentarer til de intensiverte handlingene fra regulatoriske myndigheter, oppfordret CZ potensielle investorer og entreprenører i sektoren til å vurdere å flytte til jurisdiksjoner som Dubai, Bahrain og Frankrike, som har vært mottakelige for digitale eiendeler de siste dagene. Presset i det amerikanske landskapet for digitale eiendeler har allerede vist seg uutholdelig for noen selskaper, med de fleste som tyr til å utforske mer vennlige jurisdiksjoner. Flere sentrale personer i sektoren har oppfordret amerikanske regulatorer til å endre sin tilnærming til tilsyn, inkludert Coinbase‑administrerende direktør Brian Armstrong.

 “America risikerer å miste sin status som finansielt knutepunkt på lang sikt, uten klare regler for krypto, og et fiendtlig miljø fra regulatorer. Kongressen bør handle snart for å vedta klar lovgivning. Krypto er åpent for alle i verden, og andre leder an. EU, Storbritannia og nå HK,” skrev Coinbase‑lederen i en tweet.

Lignende syn deles av Algorand Foundation‑administrerende direktør Staci Warden som hevdet i et intervju på mandag at kryptoselskaper blir slått ned i stedet for å få veiledning i form av klare og veldefinerte regler.

“Det er ikke reguleringen så mye, men måten reguleringen blir gjennomført på,” sa hun. “De [børsene] prøver å gjøre det rette […] og med bedre regulatorisk klarhet på forhånd, ville de, etter min mening, sannsynligvis ha gjort akkurat det SEC trengte at de skulle gjøre.”

Den amerikanske markedsregulatoren (SEC) bekreftet onsdag at den har til hensikt å utvide den siste serien av håndhevelsesaksjoner som er rettet mot å håndtere kryptorisker utover sentraliserte børs- og kryptolånevirksomheter.

Aksjefirmaer og pensjonsfond som mål for siste SEC‑forslag

Implosjonen av FTX‑gruppen i november utløste en dominoeffekt på selskaper som hadde eksponering mot børsen, og forlenget tapene som ble registrert i mai etter Terra‑kollapsen. Markedsgjøringsfirmaet Auros Global, hvis midler har blitt låst på FTX, gikk glipp av sin andre betaling på 7,5 millioner dollar i desentraliserte finanslån til Maple Finance denne uken. Markedsgjøreren søkte om konkurs i desember og gikk glipp av en tilbakebetaling av wrapped ether (WETH) på 10,8 millioner dollar. En onsdags uttalelse fra hovedkreditoren M11 Credit sa at handelsfirmaet hadde restrukturert gjelden på Maple til omtrent 18 millioner dollar.

Hedgefond og venturekapitalfirmaer kan også bli fanget inn under etatens rekkevidde i et forslag som ble stemt over av et fem‑personers SEC‑team onsdag. Ledet av Gensler argumenterte kommisjonen for at kryptofirmaer ikke har overholdt oppbevaringsregler som skal beskytte investorer og involverte parter. Når kritikken fokuseres på børsene, sa SEC‑sjefen at nåværende handelsplattformer er utformet slik at de “ikke oppfyller kravene til kvalifiserte oppbevarere i den nåværende regelen. Kryptobørser må overholde en omfattende registreringsprosess under føderale oppbevaringskrav som pålegger separasjon av midler som tilhører selskapet og brukerne.

Som reaksjon på forslaget kritiserte SEC‑kommissær Hester Peirce markedstilsynet for å ha hastet med utkastet, og argumenterte for at det kan få store konsekvenser, og derfor er det nødvendig å gjennomgå det grundig.

“Denne regelen vil kreve mye arbeid, og ett år virker for kort til å fullføre alt,” sa hun i en erklæring, og la til, “Jeg setter pris på den utvidede tiden for mindre rådgivere, men selv atten måneder virker som en aggressiv tidsramme for de endringene som vurderes her.”

Etter Genslers avklaring om hva som innebærer ‘kvalifiserte oppbevarere’, informerte Coinbase sine brukere om at Coinbase Custody Trust er i orden som en kvalifisert oppbevarer. Likevel har den økte etterspørselen på sentraliserte børser og stablecoin‑tilbud i USA fungert til fordel for de opprinnelige tokenene i desentraliserte løsninger som GMX. Markedsdata viser at GMX, tokenen til GMX‑derivatbørsen, handles rundt en all‑time high på 84 $.