Utlånsplattformer er fortsatt ikke i sikkerhet selv om amerikanske regulatorer skifter fokus til børser

Den amerikanske Securities and Exchange Commission (SEC) – styreleder Gary Gensler – la i forrige måned Nexo anklager som summerer til «omgåelse av essensielle opplysningskrav» i forbindelse med deres detaljhandels‑kryptolåneprogram, Earn Interest Product (EIP) som tilbys til amerikanske kunder. Markedsregulatoren påla långiveren en bot på 22,5 millioner dollar og en pålegg om å stanse tilbudet av produktet i USA. Det britisk‑baserte institusjonelle investeringsselskapet betalte også et tilsvarende beløp som del av en multistatlig forlik knyttet til samme program etter en omfattende etterforskning av en arbeidsgruppe fra North American Securities Administrators Association.

The group constituted state regulators from Indiana, Kentucky, New York, Oklahoma, Maryland, South Carolina, Wisconsin, Washington, and Vermont, who concluded the investigations after several months, ruling that Earn Interest Product accounts are securities. Thus, firms looking to offer them to investors must register with the relevant authorities and declare risk disclosures.

Nexos avkastningsgivende Earn‑produkt vil ikke lenger være tilgjengelig i USA fra april

I en oppdatering 10. februar til sine amerikanske kunder, sa kryptolåneplattformen at den terminerer sitt avkastningsgivende Earn Interest Product (EIP) med virkning fra 1. april. Programavviklingen vil gjøre at den overholder no-admit-no-deny‑avtalen den inngikk med amerikanske regulatorer forrige måned. Nexo sa at Earn‑brukere vil fortsette å motta rentebetalinger frem til den faktiske avslutningsdatoen, og abonnenter på fast‑løpende produkter vil få produktet låst opp på den nevnte datoen.

Selskapet forsikret at tjenestene fortsatt er operative i jurisdiksjoner utenfor USA. Merk at nedstengingen ikke vil påvirke andre tjenester og produkter som tilbys i USA. Nexos kunngjøring kom en dag etter at Salt Lending separat informerte investorer om at de hadde hentet inn kapital og var klare til å gjenoppta driften.

Salt Lending håper å komme seg på beina i de kommende månedene

Den pionerende kryptolångiveren kunngjorde at den hadde konvertert omtrent 64,4 millioner dollar av sin gjeld til Series A foretrukket aksje. I kapitaliseringsinnsatsen, som kryptofinansieringsselskapet, som frøs uttak og mistet sin lånelisens i California i fjor, utstedte aksjer til akkrediterte investorer i bytte mot å kansellere sine utestående gjeld, og styrket balansen og kapitalreserven.

The debt conversion is a turning point for the company as it can now embark on a growth path, having faced challenges due to the FTX meltdown and the crypto winter that swept the market last year.   The freeze on withdrawals and deposits to the platform may have caused concern among investors. The financial services company worked its socks off to assure every customer that all was well, according to founder and interim CEO Shawn Owen. He noted that the November freeze on funds transactions was a traumatic experience for their clientele, as most had suffered financial losses from the issues with Celsius and BlockFi.

Gjeldskonverteringen er et vendepunkt for selskapet, da det nå kan gå inn på en vekstbane etter å ha møtt utfordringer på grunn av FTX‑kollapsen og kryptovinteren som rystet markedet i fjor. Frysen på uttak og innskudd til plattformen kan ha skapt bekymring blant investorer. Finansservicesselskapet jobbet hardt for å forsikre hver kunde om at alt var i orden, ifølge grunnlegger og midlertidig administrerende direktør Shawn Owen. Han bemerket at frysen i november på pengeoverføringer var en traumatisk opplevelse for deres klientell, da de fleste hadde lidd økonomiske tap på grunn av problemene med Celsius og BlockFi.

Lederen forklarte at det krevde en personlig innsats for å dempe brukernes angst og frykt, og gi dem trygghet og stabilitet, samtidig som åpne og transparente kommunikasjonslinjer ble opprettholdt. Han mener at selskapet overlevde en eksistensiell trussel og nå er posisjonert for enda større suksess i fremtiden. Salts plan om å gjenopprette hele driften mot slutten av dette kvartalet venter på regulatorisk godkjenning.

Mer finansiering for å holde maskineriet i gang

SALT sine kunder er hovedsakelig enkeltpersoner og bedrifter som holder Bitcoin på lang sikt (HODLing), og som ønsker å omgjøre sin krypto til likvide midler for ulike formål, samtidig som de opprettholder tillit til evnen til å tilbakebetale lån og gjenvinne sikkerheten. For å tilby denne tjenesten, må selskapet demonstrere at det har en solid kapitalbuffer og kan selge sikkerhet umiddelbart. Derfor planlegger Salt å søke ytterligere finansiering på opptil 100 millioner dollar i en Series B‑finansieringsrunde senere i år.

Maple Finance skal bringe fordringsfinansiering on-chain, med en likviditetspool på 100 millioner dollar

Etter lanseringen av en kredittpool for pressede Bitcoin‑gruvearbeidere i september i fjor, kunngjorde Maple Finance, en av de største blokkjedebaserte kreditorene til bedriftskunder, den 25. januar at de inngikk partnerskap med DeFi‑inkubatorspesialisten AQRU for å bringe fordringsfinansiering on-chain. Det desentraliserte kredittmarkedet for institusjonelle låntakere og långivere har utstedt nesten 2 milliarder dollar i lån. Real‑World Receivables‑poolen er ment å tilby en avkastningsgenererende mekanisme for akkrediterte investorer, som institusjonelle kapitalforvaltere og DAO‑er, ved å bruke skattefradrag og finansieringsprogram‑fordringer som sikkerhet.

Finansiering av poolen

Poolen er ukorreleret med kryptomarkedet og tilbyr en årlig avkastning på 10 %, med et minimumsinvesteringsnivå på 500 000 $ i USDC og en låseperiode på 45 dager. AQRU vil stille med startkapital på 3 millioner dollar til USDC‑stablecoin‑likviditetspoolen, med Intero Capital Solutions som eneste låntaker. Det London‑baserte firmaet planlegger også å utvide en lånefasilitet på 100 millioner dollar ved å samle inn eksterne innskudd fra akkrediterte deltakere som søker avkastning som ikke korrelerer med kryptomarkedets høye volatilitet. Poolen vil være åpen for akkrediterte investorer som har oppfylt krav til anti-hvitvasking (AML) og kjenne‑din‑kunde (KYC). Den nye fordringsfinansierings‑poolen vil også vurdere å senke inngangsbarrieren når poolen vokser utover en viss størrelse, i henhold til den offisielle kunngjøringen.

Bedrifter og investorer vil dra nytte

Bedrifter som oppfyller kravene vil stille sine fordringer som sikkerhet for lån, slik at de kan motta kontantforsprekninger til en rabattert rente gjennom optimalisering av skattefradrag og insentiver fra finansieringsprogrammer som Employee Retention Credit (ERC) administrert av Internal Revenue Service (IRS). Investorer i likviditetspoolen vil motta sine belønninger når IRS overfører kreditt. Den av AQRU‑styrte poolen representerer et skifte i Maples utlånsstrategi, bort fra usikret kryptolån som er synonymt med kryptohandelsfirmaer.

Maples administrerende direktør Sidney Powell sa at denne poolen er den første i en serie som vil bli introdusert med avkastningsgenererende strategier hentet fra tradisjonell finans, inkludert produkter for investering i amerikanske statsobligasjoner og refinansiering av forsikringer. Forrige uke delte leverandøren av finansiell infrastruktur sin produktplan for første halvdel av dette året.

«Institusjonell DeFi har potensial til å revolusjonere finansverdenen. […] Våre innsatsområder i år vil føre til ytterligere fremskritt i å fjerne back‑ og middle‑office‑tjenester gjennom programmerbare og uforanderlige smarte kontrakter», sa selskapet i oppdateringen 8. februar.

Protokollens team vil fokusere på ‘Maple 2.0’-prosjektet, som ble lansert i desember, spesielt skalerbarhet, ved å ta inn flere delegater.

Q4‑resultatrapport

I sin Q4‑Treasury‑rapport, som ble publisert en uke før kunngjøringen av AQRU‑partnerskapet, avslørte Maple Finance at protokollen hadde et netto tap på 7,06 millioner dollar i den regnskapsperioden. Det institusjonelle kapitalmarkedet sa også at beslutningen om å innføre kostnadsbesparende tiltak som å redusere arbeidsstyrken, avvikle Maple Solana‑prosjektet og omstrukturere avdelingsbudsjetter og planer allerede gir resultater, ettersom kvartalsutgiftene nå har falt til omtrent 390 000 $ per måned. Dette bidro til å redusere kostnadene (ekskludert engangskostnader og ikke‑gjentakende utgifter) med omtrent halvparten av beløpet som ble brukt i Q4 2021, selv om teamutgiftene fortsatt utgjør majoriteten samlet sett.

Likviditet og lånevolumer i Q4

Den aktive likviditeten i Maple falt fra 326 millioner dollar til 58 millioner dollar inn i fjerde kvartal, hovedsakelig på grunn av en nedgang i låneetterspørselen forårsaket av lavere børsvolumer og långivere som har valgt å beholde pengene i sine lommer. Maple Finance genererte 87 millioner dollar i lånevolum gjennom 23 nye lån i Q4, sammenlignet med 262 millioner dollar i lån som ble utstedt i Q3.

Videre avsluttet den kvartalet med totalt 58 millioner dollar i aktiv likviditet, nesten seks ganger mindre enn forrige kvartal. Tallene viser bjørnemarkedets grep, som ikke har løsnet særlig til tross for beskjedne prisgjenopprettelser. Kryptoselskaper har fortsatt en bratt oppoverbakke med å håndtere kaoset som følge av makroøkonomisk press.

Cash Cloud blir med på en liste over konkursrammede kryptoselskaper

Kryptovaluta‑ATM‑operatøren Cash Cloud (som opererer under navnet Coin Cloud) søkte konkurs forrige uke, og henviste til vedvarende tap de siste to årene. Selskapet, som driver opptil 5 000 kryptovaluta‑ATM‑er i USA og Brasil, fortalte US Bankruptcy Court District of Nevada, Las Vegas, at de søker en kjøper eller kapitalinjeksjon for å holde virksomheten flytende.

ATM‑operatøren hadde eiendeler i området 50 millioner til 100 millioner dollar og forpliktelser mellom 100 millioner og 500 millioner dollar, ifølge innleveringen 7. februar. Cash Cloud har forpliktelser overfor mellom 5 000 og 10 000 kreditorer, hvor den største er Genesis Global Capital, et datterselskap under paraplyen til Digital Currency Groups avviklede lånedivisjon. Genesis har et usikret krav på mer enn 108 millioner dollar, omtrent 14 ganger mer enn den nest største kravstilleren.