CFTC tar tiltak mot Binance og børsens administrerende direktør Changpeng Zhao ‘CZ’

Tilbake til midten av 2021 havnet Binance under oppsyn av den amerikanske reguleringsmyndigheten Commodities Futures and Trading Commission (CFTC).  Nå ser det ut til at denne oppmerksomheten rettet mot børsen endelig har kommet til uttrykk i US District Court for Northern District of Illinois, med CFTC som nettopp har innlevert et søksmål basert på en rekke påstander.

Tiltalene

De anklagene som CFTC har fremsatt nevner Binance, deres administrerende direktør Changpeng Zhao ‘CZ’, og Samuel Lim som saksøkte. Mens anklagene er ulike, stammer de fra at Binance betjener og leverer tjenester til amerikanske kunder, samtidig som de ikke har registrert seg hos de relevante regulatorene.

“Binance har aldri vært registrert hos CFTC i noen kapasitet og har ignorert føderale lover som er essensielle for integriteten og vitaliteten i de amerikanske finansmarkedene,”

Som et resultat av denne manglende registreringen er en rekke tjenester som plattformen tilbyr (f.eks. handel med futures, opsjoner, swaps osv.) i direkte strid med ulike lover.

“Saksøkte har ignorert gjeldende føderale lover mens de har fremmet Binance sin amerikanske kundebase fordi det har vært lønnsomt for dem å gjøre det.”

CFTC uttaler videre at børsen har tatt en “…beregnet, trinnvis tilnærming for å øke sin tilstedeværelse i USA,” samtidig som den skjuler lokasjonen til sine operasjoner.

Ved å ta disse handlingene mener CFTC at saksøkte ikke bare har brutt amerikansk lov selv, men også tilrettelagt brudd av amerikanske innbyggere ved å hjelpe til med plattformtilgang gjennom KYC-omveier.

Interessant nok bemerker CFTC spesifikt tre eiendeler som tilbys og som de ser på som råvarer – Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) og Litecoin (LTC).

Regulatorisk Blitz

Denne utviklingen er den siste i en nylig serie av rettslige tiltak mot store aktører innen den digitale eiendelssektoren. For mange ser det ut som om dette er en koordinert blitz, ment å sette industrien på defensiven mens den amerikanske regjeringen samtidig prøver å avlede oppmerksomheten fra den pågående bankkrisen, og forbereder å fremme sin egen CBDC.
Flere ting kan være sanne, men faktum er at mange selskaper utnytter digitale eiendeler på global skala i et forsøk på å unngå tilsyn. Dette er noe som må endres dersom industrien ønsker å blomstre fremover.

• Kraken saksøkt for å tilby et staking-program
• Coinbase utstedte en uklar Wells-notis for plattformtjenester
• Paxos utstedte en Wells-notis knyttet til sin stablecoin-aktivitet

Innsnevringen går imidlertid utover håndhevelsesaksjoner. Nylig fremkaller Federal Reserve sinne hos mange, da den uttrykkelig uttalte at den avslo en søknad fra Custodia Bank om å fungere som en fullreservebank på grunn av deres tilknytning til digitale eiendeler.
Videre, etter den tvungne nedleggelsen av Signature Bank, ble salget gjort til Flagstar Bank med alle bånd til ‘krypto-fokuserte’ kunder brutt. Dette skjedde til tross for at FDIC noen dager tidligere hadde forsikret publikum om det motsatte.

Markedsreaksjon

Med Binance som verdens største børs av sitt slag, var det en rask, men ikke overraskende, bred nedgang i markedet. På tidspunktet for skrivingen handlet Bitcoin (BTC) ned med dempet 3 % på dagen, med flertallet av markedet som fulgte tett etter.
De kommende dagene bør kaste lys over markedets motstandskraft, ettersom Bitcoin spesielt har blitt stadig mer sett på som en trygg havn fra finansielle uroer de siste ukene. Vil nyheten om at verdens største digitale eiendelsbørs står overfor håndhevelsesaksjoner endre dette narrativet? Eller vil markedet raskt komme seg igjen og fortsette sin oppadgående bane?

Kortsynt?

Interessant nok, til tross for reelle problemer knyttet til svindel, dårlige praksiser osv. i sektoren, har mange av de nylige tiltakene fra amerikanske regulatorer ikke blitt godt mottatt av publikum. Det er en økende konsensus om at den amerikanske regjeringen gjør seg mer skade enn nytte ved å unnlate å tilby et klart regulatorisk miljø, noe som nå fører til at tjenester flytter offshore.
I en tid hvor USD svekker og land rundt om i verden arbeider hardt for å redusere avhengigheten av den som reservevaluta, forbereder USA seg også på potensielt å gå glipp av en sektor som de fleste mener er avgjørende for den fremtidige verdensøkonomien.