SEC anklager BG Wealth og DSJ Exchange for kryptosvindel verdt 130 millioner dollar

USAs Securities and Exchange Commission (SEC) siktet 29. oktober 2026 BG Wealth Sharing Ltd og DSJ Exchange Pty Ltd, to utenlandsk drevne selskaper stiftet i Colorado, for å ha organisert et svindelopplegg der falske SEC-innleveringer ble brukt til å styrke tilliten til investeringsprogrammet deres og hente inn mer enn 130 millioner dollar fra titusenvis av småinvestorer, ifølge en kunngjøring fra SEC.

Klagen, som ble inngitt til USAs distriktsdomstol for det nordlige distriktet i California, hevder at de saksøkte fra minst oktober 2025 til juni 2026 fikk investorer i mer enn 40 amerikanske delstater og flere amerikanske territorier til å delta i et såkalt «formuesdelingsprogram» som lovet ekstraordinær, risikofri avkastning fra såkalte SI-genererte «signaler» for handel med kryptoeiendeler. Ifølge klagen oppfordret de saksøkte minst 45 innbyggere i dette rettsdistriktet til å investere, og tok imot investeringene deres.

Ifølge klagen fremstilte BG Wealth seg som verdens største hedgefond og en investeringsrådgiver lisensiert av SEC. Selskapet lovet en avkastning på minst 60 % per måned, sa til investorene at de kunne doble den innskutte kapitalen sin på 40 dager, og forsikret dem om at investeringene deres var helt risikofrie. Selskapet forklarte de angivelige resultatene med egenutviklede handelssignaler med en treffsikkerhet på 99,6 %, utviklet av grunnleggeren «Professor» Stephen Beard, og hevdet at det hadde 30 millioner pund i startkapital til å dekke alle investeringstap. Beard, som ikke er siktet, omtales som BG Wealths angivelige grunnlegger og administrerende direktør. Han er en person med ukjent alder og bosted, som kommuniserte med investorer via direktesendte videoopptredener og BonChat, en kryptert meldingstjeneste med base i Hongkong. Klagen anfører, på grunnlag av tilgjengelig informasjon og etter klagerens overbevisning, at Beard bruker en oppdiktet identitet.

BG Wealth er et Colorado-selskap stiftet i april 2025, og selskapets angivelige hovedkontor var en virtuell postkasse. DSJ Exchange er et Colorado-selskap stiftet i juni 2025, og selskapets angivelige hovedkontor var et midlertidig kontorleielokale, heter det i klagen. Ingen av selskapene var noen gang registrert hos SEC, og klagen hevder, på grunnlag av tilgjengelig informasjon og etter klagerens overbevisning, at opplegget ble drevet av personer i utlandet.

Oppdiktede kvalifikasjoner og falske innleveringer

BG Wealth leverte et Form ADV til SEC 16. august 2025 og hevdet at selskapet var en rådgiver som var unntatt fra registreringsplikt. DSJ Exchange leverte et Form D 11. juli 2025 og kunngjorde et angivelig unntatt tilbud på 100 millioner dollar av andeler i samordnede investeringsfond i henhold til Rule 506(c) i Regulation D. Selskapet hevdet også å ha inntekter på over 100 millioner dollar, ifølge klagen. De saksøkte skal deretter ha henvist investorer til disse offentlig tilgjengelige innleveringene på SECs nettsted Investment Adviser Public Disclosure og i EDGAR-systemet som angivelig bevis på registrering. De viste også fram angivelige SEC-registreringsbevis med myndighetens segl på BG Wealths nettsted og under Beards ukentlige videoopptredener. Bevisene inneholdt Central Registration Depository-nummeret fra Form ADV og Central Index Key-nummeret fra Form D, som knyttet dem til de ekte innleveringene. Klagen opplyser at SEC ikke utsteder registreringsbevis og ikke ga noen av de saksøkte lisens eller godkjenning.

Ifølge klagen inneholdt selve innleveringene falske opplysninger. I BG Wealths Form ADV sto det at et uavhengig regnskapsfirma ved navn Indicator Global reviderte selskapets private fond. Indicator Global finnes imidlertid ikke i noe offentlig føderalt eller delstatlig register over regnskapsfirmaer, og ser i stedet ut til selv å ha levert et Form ADV som rådgiver unntatt fra registreringsplikt. I Form ADV var en virtuell postkasse hos PostNet oppført som BG Wealths hovedkontor, sammen med et amerikansk telefonnummer som var frakoblet. Post sendt til adressene i innleveringen ble returnert som ikke leverbar. Klagen hevder også at BG Wealth ikke la fram regnskapsbøker og bilag som SEC-ansatte hadde bedt om for å underbygge opplysningene selskapet hadde gitt. Notaren hvis stempel står på DSJ Exchanges Form ID, søknaden om tilgangskoder til EDGAR, hadde ikke bekreftet dokumentet. Selskapets oppførte adresser, telefonnumre og e-postadresser var falske, og stevninger fra SEC sendt per post ble returnert eller ikke besvart.

Ifølge klagen ba BG Wealth investorer om å opprette kontoer på DSJ Exchanges nettplattform eller mobilapp og sette inn kryptoeiendeler, blant annet USDC, USDT og Ethereum. Beard sendte alfanumeriske handelssignaler to ganger om dagen via BonChat. Investorene kopierte hvert signal inn i en egen fane på kontoene sine og valgte «Bekreft»; deretter viste plattformen en angivelig transaksjon og fortjeneste. Ifølge klagen var handlene, fortjenesten og saldoene oppdiktet, og de viste kontosaldoene ble som regel fordoblet etter omtrent 40 dager. BG Wealth hadde hevdet at DSJ Exchange automatisk handlet med bare 1 % av kapitalen på hver investors konto, som angivelig ble slått sammen med midlene til andre investorer, og at BG Wealth tok 40 % av eventuell fortjeneste på hver gjennomførte handel.

Klagen beskriver en flernivåmarkedsføringsstruktur der investorer som rekrutterte minst fem andre, kunne avansere gjennom opptil 12 promotørnivåer og kvalifisere seg for månedlige bonuser, belønninger, provisjoner og utbytte basert på transaksjonsvolum. En promotør med et fysisk kontor i Concord i California avanserte til nivå 7 og hadde om lag 5 000 investorer under seg. Markedsføringen foregikk via YouTube, TikTok, Facebook, Instagram og Telegram, gjennom ukentlige direktesendte videokonferanser på Zoom fra så tidlig som desember 2025 og fram til juni 2026, og via roadshow-arrangementer i Las Vegas 30. november 2025, i Lā’ie på Hawaii 15. desember 2025 og i Salt Lake City 15. april 2026.

Ifølge klagen mottok de saksøkte alene fra mars til begynnelsen av juni 2026 over 130 millioner dollar fra mer enn 223 000 blokkjedeadresser. I stedet for å handle med investorenes eiendeler slik de hadde oppgitt at de skulle gjøre, underslo de saksøkte det aller meste og returnerte ikke mer enn 25 millioner dollar til lommebokadresser som sannsynligvis var knyttet til investorer, i betalinger som lignet på Ponzi-utbetalinger. Samtidig forsøkte de å hindre uttak ved å kreve gebyrer på opptil 20 prosent og innføre forsinkelser på flere dager. Ifølge klagen tapte investorene over 100 millioner dollar.

Myndighetsadvarsler og sammenbrudd

Fra og med mai 2025 utstedte minst sju utenlandske verdipapirtilsyn offentlige advarsler om at BG Wealth og DSJ Exchange var svindelaktige eller drev virksomhet uten nødvendige lisenser. Fra og med mars 2026 utstedte myndighetene i delstatene Alaska, Hawaii, Oklahoma, Texas, Utah, Washington og Wisconsin advarsler og pålegg om å stanse og avstå fra virksomheten rettet mot de saksøkte og enkelte ledende promotører, heter det i klagen. De saksøkte fortsatte likevel virksomheten fram til juni 2026 og byttet gjentatte ganger domenenavn etter at myndighetene hadde identifisert nettstedene deres.

23. april 2026 beslagla FBI det opprinnelige domenenavnet til BG Wealths nettsted som del av en felles politiaksjon. Ifølge klagen sa Beard til investorene at en kinesisk hacker sto bak, DSJ Exchange blokkerte etter hvert alle uttak, og de saksøkte krevde ytterligere «skattebetalinger» for å låse opp kontoene. De ba også investorene sette inn enda flere eiendeler for å overføre dem til en ny plattform kalt HQI Exchange, eller HQIEX. Investorene som betalte, kunne fortsatt ikke ta ut pengene sine. 29. september 2026 endret DSJ Exchange navn i EDGAR til Horizon Crest Capital Inc., angivelig et selskap registrert i New York, og leverte et Form D-skjema for et angivelig tilbud fra Horizon Crest.

Klagen anklager begge de saksøkte for brudd på Section 17(a) i Securities Act of 1933 og Section 10(b) i Securities Exchange Act of 1934 samt Rule 10b-5 i medhold av sistnevnte lov. BG Wealth anklages også for brudd på Sections 204(a) og 207 i Investment Advisers Act of 1940. SEC ber om permanente rettslige forbud, tilbakeføring av ulovlig tilegnede gevinster med renter fra før domsavsigelsen, der de saksøkte har solidarisk ansvar, sivile bøter og en kjennelse som hindrer BG Wealth og dem som handler på selskapets vegne, i å levere Forms ADV som investeringsrådgiver med rapporteringsunntak. SEC har krevd at saken behandles av en jury.

«Den angivelige svindelen var nøye planlagt, noe som framgår av hvor mange ulike kommunikasjonskanaler de saksøkte valgte for å nå målgruppene sine», sa Laura D’Allaird, leder for Cyber and Emerging Technologies Unit i SECs Enforcement Division. «De opprettholdt også bedraget ved å vise fram falske sertifikater med SECs segl og foreta regelmessige utbetalinger til enkelte investorer – en metode som lignet på et Ponzi-opplegg – samtidig som de underslo de resterende midlene.»

SEC opplyste at Form ADV-skjemaet levert av BG Wealth og Form D-skjemaet levert av DSJ Exchange er fjernet fra kommisjonens nettsted. SECs Office of Investor Education and Assistance har sendt ut investorvarsler om at svindlere bruker SEC-innleveringer for investeringsrådgivere med rapporteringsunntak til å skape et falskt inntrykk av legitimitet. SEC oppfordrer investorer til å bruke Investor.gov for å undersøke bakgrunnen til alle som tilbyr eller selger dem en investering. SEC takket Alberta Securities Commission, Securities Enforcement Branch i Hawaii Department of Commerce and Consumer Affairs, Texas State Securities Board, Division of Securities i Utah Department of Commerce, Washington State Department of Financial Institutions og Wisconsin Department of Financial Institutions for hjelpen.