두바이 규제기관, 디지털 자산에 대한 가이드라인 발표

두바이 가상자산 규제청(VARA)은 이번 주에 암호화폐 기업을 위한 광범위한 요구사항을 제시하는 새로운 규칙집을 발표했습니다.

암호화폐와 관련된 모든 활동 및 기업은 가상자산 규제청의 감독 하에 있으며, 이 기관은 두바이가 암호화폐 및 블록체인 기업을 유치하려는 목표 아래 신생 암호화폐 부문을 규제하기 위해 지난해 설립되었습니다.

그 이후 VARA는 특정 암호화폐 관련 활동에 대한 가이드라인을 발표했으며, 최신 규칙은 화요일에 발표되어 라이선스 요건, 가상자산 발행, 자금세탁 방지 의무, 위험 관리 기준, 마케팅 프로토콜 및 익명성 강화 암호화폐 금지를 포함하고 있습니다.

“명확성을 제공하고 확실성을 보장하며 시장 위험을 완화하도록 설계된 맞춤형 규칙과 가이드라인을 통해, VARA는 진정으로 경계가 없고 기술에 구애받지 않으며 미래 지향적인 혁신 중심 환경 내에서 글로벌 경제 지속 가능성을 위한 모델 프레임워크를 개발하고자 합니다,” 라고 규제당국은 2월 7일에 밝혔습니다.

두바이에서 가상자산은 “가치의 디지털 표현으로, 디지털 거래, 이전, 교환 또는 결제 수단으로 사용되거나 투자 목적(가상 토큰 포함)으로 활용될 수 있는 것”으로 정의됩니다. 이 포괄적인 정의는 법 적용 범위에 대해 VARA에게 일정한 재량을 부여합니다.

아랍에미리트는 새로운 기술의 잠재적 오용으로 발생할 수 있는 전 세계적인 자금세탁 및 테러자금 조달 위험을 해결하기 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해 규제당국은 경제 지속 가능성과 국경을 초월한 금융 보안을 원칙으로 하는 포괄적인 가상자산 프레임워크를 제시했습니다.

According to VARA, the regulations will curb 자금세탁 및 테러자금 조달을 억제하고 운영자의 기대되는 책임 수준에 대한 시장의 명확성을 높일 것입니다.

두바이 및 특수 개발·자유 구역 포괄

아랍에미리트(UAE)는 7개의 토후국으로 구성되어 있으며, 주요 사법 당국 네 곳은 두바이, 아부다비, 라스알카이마, 그리고 네 지역을 관할하는 연방 기관입니다.

UAE 내 각 토후국은 연방 법이 적용되지 않는 영역을 다루기 위해 자체적인 법률 및 규정을 가지고 있습니다. 또한, 이 지역에는 40개가 넘는 다학제 경제 자유구역이 있으며, 각각 고유한 규칙을 가지고 있습니다.

UAE에는 네 개의 금융 및 자본시장 규제기관이 있으며, 이들은:

(1) 아랍에미리트 중앙은행(CBUAE)

(2) 증권 및 상품청(SCA)

(3) 두바이 금융서비스청(DFSA)

(4) 금융서비스 규제청(FSRA)

하지만 디지털 자산에 대해서는 두바이가 가상자산 규제청(VARA)이라는 단일 전담 규제기관을 두고 있습니다. 이는 두바이 월드 트레이드 센터 당국(DWTCA)과 연결된 자율 공공기관입니다.

VARA는 가상자산을 암호 토큰, 증권 토큰, 유틸리티 토큰, 대체 불가능 토큰(NFT) 및 기타 토큰 유형을 포함하도록 폭넓게 정의했습니다.

지난해 초에 두바이는 2022년 법률 제4호, “두바이 토후국의 가상자산 규제”(가상자산법으로도 알려짐)를 제정했으며, 이는 같은 해 3월에 시행되었습니다. 이 법은 디지털 자산에 대한 법적 정의를 제시하고, 라이선스 체계를 구축하며, 정책에 위반하는 기업에 대한 처벌을 규정하고 VARA를 설립했습니다.

이 법은 두바이 내뿐만 아니라 특수 개발 구역 및 자유구역에 대한 가상자산 관련 서비스에도 적용되며, 주요 규제기관이 DFSA인 두바이 국제금융센터는 예외입니다.

With this law, Dubai’s main objective has been to position Dubai as a global hub of virtual asset innovation. 두바이의 주요 목표는 가상자산 혁신의 글로벌 허브로 두바이를 자리매김하는 것이었습니다.

가상자산 국제 허브

FTX 거래소와 TerraUSD 스테이블코인 등 다수의 암호화폐 기업이 붕괴한 이후, 전 세계 규제기관들은 암호화폐 산업에 뒤처지지 않기 위해 급히 움직이고 있습니다. 예를 들어, 지난해 시장 붕괴 이후 유럽연합은 자체 라이선스 체계를 승인할 준비를 마쳤으며, 다른 관할권들도 신속히 자체 프레임워크를 구축하고 있습니다.

두바이는 이제 새로운 프레임워크를 발표했으며, 이 규제 목표는 두바이를 지역 및 국제 가상자산 허브로 자리매김하고 경쟁력을 강화하는 것입니다. 다만, 시행되기 위해서는 최종 승인이 아직 필요합니다.

“두바이의 D33 경제계획은 메타버스, AI, Web 3.0 및 블록체인을 기반으로 한 미래 경제의 수도로 토후국을 설립하겠다는 사명을 제시했습니다,” 라고 VARA 집행이사회 의장 헬랄 사에드 알마리(Helal Saeed Almarri)가 말했습니다.

알마리는 2022년 1분기에 VARA를 “진정으로 경계가 없는 디지털 경제를 가속화하는 세계 유일의 독립적이며 전문적인 가상자산 규제기관”으로 출범했다고 밝혔습니다.

이제 첫 번째 기념일을 앞두고 VARA는 “새로운 경제 의제를 가속화하고 안전하고 지속 가능한 ‘글로벌’ 시장 성장을 증대시키기 위해 구조화된 최초의 가상자산 프레임워크”를 출시했다고 그는 말했습니다.

이 맞춤형 암호자산 프레임워크는 책임 있는 보호 장치를 구축할 뿐만 아니라 차세대 혁신을 육성하는 진보적인 가상자산(VA) 생태계를 반영합니다.

UAE는 오랫동안 세계 최고의 암호화폐 허브가 되기 위해 노력해 왔습니다. 지난 7월에 두바이 정부는 블록체인 및 메타버스 분야에서 1,000개 이상의 기업을 유치하여 국가 경제에 5억 달러를 기여하겠다는 계획을 발표했습니다.

이러한 노력은 헛되지 않았으며, 두바이 멀티 커머디티스 센터(DMCC)가 발표한 데이터에 따르면 2022년에 두바이에 등록된 3,049개의 신규 기업 중 500개 이상이 암호화폐 스타트업이었습니다.

Additionally, the UAE’s share in the global crypto market increased by 500% between 2020년 7월 and 2021년 6월 and climbed over US$25 billion in transaction value in Dec. 2022. This puts UAE regionally in the third position by transaction volume behind Turkey ($132 billion) and Lebanon ($26 billion). 또한, UAE의 전 세계 암호화폐 시장 점유율은 2020년 7월부터 2021년 6월 사이에 500% 증가했으며, 2022년 12월에는 거래 규모가 250억 달러를 넘어섰습니다. 이는 거래량 기준으로 UAE를 터키(1,320억 달러)와 레바논(260억 달러) 뒤에 지역 3위로 자리매김하게 합니다.

라이선스 요건

두바이의 암호화폐 친화적 노력으로 인해 현재는 폐쇄된 FTX와 선두 암호화폐 거래소인 바이낸스를 포함한 여러 암호화폐 기업이 에미리트 내에서 운영에 필요한 라이선스를 보유하게 되었습니다.

바이낸스는 2021년 12월 두바이 월드 트레이드 센터 당국(DWTCA)과 협약을 체결해 두바이에서 라이선스를 취득하려는 다른 블록체인 관련 기업들을 지원하는 허브를 설립했습니다. 크라켄, 코인베이스, 바이빗, 크립토닷컴, HTX도 두바이에서 운영되고 있습니다.

하지만 1월에 UAE 국회의원은 2023년 세계경제포럼 패널에서 발언하면서 아직까지 감시기관으로부터 라이선스를 받은 암호화폐 기업이 없다고 밝혔습니다.

관할 구역의 “2023 가상자산 및 관련 활동 규정”에 따르면, 암호화폐 기업은 이제 두바이에서 운영하기 위해 허가와 관련 라이선스를 취득해야 합니다. 이 규정은 또한 에미리트 내 라이선스 보유 기관이 최고 수준의 위험 보증 및 자금세탁 방지 기준을 적용하도록 요구합니다.

기존 최소 실행 가능 제품(MVP) 운영 라이선스 신청자와 임시 또는 준비 단계 MVP 라이선스 보유자, 신규 시장 진입자 및 기존 UAE 기반 가상자산 서비스 제공업체(VASP) 모두에게는 전체 시장 제품(FMP) 라이선스를 취득할 수 있는 방안이 제공될 것입니다.

FMP 규정이 발표되기 전에 두바이 시장에서 서비스를 제공해 온 모든 VASP는 VARA에 등록하고 최종 규정에 완전히 준수해야 합니다. 이를 이행하지 않을 경우 규제 조치를 받게 됩니다.

가상자산 사업체 외에도 최소 2억 5천만 달러를 암호화폐에 투자하는 대형 자체 거래자도 규정에 따라 당국에 등록해야 합니다.

한편, 당국은 최신 가이드라인에 따라 법률, 규칙, 지시 위반 또는 지급불능 등 다양한 사유로 라이선스를 취소할 권한을 가지고 있습니다. 화요일 가이드라인에서는 VARA가 FTX Exchange FZE의 승인을 취소하고 MVP 라이선스를 정지시켰다고 언급되었습니다.

VARA 규정을 위반할 경우, 개인에게는 최대 540만 달러, 기업에게는 최대 1,360만 달러의 벌금이 부과됩니다.

Fees have also been set for services such as advisory, licensing, and yearly monitoring of custody, exchanges, broker-dealers, and loan. Depending on the specifics of the services, the fees can range from $11,000 to $55,000. 자문, 라이선스 발급, 보관, 거래소, 브로커-딜러 및 대출에 대한 연간 모니터링 등 서비스에 대한 수수료도 설정되었습니다. 서비스의 구체적인 내용에 따라 수수료는 11,000달러에서 55,000달러까지 다양합니다.

허가된 활동

새로운 규정에 따라 VARA는 별도의 규칙집에서 일곱 가지 허가된 가상자산 활동을 다룹니다. 이 활동에는 자문 서비스, 브로커-딜러 서비스, 보관 서비스, 거래소 서비스, 대출·차입 서비스, 결제 및 송금 서비스, 그리고 가상자산 관리·투자 서비스가 포함됩니다.

또한 두바이는 VARA 체계 하에서 발행을 규제된 활동으로 포함시켜 소비자가 새로 출시된 토큰과 발행자의 의무에 대해 보다 정확히 판단할 수 있도록 했습니다. 가상자산 발행자는 백서를 공개 최소 7일 전에 VARA에 등록하고, 발행자가 서명한 선언서를 함께 제출해야 합니다.

새로운 가상자산 규칙집에서 두바이는 Monero(XMR)와 Zcash(ZEC)와 같은 프라이버시 코인 및 이와 관련된 모든 활동을 그 익명성 때문에 에미리트 내에서 완전히 금지했습니다.

익명성 강화 암호화폐는 “분산 공개 원장을 사용함으로써 거래 또는 소유권 추적을 방해하고, 현재 서비스 제공자가 소유권을 추적하거나 식별할 수 있는 기술이나 메커니즘이 없는 가상자산 유형”으로 정의됩니다.

하지만 두바이만 이런 조치를 취한 것은 아니며, 2018년 일본 당국도 불법 활동에 사용될 우려가 있다는 이유로 프라이버시 코인 사용을 금지했습니다.

VARA는 2023년 가이드라인에서 새로운 자금세탁 방지 규정이 내부자 거래, 불법 공개, 시장 조작 및 테러 자금 조달 및 기타 불법 조직에 대한 자금 지원을 금지한다고 밝혔습니다.

The Dubai regulator further emphasized that all market players, whether or not they are VARA-licensed, must follow laws for marketing, advertising, and promotions in addition to the rulebooks. Violators will be fined between $5,500 and $55,000, and repeat offenders can face a fine of up to $135,000. 두바이 규제기관은 또한 VARA 라이선스 여부와 관계없이 모든 시장 참여자는 규칙집 외에도 마케팅, 광고 및 프로모션에 관한 법률을 준수해야 한다고 강조했습니다. 위반자는 5,500달러에서 55,000달러 사이의 벌금을 부과받으며, 재범자는 최대 135,000달러의 벌금을 받을 수 있습니다.

진보적인 조치

UAE는 암호화폐 채택 측면에서 매우 진보적이며, Emirates와 Etihad Airways와 같은 항공사, DAMAC Properties, Ellington Properties, Aston Property Ventures와 같은 부동산 기업, 그리고 Yalla Market과 같은 식료품 배달 업체가 이제 암호화폐 결제를 받아들입니다. 이는 정부가 암호화폐 기술과 전체 생태계를 적극 지원했기 때문에 가능했습니다.

포괄적이고 선진화된 규제 프레임워크를 갖춘 두바이는 이제 규정을 준수하며 글로벌 확장을 모색하는 전 세계 암호자산 기업들을 유치할 수 있게 되었습니다.

현지 기업들 또한 이 조치를 UAE의 진보적인 조치로 보고 있으며, 이러한 선진 규제가 국제 시장 진출을 모색하는 글로벌 디지털 자산 기업들에게 두바이를 매력적으로 만들 것이라고 믿고 있습니다.

현지 언론도 정부의 노력을 찬양하며, 이번 조치가 규정을 준수하는 블록체인 애플리케이션 구축을 촉진해 지역의 주류 채택과 경제 성장을 견인할 것이라고 전했습니다.

규제 명확성을 제공하려는 두바이의 노력은 가상자산 분야의 선도적인 목적지로 자리매김하려는 의지를 보여주며, 기업을 유치하기 위한 지원적인 규제 프레임워크를 제공하고 있습니다. 최신 정책 명확성은 또한 다양한 지역의 세계 최고 수준의 산업 인재들을 끌어들여 국가가 Web3의 글로벌 허브가 되는 데 기여할 것입니다.

가상자산 기업이 투명하고 안전하게 운영되도록 보장함으로써, 두바이는 더 많은 투자를 유치하고 암호화폐 분야의 혁신을 촉진할 준비가 되어 있습니다.