스포트라이트
Visa(V): 금융 인프라를 형성하는 개방형 플랫폼
오늘날 금융 업계와 관련해 시장에서 많은 투자자의 관심은 비트코인, 스테이블코인, 핀테크 기업 등 급진적인 혁신에 쏠려 있다. 이러한 관심에는 일리가 있다. 혁신 기술과 기업들이 기존 시스템과 수십 년간 이어진 비효율성에 지나치게 안주해 온 업계를 뒤흔들며, 더 빠르고 저렴한 거래와 더…
Jonathan Schramm
Amgen(AMGN): 다음 성장의 물결을 준비하는 바이오테크 선구자
초기 제약 산업은 약효가 있는 화합물을 찾아내고 분리·정제하는 능력을 토대로 발전했습니다. 예를 들어 나무껍질에서 발견된 살리실산을 순수한 아스피린으로 만들거나, 처음에는 경쟁 생물을 죽이기 위해 미생물이 생성한 항생제를 활용하는 방식이었습니다. 이후 자연계에는 존재하지 않는 새로운 화합물을 사용하기 시작하면서 현대 제약 산업이…
Jonathan Schramm
Fiserv(FISV): 핀테크의 원조 기업
전통적인 금융 시스템은 은행과 지역 지점의 물리적 거점을 중심으로 운영됐습니다. 사람과 기업은 지점에 가서 계좌를 개설하고, 예금과 인출, 송금을 하고, 대출을 신청하거나 증권 계좌를 개설하는 등의 금융 업무를 처리했습니다. 시간이 흐르면서 지점의 중요성은 줄어들었습니다. 점점 더 많은 금융 활동이 디지털화되고…
Jonathan Schramm
Ondas Inc. (ONDS): 서구 군대를 위한 통합 드론
드론, AI, 그리고 네트워크는 이제 전장에서 군대가 가질 수 있는 결정적인 장점 또는 단점이 되고 있습니다. 시리아와 아르메니아에서 상업용 드론을 무기 시스템으로 제한적으로 사용하던 것이 우크라이나 전쟁에서 가장 치명적인 도구가 되었으며, 중동의 힘의 균형을 적극적으로 뒤흔들고 있습니다. 이 때문에 방위용…
Jonathan Schramm
Linde (LIN): 친환경 강철, 반도체 및 우주를 지원하는 산업 가스 거인
산업 소재를 생각하면 보통 강철, 석탄, 알루미늄, 세라믹 등 쉽게 식별되는 고체 원자재를 떠올립니다. 그러나 화학, 금속공학 및 반도체 산업뿐만 아니라 의료 분야에서 사용되는 다양한 가스도 동등하게 중요합니다. 수소는 식품, 의약품, 화학 제품 등 다양한 제품의 수많은 화학 반응에 사용되며,…
Jonathan Schramm
Upstart (UPST): AI 시대의 대출 플랫폼 구축
많은 금융 서비스는 근본적으로 정보 비즈니스입니다. 예를 들어, 보험사는 사고 발생률과 그 비용에 대한 정확한 정보를 보유해야 보험 정책이 여전히 수익성을 유지할 수 있는 가격을 정확히 판단할 수 있습니다. 마찬가지로, 대출은 특정 고객의 채무 불이행 위험을 정확히 평가하고, 그에 맞는…
Jonathan Schramm
Barrick Gold (B): 북미 금 채굴의 거인
금속 채굴에 관해서라면, 투자 대중의 관심은 산업 금속에 쏠리는 경우가 많습니다. 대규모 철 생산량과 알루미늄부터 텅스텐, 플래티넘, 레늄, 로듐, 혹은 우라늄과 같은 보다 틈새 제품까지 다양합니다(각 금속에 대한 자세한 투자 보고서는 링크를 따라가세요). 하지만 하나의 금속은 산업에서 상대적으로 사용량이 적음에도…
Jonathan Schramm
MARA Holdings (MARA): 비트코인 채굴업체, 에너지와 AI 컴퓨팅 통합
최근 몇 년간 충분한 컴퓨팅 파워를 제공하는 것이 AI 기반 경제 활동으로의 전환을 관리하는 선진 경제의 핵심 지표가 되었습니다. 동일한 컴퓨팅 용량은 디지털 화폐가 현대 금융의 핵심 축이 되면서 비트코인 채굴에도 높은 수요가 있습니다. 두 활동은 서로 연결되어 있습니다. 비트코인…
Jonathan Schramm
Freeport-McMoRan: 미래를 위한 구리 공급 구축
구리는 그 어느 때보다 필수적이다 인류 초기 역사에서, 일부 사람들은 특수한 암석에 금속이 포함되어 있으며 이 금속을 녹여 정제할 수 있다는 것을 알아냈습니다. 낮은 융점과 풍부한 광맥을 비교적 쉽게 탐지할 수 있었던 덕분에 금과 구리는 최초로 정제된 금속 중 하나였습니다.…
Jonathan Schramm
AeroVironment (AVAV): 서부 드론 및 순항탄 회사
2023년에 처음으로 우리 기사 “Top 10 Aerospace and Defense Stocks”를 쓴 이후로, 국제 지정학은 계속 악화되고 있습니다. 우크라이나 전쟁은 아직 진행 중이며 오히려 격화되고 있고, 중동은 미국과 동맹국들이 이란 및 그 동맹국들과 지역 에너지 자원을 두고 전투를 벌이며 불타고 있습니다.…
Jonathan Schramm
MSCI (MSCI): 전 세계 금융 시장 인덱싱
직접 투자에서 인덱싱으로의 전환 역사적으로 주식과 채권에 대한 투자는 은행, 투자 펀드, 보험사와 같은 전문 투자자와 기관의 영역이었습니다. 이는 신문 시절에 정보가 희귀하고 얻기 어려웠기 때문이기도 합니다. 또 다른 요소는 거래자들이 거래소 바닥에서 주문을 외치는 시절에 시장 접근성이 매우 복잡했기…
Jonathan Schramm
Illinois Tool Works (ITW): 미국 재산업화의 중추
재산업화와 서구 국가들에서 전략적 제조 역량을 되찾는 것에 대한 논의가 많이 있습니다. 예를 들어 반도체 제조, 희토류 정제, 제약 생산 등이 있습니다. 하지만 이 목표를 달성하기 위한 많은 노력은 “두 번째 층” 산업 역량에 의존하게 될 것이며, 이는 눈에 덜…
Jonathan Schramm
Bloom Energy (BE): 연소 없는 전기로 AI 붐을 구동
에너지는 산업 문명의 생명줄이다. 오랫동안 이것은 화석 연료 형태였으며, 오늘날에도 여전히 1차 에너지 소비의 대부분을 차지한다. 오늘날 에너지 소비는 전기로 전환되고 있으며, 난방, 운송 및 산업이 화석 연료가 아닌 전력을 소비하고 있다(적어도 직접적으로는). 동시에, 기가와트 규모의 데이터 센터가 미국과 전…
Jonathan Schramm
Southern Company (SO): 미국 증가하는 전력 수요를 충당하다
전력 생산은 일반적으로 유틸리티 부문에 속하며, 투자자들이 안정적이고 “지루하다”고 여기는 산업 카테고리로, 성장 기대치가 낮고 큰 수익이 기대되지 않습니다. 대신, 유틸리티 부문은 안정적인 배당 수입을 추구하는 투자자들에게 선호됩니다. 전기에 관해서는 전력 수요가 급증하면서 상황이 빠르게 변하고 있습니다. 처음에는 에너지 수요의…
Jonathan Schramm
Rockwell Automation (ROK): 스마트 공장을 제조업의 기본으로 만들다
AI, 로봇공학, 머신 비전, 연결된 디바이스, 사물인터넷(IoT), 3D 프린팅, 디지털 트윈의 역량이 폭발적으로 증가하면서 제조업은 매우 빠르게 변화하고 있습니다. 동일한 제품을 반복적으로 생산하던 기존 조립 라인 패러다임은 유연한 프로세스, 지속적인 모니터링, 그리고 스마트 공장, “다크” 공장(로봇만 운영), 분산 생산 현장…
Jonathan Schramm
