상품
로듐에 투자하기: 플래티넘의 초고가 사촌
Securities.io는 엄격한 편집 기준을 준수하며, 검토된 링크에 대해 보상을 받을 수 있습니다. 당사는 등록된 투자 자문가가 아니며, 이는 투자 자문이 아닙니다. 자세한 내용은 계열사 공개.
로듐
귀금속에 대해 논의할 때, 관심은 금에 집중되는 경향이 있고, 은과 백금과 같은 다른 몇 가지 원소도 있을 수 있습니다. 이것들은 모두 우리가 이전에 전담 기사에서 다룬 금속입니다.
그래도 덜 알려진 다른 희귀 금속도 있는데, 로듐이 그 예입니다. 로듐은 루테늄, 팔라듐, 오스뮴, 이리듐과 함께 백금족 금속에 속합니다.
출처: 위키 백과
로듐은 은백색 금속으로 화학적으로 매우 불활성이어서 가장 공격적인 화학 물질에도 부식에 매우 강합니다. 또한 매우 안정적이고 고온에서 비교적 단단합니다.
또한 매우 희귀한 금속으로, 지구 지각의 0.0002ppm에 불과합니다. 이처럼 극히 희귀하여 농축된 광석에서 발견하기가 어렵고 가격도 비쌉니다.
로듐 가격 및 시장
언급했듯이, 로듐은 매우 희귀하면서도 유용하여 가격이 높습니다. 가격은 과거에 몇 차례 상승장을 보였는데, 특히 2000년, 2008년, 2021년의 경기 호황과 높은 시장 가치 평가 기간 동안 그러했습니다.
출처: 머니 메탈
대부분의 경우 로듐 가격은 순금보다 높습니다.
로듐 가격은 주로 3가지 요인에 의해 영향을 받습니다.
- 수요 변동, 특히 자동차 산업의 수요 변동(아래 참조).
- 생산과 공급이 수요를 충족하는 데 어려움을 겪는 경우가 많습니다.
- 재활용은 경기 침체기에 로듐 가격 폭락의 원인이 될 수 있습니다.
로듐 생산
로듐은 극히 희귀하기 때문에 일반적으로 니켈, 구리, 백금 광석 등 다른 금속을 추출할 때 나오는 부산물로 상업적으로 생산됩니다.
로듐의 가장 큰 공급원은 남아프리카, 러시아, 짐바브웨, 캐나다, 미국에 있습니다. 그러나 이 모든 공급원 중에서 지배적인 매장량은 남아프리카(63,000톤)가 매우 큰 차이로 소유하고 있으며, 그 다음은 러시아(3,900톤)로, 전 세계 총 매장량은 70,000톤입니다.
출처: 원자재 전망
로듐의 세계 연간 20차 생산량은 불과 XNUMX톤 정도로 변동하며, 매장량에 비해 짐바브웨와 미국이 비교적 대규모 생산국입니다.
출처: 원자재 전망
광산에서 생산하는 것(1차 생산) 외에도 재활용(2차 생산)이 글로벌 공급에 상당 부분을 기여합니다.
출처: 원자재 전망
오랫동안 로듐은 거래소에서 거래되지 않아 다소 불투명한 가격 책정 관행과 시장이 생겨났습니다. 이는 2012년 DB Physical Rhodium(XRH0).
로듐 시장은 4.6년 2.33억 2023천만 달러에서 3.5년 2032억 달러로 XNUMX% CAGR로 성장할 것으로 예상됩니다.
로듐 응용 분야
자동차 산업
현재까지 로듐의 가장 큰 소비자는 자동차 산업으로, 전체 생산량의 최대 85%를 차지합니다.
출처: 원자재 전망
주로 자동차 배기가스에서 발생하는 유해 배출물을 제거하기 위해 자동차 배기가스에 있는 자동 촉매에 사용되며, 질소산화물을 질소로 촉매화합니다.
이는 로듐이 백금보다 촉매 작용에 더욱 효율적인 화학 반응이며, 백금 역시 촉매 변환기에 사용됩니다.
일반적으로 로듐은 백금과 직접 합금되어 순수 백금보다 부식과 열에 더 강한 합금을 만듭니다. 팔라듐은 때때로 백금을 추가하거나 대체하는데, 주로 주어진 시간의 각각의 가격에 따라 달라집니다.
이들 백금족 금속을 합치면 3방향 촉매 변환기의 핵심을 형성하여 한 번에 3가지 다른 화학 반응을 수행합니다.
- 질소산화물을 질소(N2)로 환원
- 탄화수소(연소되지 않거나 제대로 연소되지 않은 연료)가 CO2로 산화되는 현상입니다.
- 유독한 일산화탄소(CO)가 CO2로 산화됩니다.
오래된 촉매 변환기를 재활용하는 것도 1차 로듐 생산의 주요 원천입니다. 촉매 변환기의 로듐 양은 약 2-XNUMX그램입니다.
유리
특수 유리는 전세계 로듐 소비량의 약 7%를 차지합니다.
더 정확하게 말하면, 유리 제조 도구의 주요 용도는 전자, 건설, 항공우주 및 운송에 사용되는 소재인 유리 섬유를 생산하는 것입니다. 유리 섬유는 또한 풍력 터빈의 핵심 구성 요소입니다.
와이어 드로잉이라 불리는 이 공정의 한 단계에서는, 녹은 유리를 다공성 부싱에 통과시켜 유리 섬유 가닥으로 잡아당깁니다.
출처: 섬유 유리 섬유
다공성 소재로는 백금-로듐 합금을 사용하였는데, 이는 열 부식 저항성이 뛰어나기 때문입니다.
출처: 섬유 유리 섬유
동일한 내열성과 내식성 특성은 유리 성형 장비나 용광로의 내식성 라이닝과 같은 다른 유리 제조 도구에도 유용합니다.
또한 광학 유리(카메라, 망원경, 현미경)에 사용되는 유리와 고온에 강한 유리의 높은 순도를 보장합니다.
이 부문은 특히 풍력 발전, 고품질 태양광 유리(태양광 전지 보호), 폴더블 스마트폰 및 웨어러블 기기에 사용되는 유연/초박형 유리, 스마트 유리(전기 신호에 따라 불투명도 등의 속성이 변경됨)에 대한 수요가 증가함에 따라 중요성이 커질 것으로 예상됩니다.
화학 산업
화학은 로듐의 또 다른 주요 2차 응용 분야로, 여기에서도 극도의 안정성과 촉매 활성을 활용합니다.
질소 화합물과의 높은 반응성으로 인해 질산과 아세트산을 생산하는 데 널리 사용됩니다. 또한 수소화 반응특히 올레핀 하이드로포밀화는 유기 및 탄화수소계 화합물 생산에 있어서 핵심적인 화학 반응입니다.
부식에 대한 저항성은 전기분해 셀에서 로듐 코팅 전극을 생산하는 데에도 사용됩니다.
에너지
가스터빈은 블레이드, 베인, 연소 라이너와 같은 로듐 도금 부품을 사용하는데, 이는 부식에 강하기 때문입니다. 이는 부품의 서비스 수명과 성능을 개선합니다.
핵 산업에서도 로듐을 사용하는 이유는 로듐이 핵 반응로에서 높은 수준의 방사선, 극한의 온도, 부식성 환경을 견딜 수 있기 때문입니다.
항공우주 및 통신
로듐은 전기 전도성이 뛰어나 항공우주 시스템의 신호 및 데이터 전송을 위한 커넥터와 단자에 사용됩니다.
로듐은 고주파에서도 안정적인 전기적 특성을 지니므로, 무선주파수(RF) 커넥터, 마이크로파 장치 및 기타 고주파 통신 부품에 사용됩니다.
로듐의 내열성은 로켓 노즐과 방열판과 같이 극심한 열과 온도 변화에 노출되는 부품에도 활용됩니다.
석유 가스
로듐으로 도금된 드릴링 도구와 센서는 석유 및 가스 산업에서 시추 작업에 사용되며, 지열 에너지 산업에서도 동일한 용도로 사용됩니다.
부식 방지 밸브, 피팅, 파이프 및 저장 탱크에도 로듐 도금을 사용할 수 있습니다.
반도체
로듐은 산업용 센서 등 습기와 부식성 가스에 노출될 가능성이 있는 반도체 소자를 보호하는 데 사용됩니다.
로듐은 또한 커넥터, 스위치, 릴레이, 점화 플러그 및 스마트폰 충전 소켓을 포함한 기타 반도체 부품의 전기 접점을 코팅하는 데 사용됩니다.
의료 기기
페이스메이커 소자는 면역 반응의 위험을 줄이고 전기를 안전하게 전달하기 위해 백금-로듐을 사용합니다. 전기 신호를 심장 근육으로 전달하는 절연 전선에는 로듐 합금 백금으로 만든 접촉 팁이 있습니다.
신체에 이식되는 다른 수술 요소에도 티타늄과 함께 로듐을 사용할 수 있습니다.
심장의 리듬은 심장 내막 전극에 의해 조절되며, 다른 많은 생체의학 장비 솔루션에는 로듐이 포함됩니다.
보석 및 명품 아이템
로듐은 가격이 높고 금과 마찬가지로 내구성이 뛰어나서 보석이나 명예를 중시하는 품목에 고가의 금속으로 사용되기도 합니다.
특히 스털링 실버에 변색을 방지하기 위한 코팅에 사용되며, "로듐 플래싱"이라는 기술과 함께 금이나 백금 보석에 전기 도금을 하여 반사되는 흰색 표면을 만드는 데 사용됩니다.
순수한 로듐 보석은 녹여서 모양을 만드는 것이 어렵기 때문에 거의 사용되지 않습니다.
명예 마크로 사용될 경우 금이나 백금이 부족하다고 여겨지는 업적을 표시하는 데 자주 사용됩니다. 예를 들어 1979년에 세계 기록 기네스 북 역사상 가장 많이 팔린 작곡가이자 녹음 아티스트인 폴 매카트니에게 로듐 도금 디스크를 선물했습니다.
암모니아 경제?
자주 논의되지만 지금까지는 찾기 힘든 수소 경제는 다음을 포함하여 대량의 암모니아 사용을 요구할 가능성이 높습니다. 선박 연료 또는 에너지 생산을 위해 암모니아를 직접 연소.
이것은 원치않고 독성이 있는 아산화질소를 분해하는 뛰어난 능력으로 인해 로듐에 대한 추가적인 용도를 제공할 수 있습니다. 암모니아 연소의 불행한 부산물.
하이브리드 자동차
오랫동안 플래티넘, 팔라듐, 로듐에 대한 부정적인 투자 이론은 전기 자동차의 대량 도입과 그에 따른 촉매 변환기의 노후화로 인해 이들 금속이 준노후화될 것이라는 것이었습니다.
그러나 많은 지역에서 EV 혁명이 예상보다 다소 느릴 수 있다는 점이 분명해지고 있습니다.
이는 매우 빠르게 발전하고 있는 전기 자동차 기술 때문이라기보다는 전력망과 탄소 중립 에너지 생산(원자력 포함)에 대한 투자가 부족한 데 기인합니다.
많은 국가에서 충전소 네트워크가 부족하기 때문에 잠재적인 전기 자동차 사용자의 주행 불안이 커지고, 운전자들이 차고가 없는 아파트에서 생활하기 어려워집니다.
결과적으로, 증가하는 추세는 다음과 같습니다. EV로의 완전한 전환 이전에 하이브리드 차량의 대량 도입을 보여주는 전환 단계. 특히 2024년 상반기에 하이브리드 판매량이 44%나 증가했습니다!
하이브리드는 '주행거리 불안'이라는 걸 없애줍니다. 많은 사람들이 '하이브리드 옵션이 나한테 맞는데'라고 말하죠. 아니면 집에 충전 시설이 없어서 하이브리드가 주행거리가 더 길어서 그럴 수도 있겠네요.
Charlie Howard – 자동차 딜러 협회 마케팅 이사
이는 플래티넘에 있어 획기적인 전환점이 될 수 있는데, 하이브리드 자동차가 150,000만 대 더 판매될 때마다 약 XNUMX만 온스의 PGM에 대한 수요가 발생하기 때문입니다.
매년 약 70천만 대의 자동차가 판매됩니다. 현재 ICE 자동차의 상당수가 향후 XNUMX년 내에 EV 대신 하이브리드로 전환된다면, 현재 생산이 대응할 수 있는 것보다 훨씬 더 많은 플래티넘 수요가 증가할 수 있습니다.
로듐에 투자하기
로듐은 산업용 금속이자 귀금속으로 알려져 있습니다. 한동안 우리는 촉매 변환기 수요가 사라지고 EV로 대체되면서 사용 감소를 경험할 것으로 예상되었습니다. 에너지 전환 과정에서 하이브리드의 최근 인기로 인해 생명줄을 받았을 수도 있습니다.
실제로 대부분의 귀금속 금괴 판매자가 제공하는 물리적 금속 형태로 로듐을 직접 구매하여 투자하는 것이 가능합니다. 동전 1-5온스 로듐 금속 막대순수 로듐 주얼리도 가능합니다.
물리적 플래티넘 재고는 다음을 통해서도 접근할 수 있습니다. 1nvest 로듐 ETF.
여러분은 많은 브로커를 통해 로듐 관련 회사에 투자할 수 있으며, 여기에서 찾을 수 있습니다. 증권.io, 최고의 브로커에 대한 권장 사항 미국, Canada, Australia글렌데일 영국, 다른 많은 나라들뿐만 아니라.
특정 로듐 관련 회사를 선택하는 데 관심이 없다면 다음과 같은 ETF도 살펴볼 수 있습니다. VanEck 희토류 및 전략 금속 ETF(REMX) 이는 광산업을 활용하기 위해 보다 다양한 노출을 제공할 것입니다.
또는 "에 대한 전담 기사를 읽을 수 있습니다.플래티넘에 투자하기 – 보편적 촉매","텅스텐 – 비밀 하이테크 금속","티타늄에 투자하기: 강철보다 강하고 알루미늄보다 밀도가 높습니다.", 그리고 "안티몬 수출에 대한 중국의 제한은 이 메탈로이드의 전략적 중요성을 강조합니다.”는 종종 무시되는 중요한 전략적 산업용 금속과 유사한 기회와 조건을 제공합니다.
로듐 생산 회사
로듐은 거의 단독으로 발견되지 않기 때문에 대부분 백금이 풍부한 광석을 채굴하는 과정에서 부산물로 나옵니다. 따라서 백금 광부와 로듐 광부 사이에는 많은 중복이 있습니다.
1. 시바 예 스틸 워터
(SBSW )
지금까지 가장 큰 플래티넘 중심 회사인 Sibanye Stillwater는 업계의 선두주자입니다. 또한 세계 최대의 로듐 생산업체이기도 합니다.
남아프리카공화국은 전 세계 백금의 80%를 생산하고, 시바니에 스틸워터는 그 생산량의 XNUMX분의 XNUMX을 담당합니다(앵글로-아메리칸은 구리와 철에 중점을 둔 규모가 훨씬 크고 다양한 광산 기업입니다).
출처: 채광 기술
백금과 로듐 외에도 팔라듐, 이리듐, 루테늄 등 다른 백금족 금속도 생산합니다.
출처: 시바 예 스틸 워터
현재는 금과 배터리 금속 시장에 진출하기 위해 다각화 활동을 펼치고 있으며, 특히 핀란드의 리튬 채굴 프로젝트에 참여하고 있습니다.
출처: 시바 예 스틸 워터
9월 2024에서, Sibanye Stillwater는 Montana Stillwater 광산을 재구조화할 것이라고 발표했습니다.비용 절감을 위해 이 광산의 생산량을 45% 감축했습니다. 백금보다 팔라듐 매장량이 많은 이 광산은 팔라듐 가격 하락이 지속되어 어려움을 겪고 있습니다.
이로 인해 엄청난 435억 1만 달러의 손상 비용이 발생했고, 회사는 2024년 상반기에 손실을 기록했습니다.
또한 현재 가격은 대부분 백금이 풍부한 지역의 생산 비용을 간신히 충당할 수 있는 수준에 불과하다는 점도 주목할 만하며, 이는 광산이 폐쇄되기 전 업계의 최저 수준입니다.
출처: 시바 예 스틸 워터
로듐은 백금과 팔라듐 채굴의 부산물이기 때문에 일반적으로 시바니에 스틸워터에게는 좋은 "추가 수입"입니다. 가격이 급등할 때 매우 수익성 있는 추가 소득원이 될 수 있습니다. 어차피 백금 추출을 위해 광석을 채굴하기 때문입니다.
로듐은 하이브리드 자동차 판매 회복으로 인해 수혜를 볼 가능성이 높은 제품인데, 촉매 변환기에 쓰이는 백금 합금에 가장 많이 쓰이기 때문이다.
2. 임팔라 마이닝 / 임플랫
Impala Mining은 3위입니다rd 남아프리카공화국 최대의 백금 생산지이며, 이웃 나라인 짐바브웨에서도 대규모 광산 활동을 하고 있으며, 캐나다에는 팔라듐 광산이 있습니다.
출처: 임팔라 마이닝
이 회사는 3년에 6만 온스의 "2023E" 금속을 생산했습니다(6E = 5PGM+Au, 즉 백금, 팔라듐, 로듐, 루테늄, 오스뮴, 금).
원자재 가격 변동으로 인해 로듐은 2023년과 같이 회사의 가장 큰 수익원이 되기도 했지만 3년 후에는 훨씬 더 멀어졌습니다.rd 2024년과 같은 다른 해에는요. 그러니까 백금과 팔라듐과 함께 회사에 중요한 금속이죠.
출처: 임팔라 마이닝
회사의 가장 큰 광산 2곳은 남아프리카 공화국의 Rustenburg와 짐바브웨의 Zimplats입니다(Zimplats는 Impala가 87% 소유하고 있으며 다른 주식은 호주 증권 거래소에서 독립적으로 거래됩니다. 짐.악스).
출처: 임팔라 마이닝
Impala는 전반적으로 Sibanye-Stillwater보다 로듐에 더 집중한 회사로, 이 희귀 금속의 가격 변동에 더 취약합니다. 경제적, 정치적으로 안정적이지 못한 짐바브웨에서의 운영과 결합하면 PGM에 대한 위험은 더 크지만 잠재적으로 더 보람 있는 투자가 됩니다.
