Investing in 주식
주식 구매 방법 – 주식 시장 투자 단계별 가이드
주식에 투자하는 것은 평균적인 사람이 경제 성장에 참여할 수 있는 가장 접근하기 쉬운 방법입니다. 100년 이상 동안 주식시장은 채권, 원자재, 부동산과 같은 다른 자산군보다 높은 수익을 기록해 왔습니다. 투자자에게는 수천 개의 주식이 존재하고 투자는 복잡할 수 있지만, 반드시 그렇게 될 필요는 없습니다. 매우 간단한 투자 방법이 있으며 비교적 적은 자본으로도 시작할 수 있습니다. 주식 구매가 부담스럽게 느껴진다면, 아래 단계별 과정을 통해 시작할 수 있습니다.
1. 투자 전략을 결정하세요
첫 번째 단계는 투자 전략을 결정하는 것입니다. 이는 귀하에게 가장 적합한 브로커를 선택하는 데 도움이 됩니다. 매수 후 보유, 패시브, 가치 투자를처럼 손을 거의 대지 않는 접근 방식을 사용할 계획이라면 거래 횟수가 매우 적을 것이므로 수수료가 계좌에 큰 영향을 미치지 않습니다. 또한 거래를 실행할 고급 플랫폼이 필요하지 않으며, 일부 리서치에 접근할 수 있으면 도움이 될 수 있습니다.
반면에 모멘텀이나 성장 투자와 같이 손을 직접 대는 투자 스타일을 채택할 경우 더 자주 거래하게 되며, 거래 수수료가 누적됩니다. 따라서 수수료율은 브로커를 선택할 때 중요한 요소가 됩니다. 또한 더 많은 기능을 갖춘 플랫폼과 최신 리서치에 접근할 필요가 있을 수 있습니다.
투자와 트레이딩을 구분하는 것도 중요합니다. 투자를 한다면 주식의 가치, 가치가 상승할 가능성, 그리고 주가가 가치와 얼마나 차이가 나는지에 관심을 가집니다. 투자 기간은 일반적으로 1년에서 5년이며, 단기 가격 변동에 반응하지 않습니다.
트레이딩은 단기, 수요와 공급, 가격 움직임에 초점을 맞춥니다. 트레이더는 몇 분에서 몇 개월까지 매우 짧은 기간을 다루며, 레버리지를 사용해 수익을 높이기도 합니다.
트레이딩은 매우 수익성이 높을 수 있지만 위험이 크고 많은 시간을 소모합니다. 적극적으로 트레이딩을 계획한다면 마진 계좌나 파생상품에 접근할 수 있는 브로커를 선택하는 것이 좋습니다.
2. 브로커를 선택하세요
상장 기업의 주식을 매수하려면 증권사 계좌가 필요합니다. 엄밀히 말하면 다른 방법으로도 주식을 살 수 있지만, 브로커의 트레이딩 계좌를 이용하는 것이 훨씬 쉽습니다. 증권사는 거래소의 회원사이며, 귀하의 매수 주문을 거래소에 전달해 다른 브로커 고객의 매도 주문과 매칭시키는 역할을 합니다. 또한 매칭이 완료된 후 거래 정산을 담당합니다.
현시점에서는 온라인 브로커가 거의 대부분의 경우 최선의 선택입니다. 수수료가 낮고 경우에 따라 무료이며, 온라인 트레이딩 플랫폼을 통해 주문을 세밀하게 제어할 수 있습니다. 더 많은 비용을 지불할 의향이 있다면 전화 주문 및 상담 서비스를 제공하는 풀 서비스 브로커 계좌를 개설할 수 있습니다.
몇몇 브로커는 현재 수수료가 없는 계좌를 제공하지만, 계좌 유지에 다른 비용이 발생할 수 있습니다.
브로커를 선택할 때는 수수료 및 기타 비용, 플랫폼, 제공 도구 및 리서치, 그리고 기대할 수 있는 지원 수준을 고려해야 합니다. 각 브로커에 대한 독립적인 리뷰를 찾아 강점과 약점을 파악해 보세요. 이를 통해 귀하의 필요에 맞는 적절한 브로커를 결정할 수 있습니다.
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3. 계좌를 개설하고 자금을 입금하세요
원하는 증권사를 결정했으면 계좌를 개설해야 합니다. 대부분의 브로커는 가능한 한 간단하게 절차를 진행합니다. 몇 가지 개인 정보를 제공하고, 본인임을 증명할 서류를 제출하면 됩니다. 전체 과정은 몇 분을 넘지 않을 것입니다.
계좌가 인증 및 승인되면 자금을 입금할 수 있습니다. 전신 송금이 가장 빠른 방법이지만, 수표로도 입금이 가능합니다.
4. 트레이딩 플랫폼 사용법을 배우세요
일반적으로 온라인 브로커는 데모 계좌 개설을 허용합니다. 이는 가상의 자금이 들어 있지만 실시간 가격과 실제 계좌와 동일한 도구를 사용할 수 있는 계좌입니다.
데모 계좌의 주요 목적은 활발한 트레이더가 연습 거래, 즉 페이퍼 트레이딩을 할 수 있게 하는 것입니다. 이는 투자자보다 단기 트레이더에게 더 관련성이 높지만, 플랫폼을 익히는 좋은 기회가 됩니다. 주문 입력 연습, 감시 목록 설정, 향후 사용할 도구 탐색 등을 할 수 있습니다.
‘연습 주문’을 입력할 때는 실제 계좌가 아니라 데모 계좌에 로그인했는지 반드시 확인하세요.
시작하기 전에 자주 등장할 용어들을 알아두면 도움이 됩니다:
- Bid – 매수 주문을 의미합니다.
- Bid Price – 가장 높은 매수 호가가 시장 매수 가격입니다.
- Offer – 매도 주문을 의미합니다. 매도 호가가 매도 가격(Ask Price)입니다.
- Ask Price – 가장 낮은 매도 호가가 시장 매도 가격입니다.
- Spread – 매수와 매도 가격 차이를 의미하며 ‘bid‑offer spread’라고도 합니다. 매수와 매도 가격을 ‘double’이라고도 부릅니다.
- Market order – 현재 시장 가격으로 즉시 실행되는 주문입니다. 매수 시장 주문은 매도 가격(Ask)으로, 매도 시장 주문은 매수 가격(Bid)으로 실행됩니다.
- Limit order – 특정 가격(또는 제한 가격)으로 매수·매도하는 주문이며, 해당 가격에 맞는 주문이 시장에 들어올 때만 실행됩니다.
- Stop-loss order – 가격이 특정 수준을 넘으면 자동으로 실행되는 주문입니다. 주식을 매수했을 때 가격이 일정 수준 이하로 떨어지면 손실을 제한하기 위해 매도 주문을 설정합니다.
- GTC – Good till canceled 주문은 취소될 때까지 시장에 남아 있습니다.
- GFD – Good for day 주문은 거래일이 끝날 때까지 시장에 남아 있습니다.
- FOK – Fill or kill 주문은 즉시 전량 체결되지 않으면 자동으로 취소됩니다.
5. 주식 감시 목록을 만들세요
감시 목록은 주식 또는 기타 증권과 그 가격(실시간 가격 또는 일일 종가)을 나열한 리스트입니다. 모든 온라인 브로커는 감시 목록을 설정할 수 있는 기능을 제공합니다. 가격 외에도 거래량, 매수 호가, 매도 호가, 일일 가격 변동률과 같은 열을 추가할 수 있습니다.
전체 시장 성과와 각 주식의 성과를 비교할 수 있도록 몇 개의 지수를 감시 목록에 추가하는 것이 좋습니다. 주요 지수는 S&P 500과 Nasdaq 100입니다. 지수를 직접 추가할 수 없을 경우 해당 지수를 추종하는 ETF를 대신 추가하면 됩니다. SPY(S&P 500)와 QQQ(Nasdaq 100) ETF의 성과는 추종하는 지수와 거의 동일합니다.
감시 목록에 있는 주식은 추적하고 더 알아볼 대상이지만 반드시 매수해야 하는 것은 아닙니다. 먼저 잘 알고 좋아하는 기업부터 시작하세요 – 이 기업들은 이미 어느 정도 익숙할 가능성이 높습니다.
감시 목록에 몇 개의 주식을 추가한 뒤에는 이들의 성과를 시장과 비교하기 시작할 수 있습니다. 동시에 기업의 재무 상태와 성장성을 조사해 보세요. 매출이 성장하고 있는지, 동종 기업 대비 수익성이 어떤지 파악합니다. 조사 과정에서 추가로 조사할 가치가 있는 다른 주식을 발견하면 감시 목록에 추가하세요.
개별 주식 선택이 어렵다면 ETF를 고려할 수 있습니다. ETF(상장지수펀드)는 주식처럼 거래되는 주식 바스켓이며, 관련된 ETF 기사에서 자세히 배울 수 있습니다.
6. 각 주식에 할당할 비율을 결정하세요
투자자는 위험을 감수함으로써 보상을 받지만, 그 위험은 관리되어야 합니다. 아무리 많은 리서치를 하더라도 미래를 완전히 예측할 수는 없습니다. 위험 관리의 가장 중요한 단계는 하나의 나쁜 투자가 전체 포트폴리오를 무너뜨리지 않도록 하는 것입니다. 여러 주식에 분산 투자하는 것은 모든 달걀을 한 바구니에 넣지 않는 것과 같습니다.
포트폴리오를 각 주식에 얼마나 할당할지 결정하는 두 가지 경험법칙이 있습니다. 첫 번째는 적절히 분산된 포트폴리오는 최소 15~20개의 주식을 포함해야 한다는 것입니다. 즉, 각 주식에 계좌의 6.7% 이상을 투자해서는 안 됩니다.
두 번째 경험법칙은 각 주식에 2% 이상 위험을 감수하지 말라는 것입니다. 이는 단일 주식 가치의 20%까지 손실을 감수할 준비가 되어 있다면, 해당 주식은 포트폴리오의 10% 이하로 제한해야 함을 의미합니다(10%의 20%가 포트폴리오의 2%가 됨). 이 접근법은 손절매를 활용하는 적극적인 트레이더에게 더 적합합니다.
위험을 더욱 줄이려면 여러 섹터에 걸쳐 투자를 분산해야 합니다. 같은 섹터 내 주식들은 높은 상관관계를 보이므로, 동일 섹터에만 투자하면 위험이 커집니다. 더 간단한 방법은 포트폴리오의 대부분을 ETF에 투자하는 것입니다. 이렇게 하면 전체 시장에 위험을 분산시킬 수 있습니다. 남은 20~40%는 실제로 보유하고 싶은 개별 주식에 할당하고, 나머지는 ETF에 투자하면 됩니다.
7. 어떤 주식을 언제 매수할지 결정하세요
이제 보유하거나 미래에 보유하고 싶을 수 있는 주식에 대한 충분한 이해가 생겼을 것입니다. 급하게 매수하기보다는 계획을 세우는 것이 좋습니다. 계획은 매수 이유와 투자 기간을 기반으로 해야 합니다.
대략적으로 세 가지 접근법을 사용할 수 있습니다:
- 우량주(블루칩) 장기 투자
우량주란 오랜 기간 동안 높은 품질을 유지해 온 기업의 주식으로, 비교적 예측 가능한 수익을 보입니다. 보통 업계 선두주자로서 뚜렷한 경쟁 우위를 가지고 있습니다. 이러한 주식의 가격은 매년 크게 상승하지는 않지만 장기적으로 꾸준히 복리 성장합니다. 우량주 투자는 10년 이상 장기적인 약속이 필요합니다.
우량주를 장기간 보유하려면 진입 시점을 맞추려는 시도는 큰 의미가 없습니다. 한 번에 매수하기 어려우면 몇 달에 걸쳐 나눠 매수해도 좋지만, 궁극적인 목표는 오랫동안 주식을 보유하는 것이며, 진입 가격을 과도하게 고민할 필요는 없습니다.
- 성장주 및 모멘텀 주식 매수
짧은 기간에 가장 큰 상승을 보이는 주식은 빠르게 성장하는 기업의 주식입니다. 가격 모멘텀 자체가 추가 매수자를 끌어들여 상승이 지속될 수 있습니다. 이러한 주식을 매수하려면 보다 적극적인 접근이 필요하며, 모멘텀은 영원히 지속되지 않을 가능성이 높습니다. 가격이 과도하게 높다면 장기 수익이 낮아지고 주가가 크게 하락할 수 있습니다.
성장주와 모멘텀 주식을 매수할 때는 기업의 수익 성장, 밸류에이션, 가격 모멘텀을 모두 고려해야 합니다. 보통 가격이 이미 상승 추세에 있을 때 매수하게 되며, 가격 상승이 멈추면 기업의 성장성과 밸류에이션을 면밀히 살펴 투자 유지 여부를 판단해야 합니다.
- 주가 조정 후 매수
대부분의 주식을 매수하기 가장 좋은 시점은 시장 급락이나 급격한 조정 이후입니다. 이때 전체 시장이 ‘세일’ 상태가 되며, 건전한 비즈니스 모델과 과도한 부채가 없는 기업의 주식을 매수하기에 최적의 시점이 됩니다.
개별 주식도 투자자들의 관심이 떨어져 가격이 크게 하락했을 때 매수 기회가 될 수 있습니다. 하지만 모든 주식이 회복되는 것은 아니므로 기업의 장기 전망을 신중히 검토해야 합니다. 또한 가격이 안정될 때까지 기다리는 것이 좋습니다 – 가격은 생각보다 더 크게 떨어질 수 있습니다.
주식을 실제로 매수하기 전에 매도(청산) 기준도 정해 두어야 합니다. 매수 전에 계획을 세우면 나중에 충동적인 결정을 피할 수 있습니다.
청산 기준은 매수 이유와 연관되어야 합니다. 가격 모멘텀 때문에 매수했다면 모멘텀이 멈출 때 청산을 고려하고, 기업의 펀더멘털 때문에 매수했다면 펀더멘털이 변할 때만 매도해야 하며, 가격 변동만으로 매도해서는 안 됩니다.
8. 첫 매수 주문을 입력하세요
언젠가 주식이 모든 투자 기준에 부합하면 첫 투자를 할 차례가 됩니다. 먼저 매수할 주식 수량을 계산해야 합니다. 이미 각 주식에 할당할 금액을 정했으므로, 그 금액을 주식 가격으로 나누면 됩니다. 달러 금액을 달러 가격으로 나누고, 센트 가격이 아니라는 점을 확인하세요.
매수 주문을 입력하기 전에 제한가 주문(Limit Order)과 시장가 주문(Market Order) 중 어느 것을 사용할지 결정해야 합니다. 일반적으로 제한가 주문이 더 안전합니다. 시장가 주문은 입찰‑매도 스프레드가 주문 입력 시 확대될 경우 과도한 가격을 지불하게 될 위험이 있습니다. 그러나 시장이 매우 빠르게 움직일 경우에는 시장가 주문이 더 적합할 수 있습니다.
최근 며칠 및 현재 거래일의 가격 범위를 고려해 합리적인 가격을 정하세요. 이는 주문의 제한가가 됩니다. 대부분의 경우, 제한가는 80% 정도 체결될 확률이 있는 가격으로 설정합니다.
높은 제한가를 설정하면 주문이 체결될 확률이 높아지지만, 이익 폭이 줄어듭니다.
반대로 낮은 제한가를 설정하면 주문이 체결될 확률이 낮아지며, 경우에 따라 더 높은 가격을 지불해야 할 수도 있습니다. 하지만 투자 기간이 짧고 빠른 수익을 목표로 한다면 낮은 가격을 목표로 할 수 있습니다.
첫 주식을 매수한 후에는 매수 시 사용한 기준에 따라 포지션을 관리해야 합니다. 주가가 하락하면 결정에 의문을 가질 수 있고, 주가가 상승해 이익이 발생하면 매도 유혹을 받을 수 있습니다. 장기 계획을 기억하고 이를 고수하세요 – 가격은 매일 오르내리지만, 그때마다 행동을 취해야 한다는 의미는 아닙니다.
Conclusion
첫 주식을 매수한 뒤에는 포트폴리오에 새로운 주식을 천천히 추가해 나갈 수 있습니다. 서두를 필요는 없습니다 – 투자는 장기적인 게임입니다. 또한 투자와 주식에 대해 계속 학습하고 읽는 습관을 유지하세요. 처음에는 ETF와 우량주부터 시작하고, 이후에 약간 위험도가 높은 주식을 추가하세요. 장기 계획을 염두에 두고 충동적인 결정을 피하십시오 – 시장은 인내심 있는 투자자를 보상합니다.
