금 vs 팔라듐 – 투자자를 위한 주요 차이점

귀금속에 투자한다는 생각을 할 때, 대부분이 가장 먼저 떠올리는 선택은 금입니다. 이는 우리의 필요에 따라 훌륭한 투자가 될 수 있는 다른 여러 귀금속이 존재한다는 사실을 무시하는 것입니다. 그 중 가장 잘 알려지지 않은 것이 팔라듐일 수 있습니다.

팔라듐은 금에 비해 상대적으로 인기가 낮아 보이지만, 투자 고려 이유가 여러 가지 있습니다. 그 중 가장 중요한 이유는 최근 몇 년간 팔라듐이 다른 많은 귀금속보다 뛰어난 성과를 보였다는 사실입니다. 이 기사에서는 몇 가지 핵심 포인트와 차이점을 자세히 살펴보겠습니다.

Industrial Demand

금보다 팔라듐에 먼저 투자해야 하는 주요 긍정 요인으로 시작하면, 팔라듐의 산업적 사용이 금보다 훨씬 더 널리 퍼져 있습니다. 특히 자동차 산업은 차량의 촉매 변환기에 팔라듐을 대량으로 사용합니다. 자동차 산업이 호황일 때 이 거대한 수요는 팔라듐 가격에 매우 긍정적인 영향을 미칩니다.

반면, 이는 팔라듐이 금과 달리 산업 수요에 노출되어 가격 변동성과 변동성을 초래할 수 있는 상황을 만들습니다. 따라서 팔라듐 투자는 금에 대한 동일한 투자보다 다소 보수적이지 않을 수 있습니다. 전기차가 시장을 장악하는 미래로 전환되면 촉매 변환기에 대한 필요성이 감소하고, 이에 따라 팔라듐 소비 시장도 크게 줄어들 수 있습니다.

팔라듐은 치과 분야와 같이 다른 산업적 용도도 확실히 존재하며, 금속의 반짝이는 외관과 강하고 견고한 특성 덕분에 보석 부문에서도 좋은 수요가 있습니다. 다만 이곳에서의 금 수요도 잘 맞물려 있습니다.

Gold & Palladium as a Store of Value

다른 모든 귀금속과 마찬가지로 금과 팔라듐은 언제나 가치 저장 수단으로 작용합니다. 현재 두 금속 모두 높은 가격을 유지하고 있어 이 점이 매우 명확합니다. 인플레이션에 대한 헤지, 경제적 불확실성 시기, 혹은 단순히 장기 투자로서 두 금속 모두 매우 잘 기능합니다.

월스트리트의 주식 시장, 외환 시장 등 다른 거래 시장은 변동성이 더 크고 다소 예측하기 어려운 반면, 귀금속 시장과 투자는 일반적으로 일정 수준의 일관성을 제공합니다. 이는 최근 몇 년간 팔라듐과 금 모두에게 해당되었습니다.

따라서 두 귀금속 모두 위험 관리 측면에서 포트폴리오를 균형 있게 구성하는 훌륭한 방법이 될 수 있습니다. 2021년 금리 상승과 인플레이션 가능성이 지속적인 주제였던 만큼, 금과 팔라듐이 계속해서 높은 수준에서 거래되는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

Rising Price of Palladium

금, 은, 심지어 플래티넘보다 눈에 덜 띄지만, 팔라듐 가격은 지난 5년 동안 매우 빠른 속도로 상승하고 있습니다. 이 추세는 약 $500 수준의 저점에서 최고 $2500 이상까지 상승했으며, 현재에도 그 수준에 가깝게 거래되고 있습니다. 금도 그 기간 동안 꾸준히 상승했지만 팔라듐과 같은 수익률은 제공하지 못합니다.

과거 실적이 미래 성공을 보장하는 것은 아니지만, 이러한 수익을 이끈 요인을 고려하면 팔라듐이 계속 상승할 가능성이 있습니다. 그 중 하나는 이 금속이 금보다 공급량이 적다는 점입니다. 이는 팔라듐 시장을 더 비유동적으로 만들면서 동시에 가격을 상승시키는 두 가지 효과를 가집니다.

현재 팔라듐은 금보다 높은 현물 가격으로 거래되고 있습니다. 이는 일반적으로 거래되는 귀금속 중 가장 비싼 가격을 형성하며, 트레이더에게 매력적인 수익률을 제공합니다.

Substitution of Palladium

팔라듐의 높고 상승하는 가격은 여러 면에서 양날의 검이 될 수 있습니다. 높은 가격은 이 귀금속을 뛰어난 가치 저장 수단으로서의 위치를 강화하지만, 산업적 사용 측면에서는 비용 부담이 될 수도 있습니다. 자동차 산업에서 팔라듐이 널리 사용되는 이유는 가격이 생산 비용과 완성차 가격에 직접 영향을 미치기 때문에 경제성이 중요하기 때문입니다.

과거부터 현재까지 점점 더 많이 일어나고 있는 현상은 제조업체들이 동일한 산업 목적에 사용할 수 있으면서도 더 저렴한 다른 유사 금속으로 팔라듐을 대체하고 있다는 것입니다. 촉매 변환기의 경우, 플래티넘이 종종 선호되는 대체 금속입니다.

이러한 조치로 팔라듐에 대한 수요와 가격이 감소함에 따라, 가격이 산업적 사용과 적절한 균형을 유지하는 것이 매우 중요해집니다. 반면 팔라듐 가격이 상승하면 동일한 목적을 위해 플래티넘 사용이 증가할 수 있습니다. 이에 대해 더 알고 싶다면 플래티넘 투자에 대해라는 기사을 확인하십시오. 한편 금은 필수 산업 금속으로서 상대적으로 드문 수요 덕분에 이러한 요인으로부터 보호받습니다.

International Stability Concerns

플래티넘과 마찬가지로, 지정학적 상황은 팔라듐 가격에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 금속 대부분이 두 국가의 광산에서 채굴되기 때문입니다. 남아프리카와 러시아가 팔라듐 산업의 대부분을 장악하고 있어, 해당 국가들의 상황 및 국제 관계에 따라 시장이 변동될 수 있습니다.

즉, 전력 공급 문제나 남아프리카에서 흔히 발생하는 광부 파업 등 다양한 이유로 공급 차단이 발생하면 가격에 연쇄적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이러한 사건들은 단기적으로 팔라듐 가격을 상승시킬 수 있지만, 공급 제한과 높은 가격은 팔라듐의 산업적 사용에 부정적인 영향을 미쳐 수요를 저해할 수 있습니다. 반면 금은 채굴이 훨씬 용이해 공급 제약이 흔히 겪는 문제 중 하나가 아닙니다.

Where to Buy Gold or Palladium

금 구매 방법은 여러 가지가 있습니다. 다음 공급업체들을 추천합니다:

1. Bitpanda (유럽 전용.)
2. Gold Broker
3. Bullion Vault

신뢰할 수 있는 팔라듐 공급자를 찾는 것이 어려워 팔라듐 구매는 더 복잡할 수 있습니다. 따라서 우리는 Bitpanda만을 추천합니다.