Qu’est-ce que le trading avec effet de levier, et vaut-il la peine de prendre le risque ?

Dans le trading de crypto, l’effet de levier fait référence à l’utilisation de fonds empruntés pour augmenter la position de trading et les rendements potentiels. Cela est similaire au trading avec effet de levier sur les marchés traditionnels tels que les marchés des changes et des actions.

Les bourses de crypto-monnaies offrent des comptes de trading à marge avec le soutien du trading avec effet de levier. L’effet de levier peut également être utilisé pour trader divers dérivés de crypto-monnaies sur les principales plateformes de crypto-monnaies. Pour trader des actifs de crypto-monnaies avec effet de levier, un investisseur ou un trader de crypto-monnaies dépose des fonds sur un compte de trading à marge ; les fonds déposés par le trader ou l’investisseur sont appelés collatéral. Certaines plateformes de trading de crypto-monnaies permettent aux traders d’emprunter jusqu’à 100 fois leur collatéral. Le collatéral requis dépend de l’effet de levier choisi par le trader et de la valeur totale de la position que le trader souhaite ouvrir. La valeur totale de la position ouverte par un trader est connue sous le nom de marge.

L’effet de levier est décrit en termes de ratios tels que 1:10 (effet de levier 10x), 1:20 (effet de levier 20x) ou 1:100 (effet de levier 100x). Un trader avec un collatéral de 50 $ mais qui souhaite ouvrir une position sur le Bitcoin d’une valeur de 1 000 $ peut y parvenir en utilisant un effet de levier de 1:20.

Risques du trading avec effet de levier

Bien que le trading avec effet de levier donne aux investisseurs un pouvoir d’achat supplémentaire, il peut également augmenter le risque d’une perte totale de capital – connu sous le nom de liquidation. Plus l’effet de levier utilisé est élevé, plus le risque de liquidation est élevé si une position ne va pas dans le sens du trader. Les nouveaux investisseurs et traders de crypto-monnaies sont souvent découragés de participer aux transactions avec effet de levier ; le trading spot est la méthode de trading recommandée pour les débutants.

Le trading avec effet de levier peut devenir un piège pour les investisseurs et les traders inexpérimentés qui pourraient ouvrir plus de positions longues ou courtes pour récupérer des pertes. Cela pourrait conduire à une situation de spirale descendante similaire à celles observées dans l’addiction au jeu.

Les plateformes de trading de crypto-monnaies qui offrent le trading avec effet de levier ont accru leurs efforts pour éduquer les utilisateurs sur ce qu’est le trading avec effet de levier, ainsi que sur les gains et les risques potentiels. Sur les plateformes de crypto-monnaies populaires, lors de la première visite de la plateforme de trading avec effet de levier, les utilisateurs voient des liens vers des tutoriels et des avertissements contextuels sur les risques associés au trading avec effet de levier.

Jetons avec effet de levier

Pour offrir aux utilisateurs des options de trading similaires au trading avec effet de levier, certaines bourses de crypto-monnaies ont introduit un ensemble d’actifs de crypto-monnaies appelés jetons avec effet de levier. Ces jetons sont des produits dérivés et peuvent être négociés directement sur le marché spot. Les jetons avec effet de levier suivent le mouvement de prix d’un actif de crypto-monnaie sous-jacent et utilisent des instruments dérivés pour amplifier son rendement. Le géant de l’échange de crypto-monnaies Binance a introduit son ensemble de jetons avec effet de levier, qu’il appelle les Jetons avec effet de levier Binance (BLVT). Ces jetons permettent aux traders de bénéficier d’une exposition à des positions avec effet de levier sans avoir besoin de déposer de collatéral. 5x long Ethereum (ETH5L) et 3x Short Bitcoin (BTC3S) sont des exemples de jetons avec effet de levier.

Autres formes de trading de crypto-monnaies

Dans le trading de crypto-monnaies, il existe plusieurs options de trading disponibles ; le mécanisme de trading et le rendement potentiel sur investissement varient avec chaque forme de trading. Une forme de trading de crypto-monnaies peut être aussi simple que de détenir un actif de crypto-monnaie (appelé monnaie de base) sur une bourse de crypto-monnaies ; puis d’acheter l’actif de crypto-monnaie souhaité en fonction de sa paire avec la monnaie de base. L’investisseur peut décider de conserver l’actif pendant un certain temps en attendant un pourcentage de profit. Certaines formes de trading de crypto-monnaies fournissent des options qui aideraient l’investisseur à mitiger des pertes importantes dans les cas où le prix de l’actif diminue après l’achat.

Les formes de trading de crypto-monnaies populaires proposées par les plateformes de trading de crypto-monnaies populaires sont le spot trading, le margin trading et le futures trading.

Spot Trading

Le spot trading est la forme la plus simple, la plus courante et la plus conviviale pour les débutants de trading de crypto-monnaies. Dans le spot trading, les actifs de crypto-monnaies sont échangés, réglés et livrés immédiatement sur les bourses de crypto-monnaies. Les marchés spot sont trouvés sur les bourses centralisées (CEX) ; cependant, les bourses décentralisées (DEX) offrent également des spot-like livres d’ordres alimentés par des smart contracts. Sur le marché spot, les prix d’achat et de vente de l’actif de crypto-monnaie sont répertoriés sur le livre d’ordres ; cela aide l’investisseur à voir facilement la demande et la liquidité disponible pour un actif à tout moment. Les transactions sur les marchés spot de crypto-monnaies sont réglées sur le « spot » (instantanément).

Dans le spot trading, un investisseur peut placer des ordres limites, des ordres de marché ou des ordres d’arrêt pendant les transactions. Lorsqu’un investisseur place un ordre limite, l’actif à acheter ou à mettre en vente est limité au prix d’achat ou de vente choisi par l’investisseur. Il n’y a aucune garantie que l’ordre limite sera exécuté. Les investisseurs utilisent des ordres limites lorsqu’ils pensent qu’ils pourraient acheter un actif à un prix inférieur ou vendre un actif à un prix supérieur au prix spot actuel.

Dans le spot trading, les ordres de marché sont les plus rapides à exécuter. Lorsqu’un investisseur place un ordre de marché, l’ordre est exécuté immédiatement au meilleur prix d’achat ou de vente actuel de l’actif. Les investisseurs utilisent généralement des ordres de marché lorsqu’ils ont besoin d’exécuter une transaction sans retard.

Les ordres d’arrêt ajoutent une forme de risk aversion au spot trading. Dans ce type d’ordre, une transaction est exécutée en fonction d’une condition définie par l’investisseur ; un ordre d’arrêt est déclenché automatiquement et exécute un achat ou une vente de marché d’un actif lorsque la condition d’arrêt définie est rencontrée. Par exemple, un ordre est placé pour vendre 1 BTC pour 25 000 $ si le prix du BTC est égal ou supérieur à 25 200 $.

Margin Trading

Les transactions à marge sont également exécutées à l’aide d’un livre d’ordres spot ; cependant, une différence clé entre le trading à marge et le spot trading est l’effet de levier. Le trading à marge est beaucoup plus risqué que le spot trading. Les gains et les pertes potentiels dans le trading à marge sont beaucoup plus élevés que ceux du spot trading. La méthode d’exécution (effet de levier) utilisée dans le trading à marge amplifie les rendements ou les pertes potentielles.

Futures Trading

Le trading de futures implique le commerce de dérivés de crypto-monnaies à terme. Tout comme les dérivés traditionnels, les dérivés à terme permettent à un acheteur et à un vendeur de conclure un contrat basé sur la valeur d’un actif sous-jacent ; dans le cas des crypto-monnaies à terme, l’actif sous-jacent est une crypto-monnaie. Lorsque les investisseurs achètent un contrat à terme, ils ne possèdent pas la crypto-monnaie sous-jacente ; ils possèdent un contrat sous lequel ils s’engagent à acheter ou à vendre une crypto-monnaie particulière à une date ultérieure. dans