Qu’est-ce que le Yield Farming DeFi ? – Un guide facile à suivre pour les débutants

L’introduction du secteur DeFi a engendré beaucoup de battage médiatique autour de ses nouveaux produits et fonctionnalités. L’une de ces fonctionnalités qui est devenue courante dans l’industrie est le Yield Farming DeFi. Ce protocole unique permet aux nouveaux utilisateurs de gagner un revenu passif avec très peu de compréhension des conditions du marché et des cryptomonnaies en général. Pour ces raisons, le yield farming DeFi est l’un des secteurs d’investissement crypto à la croissance la plus rapide sur le marché.

Le yield farming ou le staking DeFi permet aux individus de gagner des jetons en échange de leur participation aux applications DeFi. Actuellement, les utilisateurs peuvent staker des stablecoins, tels que Dai, USDT ou USD Coin, ainsi qu’une multitude de jetons de gouvernance de plateformes. Il est également possible de pratiquer le yield farming avec des cryptomonnaies comme l’Ether, la plupart des plateformes étant actuellement basées sur la blockchain Ethereum.

Quels problèmes le Yield Farming DeFi tente-t-il de résoudre ?

Le yield farming DeFi tente de corriger quelques problèmes majeurs qui affectent le marché actuellement. Principalement, le yield farming offre aux nouveaux utilisateurs de cryptomonnaies une alternative plus simple pour gagner un revenu passif. Comparé au trading de cryptomonnaies, le yield farming nécessite moins de compréhension et d’effort. De cette manière, le yield farming constitue une alternative plus sûre au trading de cryptomonnaies sans expérience.

COMPOUND

Comment fonctionne le Yield Farming DeFi

Chaque plateforme possède ses propres spécificités techniques concernant sa stratégie de yield farming. Ainsi, vous devrez investir un peu de temps pour mieux comprendre les avantages de chaque plateforme, tels que leurs périodes de verrouillage et leurs taux de rendement. Cependant, de manière générale, la méthode de yield farming la plus courante consiste à verrouiller votre cryptomonnaie dans un contrat intelligent de pool de liquidité.

Selon la plateforme, le pool de liquidité peut servir à plusieurs fins. Votre liquidité peut être verrouillée dans un pool public qui permet aux utilisateurs d’emprunter les fonds avec intérêt. Cet intérêt revient également au fonds pour générer davantage de récompenses. Au final, cette stratégie crée une boucle rentable pour les investisseurs avertis.

Il existe également des pools de liquidité qui financent des projets sur le marché. Dans ce scénario, vous recevez des récompenses pour aider à renforcer la liquidité d’un projet particulier. C’est le type de yield farming le plus répandu actuellement. C’était également la stratégie originale imaginée par les développeurs du secteur.

Avantages du Yield Farming DeFi

Le yield farming DeFi offre de nombreux avantages. Tout d’abord, les investisseurs obtiennent un rendement sur investissement (ROI) plus élevé avec moins d’effort grâce à cette approche. Les investisseurs précoces bénéficient le plus, car ils gagnent des récompenses et profitent de l’appréciation du jeton lors du lancement. Couramment, les investisseurs réinvestissent ces profits dans d’autres projets DeFi pour générer encore plus de rendement.

Interopérabilité

L’ensemble du secteur DeFi repose sur l’interopérabilité, ce qui rend le marché extrêmement polyvalent. Certaines plateformes prennent votre crypto stakée et la transfèrent automatiquement d’une plateforme à l’autre. Toute cette interopérabilité améliore les rendements des investisseurs et offre davantage d’options aux utilisateurs. Il est courant que les investisseurs expérimentés empilent les protocoles pour exploiter davantage les profits.

Histoire du Yield Farming DeFi

L’histoire du yield farming débute à l’été 2020. C’est à ce moment que COMPOUND a introduit pour la première fois le service sur le marché. La stratégie de COMPOUND était d’offrir aux utilisateurs une petite part des frais de transaction en échange de leur contribution de liquidité à une application particulière. Dans ce cas, COMPOUND a commencé avec des pools sur Uniswap ou Balancer. Les deux services se sont avérés extrêmement réussis.

DeFi Liquidity Locked Via Coindesk

Ce succès a déclenché une vague de plateformes imitatrices qui ont pénétré le marché. De plus, certaines plateformes haut de gamme sont également entrées dans le secteur et ont développé le concept de yield farming. Ces plateformes ont introduit des fonctionnalités telles que la gouvernance associée ou des jetons natifs. Elles ont également commencé à récompenser les utilisateurs avec des jetons natifs plutôt qu’avec de l’ETH.

Yield Farming avancé

En raison de l’interopérabilité du secteur et de l’introduction rapide de méthodes de farming nouvelles et passionnantes, de nouvelles tactiques de yield farming avancées ont émergé. Ces utilisateurs stakent des jetons dans une chaîne de protocoles afin de générer un rendement maximal. Ces méthodes de staking avancées produisent des ROI inégalés mais sont très complexes pour l’utilisateur moyen.

Risques du Yield Farming DeFi

Le yield farming est passionnant mais comporte une variété de risques qu’il faut prendre en compte avant d’investir. Principalement, si vous souhaitez obtenir une grande récompense pour vos efforts de farming, vous devrez engager un capital initial important. Cela augmente votre exposition au risque.

Spéculation pure

De plus, la nature très volatile des jetons DeFi pose un autre problème. La plupart des investisseurs DeFi sont purement spéculatifs à l’heure actuelle. Ils ont l’intention de revendre leur jeton à une date ultérieure pour réaliser des profits. Le problème avec ce groupe d’investisseurs est qu’ils montrent souvent des mains tremblantes.

Les investisseurs spéculatifs vendent rapidement leurs avoirs lors des baisses du marché. Ces ventes peuvent déclencher une cascade d’autres investisseurs qui se joignent. Finalement, cela conduit à une vente massive qui anéantit la valeur de la plateforme et laisse les investisseurs en difficulté.

Un exemple parfait de ce phénomène est celui de Hot Dog Swap qui a subi d’importantes pertes cette année. Dans cet incident, le marché a soudainement chuté, laissant les investisseurs avec les poches vides. Plus précisément, Hotdog a perdu 99,9 % de sa valeur en seulement quelques heures après le lancement.

Risques de codage

Les risques de codage sont un autre problème que les investisseurs doivent prendre en compte. De nombreuses plateformes ne sont pas open source. Cela signifie que le code n’a pas été vérifié par la communauté. Lorsque l’équipe d’un projet et le smart contract sous-jacent ne peuvent pas être audités, le niveau de risque augmente considérablement. Le secteur DeFi est en plein essor et les développeurs créent constamment des projets à partir de zéro ou copient le code de leurs prédécesseurs. Des pertes surviennent chaque fois que le code n’est pas audité, les bugs et vecteurs d’attaque étant découverts par les utilisateurs et les hackers plutôt que par les développeurs.

Un exemple parfait de la façon dont un code défectueux peut coûter cher aux investisseurs est celui de YAM Finance. Une ligne de code erronée a provoqué le chaos pour cette startup. Plus précisément, la plateforme a vu son jeton utilitaire grimper à 57 millions de dollars en seulement deux jours à cause d’erreurs de code. Cette croissance était clairement due à une erreur de codage. Une enquête ultérieure a révélé une multitude de problèmes de codage et de sécurité au sein de la plateforme.

Yield Farming DeFi – Ce que l’avenir réserve

Le secteur DeFi semble bien parti pour consolider sa position sur le marché. Cependant, tout comme le boom des ICO en 2017, les investisseurs doivent faire leurs propres recherches (DYOR) avant de s’aventurer dans ce marché. S’il est pratiqué correctement, le yield farming DeFi est un excellent moyen de gagner des cryptomonnaies gratuites. Cependant, votre succès dépendra directement de votre capacité à évaluer avec précision la validité d’une plateforme.