Quels sont les principaux événements de septembre à surveiller ? Le CPI, le Merge, le FOMC et Vasil

septembre 2022 sera un mois riche en événements. Le marché boursier a connu un mois difficile par le passé. Cependant, cela pourrait ne pas être le cas pour les marchés des cryptomonnaies. À mon humble avis, il existe quelques événements majeurs auxquels les investisseurs devraient prêter une attention particulière, car ils sont tous interconnectés.

Indice des Prix à la Consommation (CPI)

Nous commencerons le 13 septembre. Les données de l’Indice des Prix à la Consommation (CPI) seront publiées par le Bureau of Labor Statistics des États-Unis.

L’un de ces indicateurs est le rapport sur l’emploi d’août, déjà publié. Un examen attentif des statistiques du marché du travail américain a révélé que les emplois non agricoles ont augmenté de 315 000 en août, dépassant les 298 000 prévus mais restant en dessous des 526 000 du mois précédent. Un marché du travail sain signifie une économie plus résiliente, incitant la Fed à lutter contre l’inflation de manière plus vigoureuse. Les analystes recherchent également des indices dans les données d’emploi concernant l’évolution des salaires.

Les chiffres du CPI pour les États-Unis, combinés aux données sur l’emploi d’août publiées plus tôt ce mois-ci, aideront finalement la Fed à décider s’il faut augmenter les taux de 50 points de base ou de 75 points de base. Aux États-Unis, le taux d’inflation est passé de 8,6 % en mai 2022 à 8,5 % en juillet et 9,1 % en juin. Le taux d’inflation d’août aux États-Unis pourrait servir de repère pour les futures hausses de taux de la Fed.

Fusion Ethereum

Il s’agit d’un événement très attendu dans le monde des cryptomonnaies cette année. Cet événement a déjà commencé. Ils ont publié la mise à jour Bellatrix, la dernière avant la Fusion, prévue du 13 au 15 septembre.

Cette mise à jour fait passer le mécanisme de consensus du réseau du Proof of Work (PoW) au Proof of Stake (PoS). Cela réduira l’empreinte carbone d’Ethereum en supprimant le minage de cryptomonnaies. Cette décision a également eu un impact sur le cours de l’action Nvidia, étant donné qu’elle est un fournisseur majeur d’équipements de minage. Les mineurs restent toutefois optimistes, estimant que le fork leur permettra de rester en activité. De plus, il y a eu beaucoup de publicité et de battage médiatique autour du nouveau airdrop Eth PoW. Les principaux leaders d’opinion rappellent à tous qu’emprunter le plus d’ETH possible auprès d’AAVE ou de Compound avant le snapshot est une bonne idée, car ils peuvent s’attendre à une utilisation maximale.

Les graphiques montrent des indicateurs forts, le prix d’Ethereum augmentant de 4,98 % tandis que Bitcoin reste stable.

Comité Fédéral du Marché Ouvert (FOMC)

Tout au long de l’année, le FOMC tient huit réunions programmées régulièrement ainsi que des discussions supplémentaires si nécessaire. La prochaine réunion est prévue le 21 septembre.

Le discours « percutant » du président de la Fed, Powell, à Jackson Hole le 26 août est principalement responsable de la récente forte chute des prix du marché. Les commentaires de Powell étaient nettement plus hawkish que prévu et ont alarmé le marché.

Le marché s’attendait à ce que la Fed reste neutre après que les récentes statistiques d’inflation aient montré que l’inflation avait culminé et que les prix étaient en baisse. Ils prévoyaient que la Fed maintiendrait son plan d’augmenter les taux d’intérêt de 100 à 120 points de base (1 % à 1,2 %) d’ici la fin 2022, portant le taux des fonds fédéraux à 3,25 %‑3,5 %. Lors de la dernière réunion du FOMC, Powell avait également rassuré le marché en affirmant que l’économie aurait un atterrissage en douceur et qu’aucune récession n’était imminente.

Powell a employé des termes tels que « infliger une certaine douleur aux ménages et aux entreprises » et « il est très probable qu’il y ait un assouplissement des conditions de travail ». Les analystes qui ont étudié le discours ont interprété que le président de la Fed suggérait que la récente baisse de l’inflation n’était pas suffisante. Pour stopper l’inflation une fois pour toutes, la Fed était prête à augmenter le taux de chômage, réduire la croissance des salaires et sacrifier la croissance à court terme.

Pour de nombreux Américains, la question cruciale est de savoir s’ils peuvent conserver leur emploi, et non l’augmentation des taux en septembre alors que la Fed s’attaque à l’inflation.

Le FOMC a relevé les taux d’intérêt quatre fois en 2022 jusqu’à présent. Si vous vous demandez quel lien il y a entre les taux et les cryptomonnaies, sachez que le prix du Bitcoin a chuté jusqu’à 17 500 $ après la réunion de deux jours de la Fed les 14 et 15 juin. La Fed a augmenté les taux d’intérêt de 0,75 %. En général, les traders quittent le marché lorsque les taux d’intérêt augmentent, ou lorsque d’autres marchés sont affectés, ce qui entraîne une vente massive des cryptomonnaies.

Hard Fork Cardano Vasil

Le hard fork Cardano Vasil est la deuxième mise à jour la plus attendue du marché des cryptomonnaies, après seulement la Fusion d’Ethereum.

Beaucoup d’entre nous ne connaissent peut-être pas le terme « Vasil ». Cardano, classé 8ᵉ sur CoinMarketcap, est une plateforme blockchain proof‑of‑stake: la première fondée sur des recherches évaluées par les pairs et développée selon des méthodes basées sur des preuves.

Vasil constitue une amélioration importante pour Cardano, offrant une capacité réseau accrue et des coûts de transaction réduits. Plutus, la plateforme de contrats intelligents de Cardano, sera également améliorée dans le cadre de la mise à jour, permettant aux développeurs de concevoir des applications blockchain plus efficaces.

Le prix du token ADA de Cardano a augmenté de 2,2 % au cours des dernières 24 heures et de 14 % au cours de la semaine dernière. Cette mise à jour est confirmée pour le 22 septembre.

Impact sur le marché financier

Comme le Bitcoin est considéré comme un véhicule d’investissement comparable aux actions et aux obligations, les annonces du FOMC et les déclarations macroéconomiques peuvent avoir une influence significative sur son prix. De nombreuses études suggèrent que ces annonces affectent l’ensemble du marché financier.

Il reste à voir si l’histoire se répète et si les actions terminent le mois de septembre en baisse. Au fur et à mesure que de nouvelles preuves apparaissent dans les mois à venir, l’idée d’un pivot de la Fed, rejetée après Jackson Hole, pourrait commencer à se concrétiser. Les investisseurs en actions anticipent que la décision de la Fed leur donnera des indications avant la publication des résultats du prochain trimestre et lorsque les conditions macroéconomiques changeront en 2023. Peut-être que Ethereum et Cardano sont les seuls chevaliers brillants dans cette incertitude financière.

Nous verrons.

Je terminerai par une citation. “Vous sortirez très probablement gagnant de ce marché baissier si vous restez fidèle à vos stratégies financières et conservez votre bon sens. Gardez à l’esprit que les personnes qui plantent leurs graines aujourd’hui peuvent devenir les millionnaires qui profiteront du prochain marché haussier.” – Anndy Lian.