Intelligence artificielle
SoftBank Roze IPO : un pari sur la robotique des centres de données IA
Lorsqu’il s’agit d’investir tôt dans les tendances technologiques, peu d’entreprises peuvent être comparées à SoftBank, le fonds d’investissement japonais fondé par Masayoshi Son. Par exemple, Softbank a été un investisseur précoce dans Alibaba (BABA ), Nvidia (NVDA ), Arm Holdings (ARM ), et OpenAI.
La société cherche maintenant à verrouiller la valorisation d’un autre investissement, Roze, une entreprise d’IA et de robotique qui automatise la construction de centres de données d’IA.
Il ne doit pas être confondu avec RoseAI, une entreprise d’IA pour le secteur financier, ni avec RozeAI, une entreprise sud-coréenne de solutions de désastre d’IA. Le risque de confusion est particulièrement élevé car RozeAI prévoit un IPO public en mai 2026 sous le ticker ROZE.
La Roze de Softbank sera cotée au public dès que possible, idéalement dès 2026. Cela pourrait représenter une autre grande victoire pour Softbank (SFTBY) et une raison pour les investisseurs de prêter à nouveau attention à l’action de la société.
La construction de centres de données s’accélère
Alors que les performances des IA ont explosé au cours des dernières années, l’activité de construction de « hyperscale » de centres de données d’IA capables de fournir la puissance de calcul pour former et appliquer ces IA à des applications commerciales a également augmenté.
La seule construction de centres de données, et non leur exploitation, était un marché massif de 261 milliards de dollars en 2025, qui devrait croître de 12,7 % en taux de croissance annuel composé (CAGR) pour atteindre 662 milliards de dollars.
Source : GrandView Research
Les charges de travail d’IA, qui représentaient environ 25 % de la demande en 2025, devraient représenter 50 % à 70 % de tout le calcul de centre de données d’ici 2030. Au total, 3 700 milliards à 8 000 milliards de dollars pourraient être dépensés en infrastructures de centres de données d’IA au cours des cinq prochaines années.
Cependant, de nombreux projets de construction de centres de données sont retardés, ce qui pourrait dérailler ces projections. Certains de ces retards sont liés à des problèmes d’approvisionnement en énergie, de capacité du réseau et, de manière générale, à la demande massive d’énergie de ces installations.
Un autre problème est la main-d’œuvre qualifiée, y compris les électriciens, les techniciens de HVAC et les plombiers. Le problème se pose encore plus pour les compétences spécifiques aux centres de données, telles que les surveillants, les coordonnateurs mécaniques, électriques et de plomberie ; les leaders de modélisation d’information de construction (BIM) ; et les gestionnaires de mise en service.
Source : ThinkBRG
Plus de 60 % des fournisseurs de centres de données signalent des difficultés à trouver des candidats qualifiés pour les postes vacants.
”C’est un problème lorsque presque 3 000 projets de centres de données sont en construction ou prévus à l’échelle nationale, dont de nombreux grands chantiers, chacun employant généralement entre 1 500 et 3 000 travailleurs pendant les phases de construction les plus intenses. Les plus grands projets peuvent employer jusqu’à 4 000 travailleurs, l’équivalent de la taille d’une petite ville.”
C’est pourquoi Softbank, à la pointe de cette montée en puissance des centres de données avec le projet de 500 milliards de dollars Stargate, aux côtés d’OpenAI et d’Oracle (ORCL ), cherche à utiliser la robotique et l’IA pour aider à construire la capacité des centres de données d’IA avec la société Roze qui sera bientôt cotée de manière indépendante.
Comment Roze sera-t-il construit ?
Création d’une nouvelle méthode de construction de centres de données
Actuellement, Roze n’existe pas formellement en tant qu’entreprise indépendante, et n’a même pas de site Web propre. Cependant, il sera construit à partir de la fusion de plusieurs entreprises et divisions complémentaires, acquises par Softbank pour plusieurs milliards de dollars :
- La division de robotique d’ABB a été acquise pour 5,4 milliards de dollars.
- Ampere Computing a été acquise pour 6,5 milliards de dollars.
- Les actifs de centres de données de DigitalBridge, acquis pour 3 milliards de dollars.
L’IPO de Roze vise apparemment une valorisation de 100 milliards de dollars, ce qui serait une augmentation massive de valeur due à la synergie de Softbank en rassemblant ces capacités et en exploitant ses liens profonds avec l’écosystème des hyperscalers d’IA, notamment OpenAI.
Il n’est pas clair si d’autres segments de Softbank seront intégrés à Roze. Un candidat possible est SB Energy, une société du groupe SoftBank qui se concentre sur la fourniture de systèmes d’approvisionnement en énergie pour les centres de données.
Construire des synergies
Avec les actifs annoncés pour faire partie de Roze, un modèle pour la future nouvelle division de Softbank peut être deviné.
DigitalBridge apporte son expertise préexistante en tant que gestionnaire d’actifs dédié à l’investissement dans les infrastructures numériques. La société a de l’expérience dans le cœur de l’activité de Roze, les centres de données, mais aussi les tours de cellules, les réseaux de fibres et les infrastructures de bordure.
On peut s’attendre à ce que DigitalBridge apporte les connaissances et les ressources humaines nécessaires pour accélérer la conception, la mise en service et la gestion des projets de construction de centres de données d’IA.
“DigitalBridge est un leader dans les infrastructures numériques, et cette acquisition renforcera les fondations pour les centres de données d’IA de nouvelle génération, fera progresser notre vision pour devenir un fournisseur de plate-forme ASI de premier plan et aidera à débloquer les percées qui feront progresser l’humanité.”
Ampere Computing est un concepteur de puces avec environ 1 000 ingénieurs en semi-conducteurs qui « conçoivent des processeurs haute performance et économes en énergie spécialisés pour le cloud computing et les charges de travail d’IA de nouvelle génération“. Avec Arm Holding, ce segment fournira le matériel informatique et l’expertise en puces pour accélérer le déploiement de l’IA.
La division de robotique d’ABB sera chargée de résoudre les pénuries de main-d’œuvre, en remplaçant la main-d’œuvre humaine ou en améliorant la productivité des travailleurs lorsqu’il s’agit de construire, de tirer des câbles, de connecter des tuyaux, d’installer des racks de serveurs, etc.
Qu’est-ce qui rendra Roze unique ?
Il est probable que ce soit la division de robotique d’ABB qui rendra Roze unique. ABB a intégré de manière très agressive l’IA dans ses robots industriels pour de nombreuses applications ; parmi les cas d’utilisation déjà déployés qui peuvent être mentionnés :
- Inspection de la qualité : cellule robotique avec vision par ordinateur pour vérifier les taches et identifier les défauts avec une précision de 22 micromètres et à une vitesse vingt fois supérieure à celle des humains.
- Maintenance prédictive : robots avec des critères d’évaluation basés sur l’IA qui livrent une précision de diagnostic de 99,9 % et aucune interruption de production.
- Perçage autonome : robots avec capteurs et un système d’IA qui aident Schindler au perçage et à l’installation dans la cage d’ascenseur pour améliorer la précision et la sécurité du travail.
- Prélèvement d’articles : robots peuvent prendre des objets inconnus avec la capacité d’exécuter 1 400 prélèvements par heure, alimentés par la vision 3D et les réseaux de neurones profonds d’IA.
- Mobilité autonome : robots mobiles avec une technologie de navigation 3D à base d’IA qui peuvent travailler de manière autonome dans un environnement en constante évolution.
Le fait qu’ABB se soit concentré pendant des décennies sur les robots industriels lourds le place dans une autre catégorie que la plupart des autres entreprises de robotique « à la mode », qui se concentrent davantage sur les robots humanoïdes et d’autres modèles plus légers comme les robodogs.
En fin de compte, l’idée sera de construire les centres de données de Roze 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, en accélérant considérablement le rythme de construction.
Ceci fait partie d’une tendance générale de « l’IA physique » devenant aussi importante, sinon plus, que les seules IA logicielles (suivez le lien pour une analyse plus longue sur ce sujet).
Maintenant, ABB Robotics bénéficiera d’un accès direct aux propres systèmes d’IA de Softbank, et même d’un accès encore plus privilégié aux meilleurs modèles d’IA de les partenaires les plus proches de Softbank, y compris OpenAI et l’Omniverse de Nvidia basé sur RobotStudio HyperReality.
“Intégrer les bibliothèques NVIDIA Omniverse dans RobotStudio apporte une simulation avancée et un calcul accéléré à la technologie de contrôleur virtuel unique d’ABB Robotics, accélérant la façon dont les fabricants de toutes tailles mettent des produits complexes sur le marché.”
Deepu Talla – Vice-président de la robotique et de l’IA de bord chez NVIDIA
Les modèles de robots susceptibles d’avoir l’impact le plus important sont :
- IRB 8700, un robot avec une capacité de charge de 1 000 kg, et le IRB 6700, pour le soudage automatisé sur site, ces deux robots sont utilisés pour les tâches de construction les plus lourdes.
- GoFa (CRB 15000) pour le serrage automatisé des vis et l’installation de composants électroniques sensibles, suffisamment sûrs pour être utilisés à proximité des travailleurs humains dans les allées étroites d’un centre de données.
Source : ABB
Comment les plans de Roze fonctionneront-ils ?
Un élément probable sera de rendre les centres de données construits par Roze aussi modulaires que possible et de tirer parti de la fabrication hors site. ABB est déjà un expert en construction modulaire, où les robots assemblent des cadres en bois ou en acier dans des micro-usines.
Ces modules préassemblés seront ensuite transportés sur le site de construction du centre de données, avec potentiellement la construction d’un segment prenant aussi peu que 12 à 24 heures, au lieu de jours ou même de semaines.
Un autre élément sera l’utilisation à grande échelle de la technologie de jumeau numérique. Une copie du centre de données en construction existera numériquement, et aidera les robots à naviguer de manière autonome sur le site pour déterminer ce qui va où, et comment.
Il est également probable que plus tard, les robots ABB seront également utilisés pour le démontage et le recyclage automatisés des composants de serveurs, en réponse aux défis massifs de déchets électroniques de la montée en puissance rapide de l’IA, la plupart des centres de données d’IA construits aujourd’hui étant probablement obsolètes en seulement 5 ans.
Le futur de l’action Roze après l’IPO
Pour les investisseurs, l’exposition à Roze peut être obtenue de deux manières.
La première consiste à détenir Softbank, et à obtenir en même temps une exposition à le complexe réseau d’investissements que la société a construit au cours des dernières années, avec de nombreux paris audacieux et agressifs sur la croissance rapide du secteur de l’IA.
La deuxième consiste à attendre l’IPO elle-même. La valorisation initiale de Roze n’est pas encore officielle, mais la rumeur de 100 milliards de dollars est considérée par certains comme un peu trop élevée, compte tenu du fait que la construction automatisée de centres de données par des robots est loin d’être une pratique établie.
D’une part, c’est un risque, car cela signifie qu’il y a peu de concurrence à laquelle comparer, et que le marché réel peut être beaucoup plus petit que prévu, en particulier si les performances réelles sur les sites de construction ne sont pas aussi bonnes que prévu.
Potentiellement, plus d’informations du prospectus d’IPO clarifieront ce sujet un peu mieux. Et bien sûr, la valorisation de l’IPO peut parfois être trop optimiste, conduisant à un krach au cours des premières semaines de négociation.
D’autre part, être la première entreprise à automatiser, à accélérer et à améliorer la construction de centres de données avec des robots est exactement le type de pari à long terme qui a historiquement fait le succès de SoftBank.
En outre, les mêmes méthodes pourraient être déployées pour de nombreux autres projets de réindustrialisation, des centrales nucléaires SMR aux usines de semi-conducteurs, aux usines automobiles, aux usines de batteries ou aux centrales solaires.
Cela pourrait faire de Roze potentiellement la plus grande et la plus importante action « pioche et pelle » pour investir dans la construction de l’IA et la tendance de réindustrialisation dans son ensemble. Et si l’activité sur le marché au cours des dernières années a démontré quelque chose, c’est que l’appétit pour davantage d’actions majeures axées sur l’IA semble presque illimité jusqu’à présent.
