Potomac Bancshares dépasse le milliard de dollars d’actifs, tandis que son bénéfice du troisième trimestre progresse de 12%

Potomac Bancshares, Inc., société holding bancaire de Potomac Bank basée à Charles Town, en Virginie-Occidentale, a déclaré un bénéfice net de 2,6 millions de dollars, soit 0,63 dollar par action ordinaire, après dilution, au troisième trimestre de 2026, en hausse de 12 % par rapport au troisième trimestre de 2025. Elle a également annoncé que son actif total avait dépassé pour la première fois 1,0 milliard de dollars, selon le communiqué de résultats de la société pour le troisième trimestre de 2026, publié le 28 octobre 2026.

Le rendement moyen des actifs s’est établi à 1,02 % et le rendement moyen des capitaux propres à 11,70 % au cours du trimestre, contre 0,98 % et 11,62 %, respectivement, au troisième trimestre de 2025. Le bénéfice net a diminué par rapport aux 3,32 millions de dollars, soit 0,80 dollar par action, enregistrés au deuxième trimestre de 2026, où le rendement moyen des actifs était de 1,32 % et celui des capitaux propres de 15,52 %. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2026, la société a déclaré un bénéfice net de 9,0 millions de dollars, soit 2,16 dollars par action, en hausse de 2,4 millions de dollars, ou 36 %, par rapport aux 6,6 millions de dollars, soit 1,59 dollar par action, enregistrés pour la même période en 2025.

L’actif total s’élevait à 1,0 milliard de dollars au 30 septembre 2026, soit une hausse annualisée de 19 % par rapport au 30 juin 2026 et une progression de 7 % sur un an. La société a indiqué que la composition de son actif n’avait pas connu de changement notable entre ces dates.

Produit net d’intérêts et marge

Le produit net d’intérêts s’est établi à 9,3 millions de dollars au troisième trimestre, en hausse de 132 000 dollars, ou 1 %, par rapport au deuxième trimestre de 2026. La marge nette d’intérêts est passée à 3,79 %, contre 3,76 % au deuxième trimestre et 3,54 % au troisième trimestre de 2025. Les intérêts perçus sur les prêts au deuxième trimestre comprenaient 139 000 dollars de commissions sur prêts comptabilisées de manière anticipée, à la suite du remboursement d’un prêt avant son échéance. La société a indiqué que, sans cet élément, le produit net d’intérêts du troisième trimestre aurait progressé de 271 000 dollars, soit 12 % en rythme annualisé.

Par rapport au troisième trimestre de 2025, le produit net d’intérêts a augmenté de 1,2 million de dollars, ou 15 %, tandis que le total des charges d’intérêts a diminué de 334 000 dollars, ou 8 %. Le coût des dépôts est passé de 1,82 % un an plus tôt à 1,52 %. Les charges d’intérêts sur la dette subordonnée ont augmenté de 82 000 dollars, ou 38 %, par rapport au deuxième trimestre. La société a attribué cette hausse au calendrier de son refinancement : la totalité des 25,0 millions de dollars de dette subordonnée, ancienne et nouvelle, a été en circulation pendant une partie du trimestre.

Les produits hors intérêts ont totalisé 2,3 millions de dollars, soit une baisse de 13 % par rapport au deuxième trimestre de 2026. La banque n’a enregistré aucune plus-value sur la vente de prêts garantis par la SBA au troisième trimestre, bien qu’elle ait continué à en octroyer. Les produits du deuxième trimestre avaient été gonflés par une pénalité de remboursement anticipé de prêt de 201 000 dollars et par des commissions d’incitation liées aux opérations par carte de débit. Par rapport au troisième trimestre de 2025, les produits hors intérêts ont progressé de 18 %, sous l’effet d’une hausse de 254 000 dollars, ou 48 %, des produits tirés de la gestion de patrimoine et des placements, à la suite de la mise en place d’une nouvelle grille tarifaire pour les clients au premier trimestre de 2026 ; d’une hausse de 48 000 dollars, ou 22 %, des frais de tenue des comptes de dépôt ; et d’une augmentation de 35 000 dollars, ou 6 %, des commissions d’interchange sur les cartes de débit.

Les charges hors intérêts ont totalisé 7,8 millions de dollars, en hausse de 9 % par rapport au deuxième trimestre et de 16 % par rapport au troisième trimestre de 2025. Les salaires et avantages sociaux ont augmenté de 391 000 dollars par rapport au trimestre précédent et de 757 000 dollars sur un an. La société a attribué cette hausse aux recrutements destinés à soutenir ses initiatives de croissance, ainsi qu’à l’augmentation des rémunérations variables et des commissions. Les autres charges d’exploitation ont également progressé, en partie du fait de pertes plus élevées liées à des opérations frauduleuses sur les comptes des clients. Le coefficient d’exploitation, une mesure non conforme aux PCGR utilisée dans les rapports de la société, s’est établi à 68,01 % au cours du trimestre, contre 61,16 % au deuxième trimestre de 2026 et 67,14 % au troisième trimestre de 2025.

Bilan, qualité des actifs et fonds propres

L’encours total des prêts a augmenté de 6,5 millions de dollars, soit 3 % en rythme annualisé, au cours du trimestre, et de 46,1 millions de dollars, ou 6 %, sur un an. Cette progression a été portée par une hausse de 8,5 millions de dollars des autres prêts immobiliers garantis par des biens immobiliers commerciaux. La société a indiqué que cette croissance avait été réalisée malgré un volume de remboursements anticipés de prêts supérieur aux prévisions. Le total des dépôts a augmenté de 51,6 millions de dollars, soit 24 % en rythme annualisé, au cours du trimestre, et de 66,0 millions de dollars, ou 8 %, sur un an. Les dépôts ne portant pas intérêt représentaient 23 % du total des dépôts au 30 septembre 2026. Les autres emprunts sont passés de 30,0 millions de dollars au 30 juin 2026 à 17,9 millions de dollars, après l’échéance d’une avance de la FHLB. Les emprunts restants correspondaient à deux avances de la FHLB totalisant 14,5 millions de dollars, assorties d’un taux fixe moyen pondéré de 4,12 % et venant à échéance entre 2027 et 2028.

Au 30 septembre 2026, les prêts en retard de plus de 30 jours dont les intérêts continuaient d’être comptabilisés représentaient 0,17 % de l’encours total des prêts, contre 0,43 % au 30 juin 2026 et 0,09 % un an plus tôt. Les actifs non productifs, constitués de prêts dont les intérêts ne sont plus comptabilisés, représentaient 0,06 % de l’actif total. Les radiations nettes annualisées s’élevaient à 0,27 % de l’encours total des prêts pour le trimestre. La provision pour pertes sur créances était de 350 000 dollars, contre 250 000 dollars au deuxième trimestre de 2026 et 200 000 dollars au troisième trimestre de 2025. À la fin du trimestre, la provision pour pertes sur prêts atteignait 7,8 millions de dollars, soit 1,00 % de l’encours total des prêts, après 537 000 dollars de radiations nettes.

Les capitaux propres des actionnaires s’élevaient à 87,6 millions de dollars au 30 septembre 2026, en hausse de 9 % sur un an. La valeur comptable tangible par action atteignait 21,13 dollars, également en progression de 9 % sur un an. La société a indiqué que Potomac Bank demeurait bien capitalisée, avec un ratio de fonds propres total de 14,09 %, des ratios de fonds propres de catégorie 1 et de fonds propres ordinaires de catégorie 1 de 13,04 %, ainsi qu’un ratio de levier de 10,04 %.

Au cours du trimestre, la société a refinancé sa dette subordonnée en émettant, le 20 août 2026, 15,0 millions de dollars de dette subordonnée à taux fixe de 6,50 % jusqu’au 15 septembre 2031, avec une échéance au 15 septembre 2036. Le produit net de l’émission a permis de rembourser intégralement, le 15 septembre 2026, 10,0 millions de dollars de dette subordonnée émise précédemment et assortie d’un taux variable de 8,54 %. La société a indiqué que le montant restant pouvait être investi dans les fonds propres de la banque afin de soutenir la croissance de ses actifs ou d’autres initiatives stratégiques.

Au troisième trimestre, Potomac Bancshares a versé un dividende trimestriel en espèces de 0,15 $ par action ordinaire, identique à celui du deuxième trimestre. La société a également déclaré un dividende de 0,15 $ par action pour le quatrième trimestre de 2026, payable le 12 novembre 2026 aux actionnaires inscrits au registre au 5 novembre 2026. Un programme de rachat autorisé par le conseil d’administration le 19 octobre 2025 permet à la société de racheter jusqu’à 100 000 actions ou 2,0 millions de dollars de ses actions ordinaires avant le 19 octobre 2027, à moins que la totalité du montant autorisé ne soit acquise avant cette date. Aucune action n’a été rachetée en 2025 ni au cours des neuf premiers mois de 2026.

Au cours du trimestre, Potomac Bank a ouvert une agence dans le centre-ville de Winchester, en Virginie, un marché que la société a décrit comme l’une des zones métropolitaines à la croissance la plus rapide de l’État. La banque a également nommé un directeur des opérations et un directeur de la stratégie numérique et des paiements. Son directeur des systèmes d’information a, quant à lui, pris les fonctions de directeur de l’innovation et de la stratégie.

Alice Frazier, présidente-directrice générale, a déclaré que les résultats du deuxième trimestre avaient bénéficié de plusieurs éléments de revenus qui ne reflétaient pas le rythme récurrent des bénéfices de la société. « À l’inverse, les résultats du troisième trimestre témoignent de la solidité de notre activité bancaire historique, avec une marge nette d’intérêt en hausse continue, une forte croissance des dépôts, une production de prêts solide et une qualité des actifs favorable », a déclaré Alice Frazier. « Le fait d’avoir franchi le seuil du milliard de dollars d’actifs tout en affichant un rendement des actifs supérieur à 1,00 % démontre la pérennité de nos bénéfices et l’efficacité de notre stratégie de croissance à long terme. »

Fondée en 1871 sous le nom de Bank of Charles Town, Potomac Bank a été rebaptisée le 3 novembre 2025. Elle exploite dix agences et un bureau de production de prêts, et dessert l’Eastern Panhandle de la Virginie-Occidentale, le comté de Washington dans le Maryland et le nord de la Virginie. Ses activités comprennent les services bancaires aux particuliers et aux entreprises, la fiducie et la gestion de patrimoine, BCT Investments ainsi que les prêts immobiliers.