Marsh rachète Wilshire pour renforcer sa présence dans la gestion de patrimoine par les conseillers

Marsh (MRSH ) a annoncé la conclusion de l’accord le 10 novembre 2026 en vue d’acquérir Wilshire, société mondiale de conseil en investissement, de solutions et d’analyse, au service des investisseurs institutionnels et des intermédiaires financiers, auprès de CC Capital et Motive Partners. Les modalités financières n’ont pas été divulguées.

Au 30 juin 2026, Wilshire déclarait 221 milliards de dollars d’actifs sous gestion, couvrant les services discrétionnaires et non discrétionnaires, et 1,6 billion de dollars d’actifs sous conseil. Ce dernier montant comprend les actifs gérés ainsi que les relations de conseil dans le cadre desquelles Wilshire ne gère pas directement les portefeuilles des clients. Ses solutions de gestion de patrimoine et de retraite accompagnent des milliers de régimes à cotisations définies. L’écart entre les deux montants d’actifs reflète l’étendue des relations de conseil de Wilshire au-delà des portefeuilles qu’elle gère directement.

Gestion de patrimoine par les conseillers et placements alternatifs

Marsh prévoit que cette acquisition développera son activité d’investissement dans le segment de la gestion de patrimoine par les conseillers, y ajoutera des capacités d’analyse et d’investissement alternatif et renforcera son offre aux investisseurs institutionnels, notamment pour les régimes de retraite publics et privés, les fonds de dotation et les fondations. Le projet associe la branche de conseil institutionnel de Wilshire aux activités que Marsh mène déjà auprès des clients institutionnels et du secteur de la gestion de patrimoine.

Pat Tomlinson, président-directeur général de Marsh People and Investments, a indiqué que Wilshire renforcerait l’envergure et les capacités de Marsh, en particulier dans les placements alternatifs, les portefeuilles modèles ainsi que les données et l’analyse destinées aux conseillers en gestion de patrimoine et aux gestionnaires d’actifs. Ces apports permettraient à Marsh de proposer un éventail plus large d’outils d’investissement, en complément des relations de conseil de Wilshire.

Développement sous l’égide de CC Capital et Motive

Fondée en 1972 comme fournisseur d’indices et d’analyses des risques, Wilshire réunit aujourd’hui conseil et solutions multi-actifs, placements alternatifs et indices, ainsi que données, technologies et analyses propriétaires. Les vendeurs décrivent sa plateforme actuelle comme entièrement infonuagique et compatible avec les API, reposant sur une infrastructure unifiée de données et d’analyse couvrant les solutions d’investissement et les placements alternatifs.

CC Capital et Motive Partners ont indiqué dans un communiqué distinct avoir investi dans Wilshire en 2021 et avoir travaillé avec sa direction au développement de l’infrastructure technologique et des données, de la cybersécurité, des processus de travail intégrant l’IA, des produits, de l’exécution commerciale et du recrutement de dirigeants. Le président exécutif Tom Sanzone faisait partie des dirigeants nommés pendant cette période de détention.

Les vendeurs ont indiqué que, sous leur direction, les acquisitions de XTP, ParkLexington et Lyxor par Wilshire avaient élargi son offre de placements alternatifs et de comptes gérés de fonds spéculatifs destinés aux investisseurs institutionnels, tout en renforçant ses liens avec les intermédiaires financiers et les prestataires de services de retraite. Ce parcours aide à comprendre l’importance accordée par Marsh aux placements alternatifs et aux relations avec les conseillers : l’activité acquise dépasse le cadre du fournisseur d’indices qu’était Wilshire à sa création.

Le PDG de Wilshire, Jason Schwarz, a déclaré : « Rejoindre l’activité d’investissement de Marsh permettra à Wilshire de poursuivre sur cette lancée et de continuer à fournir à ses clients du monde entier des analyses indépendantes, des solutions d’investissement et des services reposant sur la technologie. »

À la clôture de l’opération, les collaborateurs de Wilshire répartis dans ses bureaux aux États-Unis, en Europe et en Asie rejoindront Marsh. Les deux entreprises prévoient de finaliser l’opération au premier trimestre 2027, sous réserve des autorisations réglementaires, du consentement des clients et des autres conditions de clôture habituelles. Le projet stratégique consiste à créer une plateforme plus vaste couvrant le conseil institutionnel, la gestion de patrimoine par les conseillers et les placements alternatifs ; à court terme, il faut obtenir les autorisations et les consentements nécessaires à la réalisation de cette intégration.