Naviguer dans le territoire juridique inexploré des NFT: quoi éviter ?

Selon la plateforme d’agrégation NFT CryptoSlam, le marché des jetons non fongibles (NFT) est passé de son pic de 17 milliards de dollars au début de 2022 à 460 millions de dollars en octobre 2022, soit une chute vertigineuse de 97,3 %. Bien que la baisse du volume des transactions NFT puisse être en partie attribuée à la chute des prix des cryptomonnaies, les développeurs NFT continuent de créer des NFT. En fait, les créateurs sont convaincus que l’industrie des NFT se redressera. Nous voyons de nouveaux projets apparaître chaque jour sur Twitter. Nous voyons différents projets contester la première place en volume de ventes. Au moment de la publication, les Art Globblers dominent le classement. Je constate que des places de marché centralisées comme Bybit vendent toujours leurs boîtes mystères. Tout le monde construit plus intensément qu’auparavant.

En recueillant les ressentis du terrain et suite aux demandes de diverses communautés s’interrogeant sur la réglementation des NFT, j’ai décidé de partager quelques éclaircissements sur les implications juridiques et l’aspect réglementaire afin que vous soyez informés et à jour sur l’état du secteur des NFT.

Environ 105 pays ont légalisé les NFT, soit explicitement, soit dans le cadre d’une reconnaissance plus large des cryptomonnaies et des monnaies virtuelles. Cependant, comme le montre la liste susmentionnée, la législation concernant les NFT est souvent générale et n’est pas spécialement conçue pour les NFT.

Les États‑Unis, le Canada, l’Australie et la plupart des pays de l’Union européenne sont des exemples notables de marchés intégrés et modérément régulés. Dans chacune de ces juridictions, la stratégie juridique dominante consiste à considérer les NFT comme un type d’actif imposable sur les plus‑values ou comme une composante du portefeuille fiscal d’un individu. Cependant, de nombreux pays interdisent encore les NFT et les cryptomonnaies, que ce soit implicitement ou explicitement. Cela s’explique en grande partie par le fait que ces gouvernements perçoivent les NFT et autres actifs numériques comme une menace pour le système financier actuel et comme une source de financement illicite et/ou terroriste. La Chine, le Vietnam, l’Algérie, l’Égypte, le Qatar et le Népal en sont des exemples notables.

U.S.A

Bien qu’il n’existe aucune législation NFT spécifique aux États‑Unis, à l’instar du Royaume‑Uni, certains types d’actifs cryptographiques NFT peuvent être couverts par des lois fédérales déjà en vigueur. Par exemple, la Securities and Exchange Commission (SEC) pourrait considérer certains types de NFT comme des valeurs mobilières en vertu du droit des valeurs mobilières américain.

India

Étant donné qu’il n’existe aucun cadre juridique officiel pour les NFT et aucune classification des NFT dans le SCRA, il n’est pas clair que le commerce de NFT soit interdit en vertu du Securities Contract Regulation Act de 1956 (« SCRA »). Si les NFT sont considérés comme des dérivés, leur négociation serait interdite en Inde.

Singapore

La banque centrale de Singapour a récemment annoncé qu’elle ne réglementerait pas le marché des NFT. Selon la législation singapourienne, un NFT sera soumis aux exigences réglementaires de la MAS s’il possède les caractéristiques d’un produit de marché de capitaux en vertu du Securities and Futures Act (SFA). De même, un NFT présentant les attributs d’un jeton de paiement numérique sera soumis à la Payment Services Act (PSA).

U.K.

Les NFT ne sont soumis à aucune réglementation spécifique au Royaume‑Uni, mais ils sont reconnus comme une forme d’actif cryptographique. Plus précisément, ils peuvent être classés comme token de sécurité, token de monnaie électronique ou token non régulé. Cependant, la plupart des NFT ne sont pas régulés car ils ne remplissent pas les deux premiers critères. Même lorsqu’ils le font, ils peuvent être soumis à des réglementations générales, telles qu’une règle anti‑blanchiment pour les ventes d’art supérieures à 10 000 €, ainsi que l’impôt sur les plus‑values en cas d’achat ou de vente avec profit. Des lois strictes obligent les consommateurs à être correctement informés et avertis des risques de perte ou de volatilité des prix si des publicités publiques font la promotion des NFT.

China

Les NFT peuvent actuellement être achetés ou vendus par des particuliers en Chine continentale. Les NFT ne sont pas soumis à des lois ou réglementations spécifiques pour le moment. L’Association nationale de la finance internet de Chine, l’Association des valeurs mobilières de Chine et l’Association bancaire de Chine ont conjointement publié une initiative visant à prévenir les risques financiers liés aux NFT. Étant donné que ces trois associations relèvent respectivement de la banque centrale, de l’autorité de régulation bancaire et de l’autorité de régulation des valeurs mobilières, et que l’initiative n’est pas un règlement en vertu du droit de la RPC, elle reflète les attitudes et l’orientation politique des régulateurs en Chine continentale. Pendant un certain temps, le terme « NFT » a également été considéré comme un mot sensible et temporairement bloqué sur certains sites médiatiques officiels.

Japan

Bien qu’il n’existe actuellement aucune réglementation spécifique au Japon concernant les NFT, le gouvernement a annoncé en janvier 2022 la création d’un groupe de travail sur les NFT, ce qui laisse présager une prochaine régulation. À l’heure actuelle, un NFT peut être considéré comme une valeur mobilière au sens du Financial Instruments and Exchange Act si son détenteur reçoit de l’argent ou d’autres actifs représentant une part des bénéfices. Il convient d’examiner attentivement si les NFT enfreignent les lois sur les jeux d’argent, ce qui est particulièrement important pour les NFT utilisés dans les jeux.

Vous avez maintenant un aperçu de la façon dont les régulateurs du monde entier perçoivent les NFT en général. Si vous êtes entrepreneur, votre ADN peut vous inciter à devenir créateur ou à lancer une place de marché NFT. Quelles sont donc les considérations juridiques à prendre en compte si vous souhaitez créer une entreprise telle qu’une place de marché NFT ? Que devez‑vous faire ?

• Création d’une entité juridique: Un corps corporatif doit d’abord être créé avant de lancer une place de marché. Votre société bénéficiera d’une protection de responsabilité plus solide, d’une capacité accrue et d’une crédibilité renforcée lors de la recherche de financement externe.
• Élaboration de contrats intelligents: L’œuvre numérique doit être individuellement identifiable et disposer d’une propriété transférable au sein du contrat intelligent. L’économie du commerce doit être intégrée au processus de création, incluant le prix de la vente primaire, le prix de la vente secondaire, les royalties, les frais de transaction et d’autres caractéristiques du marché secondaire afin de faciliter les échanges avec des fonds circulant naturellement vers les bonnes parties.
• Conditions d’utilisation: Elles régissent les interactions entre les utilisateurs et l’opérateur de la place de marché NFT, ainsi qu’entre les acheteurs et les vendeurs des NFT affichés sur la plateforme, constituant un élément indispensable des places de marché NFT. Un accord de conditions d’utilisation rédigé avec soin inclura généralement des clauses limitant la responsabilité globale de l’entreprise et pourra aider à défendre votre société contre divers problèmes juridiques.
• Conditions de vente: Si les conditions d’utilisation de la plateforme n’abordent pas adéquatement les risques pour le vendeur ou le créateur, les vendeurs ou créateurs listant leurs NFT sur une place de marché NFT peuvent choisir d’imposer des conditions de vente supplémentaires aux acheteurs de leurs NFT.
• Conformité aux lois sur les valeurs mobilières: Il est essentiel de développer des fonctionnalités qui montrent la différence entre votre token nouvellement créé et ce que les gouvernements cherchent à réguler afin de garantir qu’il ne possède pas les caractéristiques d’une valeur mobilière.
• Propriété intellectuelle: Il est crucial de vérifier la validité des droits de propriété intellectuelle de chaque participant à chaque étape de chaque transaction NFT. La détention du droit d’auteur, qui appartient au créateur de l’œuvre originale, régit l’œuvre originale. Veillez à répartir la propriété intellectuelle entre les auteurs, artistes, acheteurs, collectionneurs et autres parties.
• Protection des consommateurs: La plupart des juridictions disposent de lois de protection des consommateurs. Imaginez un scénario où une place de marché NFT ne informe pas correctement ses clients sur les produits qu’ils achètent et les risques associés. Les cybercriminels sont susceptibles d’attaquer les NFT pour en tirer un profit financier. Pour se prémunir contre ces attaques, vos plateformes devront disposer de contrôles fiables. D’autres normes réglementaires, telles que le KYC et la lutte contre le blanchiment d’argent, pourraient également devoir être mises en œuvre.

L’espace NFT en évolution rapide, où les actifs numériques prédominent, n’a pas été pris en compte lors de l’élaboration du cadre réglementaire et juridique actuel. Cependant, des défis cruciaux ont émergé à mesure que les investisseurs, les institutions financières et les fintech explorent ce marché. Existe-t-il une porte d’entrée sur votre plateforme qui protège contre les blanchisseurs d’argent et d’autres parties indésirables soumises à des sanctions gouvernementales ?

Les NFT ne sont effectivement pas traités comme des cryptomonnaies pour le moment. Les régulateurs tentent de réprimer les projets NFT gris et ont mis en garde le grand public contre l’achat de NFT. Jusqu’à présent, j’ai expliqué comment les gouvernements nous perçoivent et ce que les entrepreneurs doivent comprendre lorsqu’ils lancent leur activité NFT sous forme de place de marché. J’ai élaboré quelques rappels rapides pour les consommateurs lors de l’achat de NFT.

3 Quick Reminders on NFT Buying

• Ne pas acheter de NFT incluant des valeurs mobilières, des assurances ou d’autres actifs financiers comme valeur sous‑jacente. Un NFT peut devenir un produit financier régulé s’il confère à son propriétaire le droit à des flux de revenus ou une participation dans un portefeuille d’actifs d’investissement sous‑jacent. De nombreux exemples gris peuvent être cités.
• Vérifiez le droit d’auteur derrière les NFT. Certains créateurs plagient les œuvres originales d’artistes. Playboy Enterprises a intenté une action en justice contre les propriétaires d’un site web conçu pour ressembler à celui que Playboy utilisait pour commercialiser ses NFT « Rabbitar ». Playboy affirme que l’escroquerie a réussi parce que plus d’un millier de clients sont tombés dans le piège et ont collectivement payé plus d’un million de dollars pour des Rabbitars qu’ils n’ont jamais reçus.
• Rappelez‑vous que la négociation de NFT à des fins lucratives est soumise à l’impôt sur les plus‑values. Il est judicieux de prendre en compte toutes les implications fiscales avant de réaliser la transaction. Prenons l’Inde, par exemple. Tous les actifs numériques virtuels, y compris les NFT, sont soumis à la taxe de 30 % imposée par le gouvernement.

NFT est un terme magnifique et possède un excellent potentiel. En tant que membres de la communauté crypto, nous devons faire de notre mieux pour le garder propre et approprié. Cacher des produits financiers ou des valeurs mobilières derrière un NFT n’est pas une façon optimale de soutenir l’innovation. Cela donne aux régulateurs l’occasion d’étouffer l’innovation. Vous devez comprendre la réglementation pour vous développer de manière appropriée. #anndylian