Fonds communs de placement vs actions : lequel devriez‑vous choisir pour investir ?

Lorsqu’il s’agit d’investir, l’un des dilemmes les plus fréquents rencontrés tant par les novices que par les investisseurs chevronnés est de savoir s’il faut placer son argent dans des fonds communs de placement ou dans actions individuelles. Les deux options présentent leurs avantages uniques et leurs pièges potentiels. Comprendre les différences entre elles est essentiel pour élaborer une stratégie d’investissement qui correspond aux objectifs et à la tolérance au risque de chacun.

« Le marché boursier est rempli d’individus qui connaissent le prix de tout, mais la valeur de rien. » – Philip Fisher

Cette citation souligne un principe fondamental: l’investissement est plus que simplement suivre les tendances de prix. Il s’agit de comprendre la valeur. Cela s’applique que vous achetiez des actions individuelles ou des fonds communs de placement. Approfondissons.

Fonds communs de placement: aperçu

Les fonds communs de placement sont des véhicules d’investissement qui regroupent l’argent de nombreux investisseurs afin d’acheter un portefeuille diversifié d’actions, d’obligations ou d’autres titres. Ils sont gérés par des gestionnaires de portefeuille professionnels, et leur performance est liée au rendement combiné des titres détenus dans le fonds.

Avantages:

1. Diversification: Même avec un petit montant d’argent, les investisseurs obtiennent une part d’un portefeuille diversifié, réduisant le risque associé aux titres individuels.
2. Gestion professionnelle: Des gestionnaires de fonds dotés d’une vaste expérience et de capacités de recherche sont aux commandes.
3. Liquidité: Les fonds communs de placement peuvent être facilement achetés ou vendus n’importe quel jour ouvrable à la valeur liquidative (VL) du fonds.

Inconvénients:

1. Frais: Les fonds communs de placement comportent des frais de gestion et, parfois, des frais de souscription.
2. Risque de sur‑diversification: Une sur‑diversification peut diluer les gains potentiels.
3. Moins de contrôle: Les investisseurs ne peuvent pas choisir les titres individuels au sein du fonds.

Actions: aperçu

Lorsque vous achetez une action, vous acquérez une part d’une entreprise. En tant qu’actionnaire, vous participez aux succès et aux échecs de l’entreprise.

Avantages:

1. Potentiel illimité: Un choix d’action réussi peut générer des rendements importants.
2. Contrôle direct: Les investisseurs choisissent les entreprises dans lesquelles investir et le moment d’acheter ou de vendre.
3. Pas de frais de gestion: Contrairement aux fonds communs de placement, il n’y a pas de frais récurrents (bien qu’il y ait des frais de transaction).

Inconvénients:

1. Risque plus élevé: La valeur d’une action unique peut être très volatile.
2. Nécessite du temps et de la recherche: Sélectionner des actions performantes requiert une recherche de marché et une surveillance continue.
3. Manque de diversification: À moins de disposer d’un montant important à investir, il peut être difficile d’obtenir un portefeuille diversifié.

Étude de cas: le parcours d’investissement de Jane

Jane, une professionnelle du marketing de 28 ans, disposait de 10 000 $ à investir. Elle a envisagé d’acheter des actions d’une start‑up technologique en laquelle elle croyait, mais a également été attirée par l’idée de diversifier via un fonds commun de placement.

Elle a choisi de répartir son investissement, plaçant 5 000 $ dans la start‑up technologique et les 5 000 $ restants dans un fonds commun de placement.

En l’espace d’un an, la start‑up technologique a rencontré d’importants défis et le cours de son action a été divisé par deux. Cependant, son fonds commun de placement, réparti sur divers secteurs, a offert un rendement stable de 7 %.

Si Jane avait investi la totalité de son argent dans la start‑up technologique, son portefeuille aurait chuté à 7 500 $. Mais grâce à son approche diversifiée, elle a fini avec un total de 10 350 $ (2 500 $ provenant des actions + 5 000 $ de capital dans les fonds communs de placement + 850 $ de rendements des fonds communs de placement).

Ce cas souligne le risque associé aux actions individuelles et l’effet stabilisateur de la diversification via les fonds communs de placement.

Pourquoi il est important de connaître la différence:

1. Tolérance au risque: Les actions peuvent être volatiles, entraînant des gains ou des pertes potentiellement plus élevés. Les fonds communs de placement tendent à être plus stables grâce à la diversification, ce qui les rend adaptés aux investisseurs averses au risque.
2. Objectifs d’investissement: Si vous visez des objectifs spécifiques à haut rendement, les actions individuelles peuvent être plus appropriées. Pour une croissance stable à long terme, les fonds communs de placement pourraient être plus adaptés.
3. Engagement temporel: Gérer un portefeuille d’actions nécessite du temps et de la recherche, tandis que les fonds communs de placement peuvent être plus passifs.

Conclusion

Il n’existe pas de réponse unique. Le bon choix dépend des préférences individuelles, de la tolérance au risque et des objectifs d’investissement. Il est toujours recommandé de consulter des conseillers financiers pour adapter une stratégie d’investissement parfaite pour vous.