Mubadala Capital attire Apollo à son capital, avec 5 milliards de dollars d’engagements attendus

Mubadala Capital, la branche de gestion d’actifs alternatifs de Mubadala Investment Company, a annoncé le 26 octobre 2026 qu’Apollo prendrait une participation minoritaire au capital de l’entreprise et engagerait des capitaux dans ses différentes stratégies d’investissement. D’autres investisseurs stratégiques, dont les noms n’ont pas été communiqués, deviendront également actionnaires minoritaires et devraient, avec Apollo, engager au total 5 milliards de dollars dans les stratégies d’investissement de Mubadala Capital lors de la clôture initiale, selon le communiqué conjoint, daté d’Abou Dhabi et de New York.

Les entreprises ont indiqué que l’investissement visait à soutenir la prochaine phase de croissance de Mubadala Capital en élargissant sa base d’investisseurs, en développant ses stratégies et en explorant de nouvelles possibilités à l’échelle mondiale. Le communiqué présente l’opération comme le prolongement de la relation déjà établie entre Apollo et Mubadala : Apollo accompagnera Mubadala Capital dans la poursuite du développement de sa plateforme.

Hani Barhoush, PDG de Mubadala Capital, a déclaré : « Mubadala Capital a été créée pour mettre les capitaux du monde entier au service d’occasions distinctives sur les marchés privés, et ce partenariat accélère la réalisation de cette ambition. » Barhoush a qualifié Apollo de l’une des institutions les plus respectées du secteur et affirmé qu’elle était un partenaire de confiance de Mubadala et, plus largement, d’Abou Dhabi depuis de nombreuses années.

John Zito, coprésident d’Apollo Asset Management, a déclaré que Mubadala était depuis des années un partenaire de confiance, qui avait contribué au lancement et au développement de plusieurs stratégies d’Apollo, et que cet investissement témoignait de la confiance d’Apollo dans les activités de Mubadala Capital. « Cet investissement renforcera notre convergence d’intérêts et notre engagement mutuel en faveur de la réussite de l’autre, tout en créant d’importantes possibilités d’élargir notre base mondiale d’investisseurs », a déclaré Zito.

Actionnariat et gouvernance

Apollo rejoint les fondateurs de Silver Rock Financial parmi les actionnaires de Mubadala Capital, tandis que Mubadala Investment Company conserve sa participation majoritaire. Selon le communiqué, cette position témoigne de sa confiance à long terme dans une plateforme qu’elle soutient depuis sa création.

Après l’arrivée des nouveaux actionnaires, Mubadala Capital continuera d’exercer ses activités de manière indépendante et conservera sa propre structure de gouvernance. Son équipe de direction actuelle gardera toute latitude pour prendre les décisions d’investissement et gérer les opérations.

Le site web de Mubadala Capital présente Silver Rock Financial comme un gestionnaire spécialisé dans le crédit, dont Mubadala Capital détient une participation stratégique de commandité.

Plateforme et partenariats

Fondée en 2011, l’activité principale de gestion d’actifs alternatifs de Mubadala Capital gère plus de 60 milliards de dollars répartis entre cinq stratégies d’investissement : le capital-investissement, les occasions spéciales axées sur le Brésil, le crédit et le capital-risque, ainsi que les plateformes Solutions et de co-investissement. Au titre de son activité principale de gestion d’actifs alternatifs et de ses partenariats stratégiques, l’entreprise gère, conseille et administre plus de 755 milliards de dollars d’actifs pour des clients et des commanditaires, selon le communiqué. L’entreprise indique compter plus de 250 professionnels dans ses bureaux d’Abou Dhabi, de Londres, de New York, de Rio de Janeiro et de San Francisco.

Le site web de l’entreprise présente ces domaines d’investissement plus en détail. L’activité de capital-investissement cible des opérations complexes sur les marchés développés, en privilégiant l’identification exclusive des occasions, l’analyse des risques et l’exécution des transactions. L’activité consacrée aux occasions spéciales gère au Brésil une sélection d’actifs acquis avec une décote par rapport à leur valeur intrinsèque. L’activité de crédit investit sur l’ensemble du spectre du crédit aux côtés de partenaires d’origination, dans des domaines allant du prêt direct à la dette immobilière et d’infrastructure, en passant par les investissements secondaires en crédit et le crédit privé technologique en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. L’activité Solutions couvre les occasions offertes par les marchés privés — marchés primaire et secondaire et co-investissements — pour les investisseurs institutionnels, les family offices et les investisseurs privés. Quant à l’activité de capital-risque, elle soutient les fondateurs qui créent et développent des entreprises.

Au-delà de ses activités détenues à 100 %, le site web de Mubadala Capital présente des entreprises et des partenariats stratégiques dans les domaines de la gestion de fortune privée, du crédit, de l’assurance et de l’immobilier. Ils comprennent CI Financial, que l’entreprise décrit comme l’une des plus grandes sociétés de gestion de fortune et de gestion d’actifs d’Amérique du Nord, ainsi que Corient, présentée comme le plus grand family office multiclients et gestionnaire de fortune non bancaire au monde, spécialisé dans les clients très fortunés et fortunés. Le portefeuille comprend également Aquarian Insurance Holdings et FWD dans le secteur de l’assurance ; Aldar Capital, une coentreprise avec Aldar axée sur les occasions d’investissement dans l’immobilier et les infrastructures du CCG ; ainsi qu’un partenariat stratégique avec Cain International pour investir dans des projets immobiliers haut de gamme.

Apollo est un gestionnaire mondial d’actifs alternatifs qui exploite également Athene, son activité de services de retraite, par l’intermédiaire de laquelle il propose des produits d’épargne-retraite et des solutions aux institutions. Au 30 juin 2026, Apollo gérait environ 1,05 billion de dollars d’actifs, selon le communiqué.

Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC et Jefferies LLC ont été conseillers financiers de Mubadala Capital, tandis que Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP en a été le conseiller juridique. Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC a été conseiller financier et Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP a été le conseiller juridique d’Apollo.

La transaction devrait être conclue au quatrième trimestre 2026, sous réserve des approbations réglementaires et juridiques.