Actifs numériques
Multi-Token Network de Mastercard : les projets de 2023
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Mastercard (MA ) a présenté le Multi-Token Network (MTN) le 28 juin 2023. Cette initiative devait améliorer la sécurité, la capacité à traiter un volume croissant de transactions et l’interopérabilité des actifs numériques dans les applications de paiement et de commerce. Cet article porte sur l’annonce et les projets de 2023.
L’entreprise décrivait son objectif comme un ensemble de fonctions de base permettant des transactions sûres, capables de passer à l’échelle et interopérables dans les écosystèmes des actifs numériques et de la blockchain, afin de faciliter des paiements et des applications commerciales plus efficaces.
Ce que comprend le MTN
En 2023, Mastercard décrivait quatre piliers de confiance pour le réseau dont elle commençait les essais :
- Confiance dans la contrepartie : des normes communes de vérification des identités et des autorisations devaient favoriser des interactions fiables. Mastercard entendait utiliser Crypto Credential. Une identité vérifiée ne prouve pas, à elle seule, qu’une contrepartie respectera toujours toutes ses obligations.
- Confiance dans les actifs numériques de paiement : le MTN devait prendre en charge des jetons de paiement stables, réglementés et capables de passer à l’échelle. Mastercard avait déjà testé des dépôts tokenisés auprès de banques commerciales. Un dépôt bancaire tokenisé n’est pas automatiquement équivalent à une cryptomonnaie librement négociable ou à une monnaie numérique de banque centrale.
- Confiance dans la technologie : la capacité et l’interopérabilité devaient permettre des transferts entre les réseaux pris en charge. Mastercard citait le projet pilote de monnaie numérique de banque centrale avec la Reserve Bank of Australia, Cuscal Payments et Mintable. Il s’agissait d’un essai, pas d’une mise en circulation générale d’une monnaie numérique de la banque centrale australienne.
- Confiance dans la protection des consommateurs : les règles communes du MTN devaient s’appuyer sur l’expérience de Mastercard dans les paiements par carte. Les priorités étaient la protection des consommateurs, la stabilité et le respect de la réglementation. Un cadre annoncé ne garantit pas que chaque transaction soit sans risque.
Mastercard présentait le MTN comme une étape importante de ses activités dans les actifs numériques. Sécurité, accessibilité et fonctionnement continu étaient des objectifs ; l’annonce ne démontrait pas que toutes les fonctions étaient déjà disponibles sur tous les marchés.
Selon l’annonce, une version bêta au Royaume-Uni devait servir d’environnement d’essai à l’été 2023 pour les institutions financières, les fintechs et les banques centrales. Les premières applications utiliseraient des dépôts bancaires tokenisés. L’expansion vers d’autres marchés était un projet, pas un lancement mondial confirmé dans ce texte.
Portée possible de l’initiative
Le MTN pouvait contribuer à des paiements plus efficaces utilisant des actifs numériques. Les bénéfices concrets dépendraient de la mise en œuvre technique, de la participation des institutions et des règles applicables. L’utilisation de la blockchain ne suffit pas à rendre un paiement moins cher ou plus sûr, et les projets ne garantissaient pas une adoption massive.
Les initiatives précédentes
Le MTN n’était pas la première initiative de Mastercard dans les actifs numériques. Les exemples suivants renvoient aux annonces initiales, pas à des services nécessairement disponibles aujourd’hui pour chaque titulaire de carte.
- Partenariat avec Bakkt : Mastercard et Bakkt ont annoncé le 25 octobre 2021 des solutions destinées aux banques, aux commerçants et aux fintechs aux États-Unis. Les partenaires pourraient proposer achat, vente et conservation via Bakkt, ainsi que des cartes et des programmes de fidélité. Cela ne signifiait pas que toute Mastercard permettait de payer directement en cryptomonnaie partout. La disponibilité et la conversion dépendaient du prestataire.
- Acquisition de CipherTrace : Mastercard a finalisé l’opération le 19 octobre 2021. CipherTrace fournissait des analyses de transactions crypto et des outils de sécurité, de lutte contre la fraude et de conformité réglementaire. L’entreprise ne couvrait pas tous les aspects de la sécurité des blockchains.
- Start Path : Mastercard a élargi son programme existant pour les jeunes entreprises le 27 juillet 2021 avec un volet consacré aux cryptomonnaies, à la blockchain et aux actifs numériques. Les participants annoncés alors étaient GK8, DomainMoney, Mintable, SupraOracles, STACS, Taurus et Uphold. Le programme Start Path général n’a donc pas été créé seulement avec ce volet crypto.
- Contexte historique : en 2021, Mastercard déclarait travailler sur les monnaies numériques depuis 2015. Les plus de 250 jeunes entreprises citées à l’époque avaient participé au programme Start Path au sens large depuis 2014. Elles n’étaient pas toutes des entreprises crypto et ce chiffre ne représente pas le nombre actuel de participants.
Perspectives
Les projets du MTN de 2023 montraient l’intérêt de Mastercard pour la blockchain et les paiements tokenisés. D’autres entreprises de paiement pouvaient explorer des possibilités similaires. Le calendrier et les résultats dépendent des stratégies commerciales, de la technologie, de la réglementation et de la demande ; une annonce n’entraîne pas automatiquement une utilisation généralisée.
