La majorité des HNWI à Singapour et à Hong Kong investissent dans les actifs numériques, selon le rapport de KPMG

Un rapport récent de KPMG Chine a montré que les individus à très haut patrimoine net (HNWI) et les family offices s’intéressaient aux actifs numériques, la grande majorité des répondants de Singapour et de Hong Kong étant exposés aux cryptomonnaies ou prévoyant d’investir.

9 répondants sur 10 parmi les HNWI interrogés sont investis dans les cryptomonnaies ou prévoient de le faire

Le Bitcoin se négocie dans une fourchette étroite depuis juin, après une forte chute depuis le sommet historique atteint à la fin de 2021. Malgré le sentiment baissier, les individus à très haut patrimoine net (HNWI) continuent de consolider leur confiance dans les actifs numériques comme une excellente option d’investissement alternative présentant une corrélation plus faible avec les marchés traditionnels. Cette conclusion peut être tirée du dernier rapport de KPMG Chine intitulé « Investing in Digital Assets ».

Le rôle des investisseurs institutionnels est devenu plus prépondérant dans la définition des grandes tendances du marché des cryptomonnaies, et ils pourraient bien déclencher le prochain rallye potentiel.

Un rapport conjoint du cabinet comptable « Big Four » KPMG et du gestionnaire d’actifs cryptographiques Aspen Digital a révélé que la majorité des family offices (FO) et des HNWI s’intéressaient aux actifs numériques. Le rapport, publié le 24 octobre, s’est concentré sur 30 répondants de Singapour et de Hong Kong, mais il pourrait refléter le comportement des ultra-riches à plus grande échelle.

Plus de 90 % des FO et HNWI interrogés par KPMG ont indiqué qu’ils étaient exposés aux actifs numériques ou prévoyaient d’investir prochainement. Plus précisément, 58 % d’entre eux sont déjà investis dans les cryptomonnaies et 34 % envisagent de le faire.

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

Ils sont attirés par les perspectives de rendements élevés et le potentiel des cryptomonnaies à offrir une diversification de portefeuille. Par ailleurs, les répondants ont noté que la participation accrue des investisseurs institutionnels traditionnels renforçait leur confiance dans les actifs numériques.

Aspen Digital co‑founder and CEO Yang He commented:

« Au cours des 18 derniers mois, nous avons constaté une énorme augmentation de l’intérêt des investisseurs institutionnels pour les actifs numériques. Pour l’industrie asiatique de la gestion de patrimoine privé, les actifs numériques représentent une classe d’actifs émergente offrant des opportunités inégalées par rapport aux autres produits financiers. »

Les HNWI ont cité l’évolution du cadre réglementaire et la difficulté d’évaluer précisément les actifs numériques comme les principaux obstacles à l’investissement dans les cryptomonnaies. La forte volatilité constitue un autre souci majeur.

Même si une majorité écrasante de FO et de HNWI détient des actifs numériques, leur allocation reste relativement faible. La plupart d’entre eux allouent moins de 5 % de leurs portefeuilles, et moins de la moitié prévoient de maintenir ce faible pourcentage.

« Les approches réglementaires divergentes concernant les actifs numériques dans différentes juridictions constituent une préoccupation majeure selon l’enquête, et les investisseurs recherchent un cadre réglementaire clair qui permette le commerce des actifs numériques », indique le rapport.

Bitcoin et Ethereum sont les favoris, DeFi et NFT suscitent une attention accrue

Bitcoin et Ethereum, les deux plus grandes cryptomonnaies par capitalisation boursière, restent les actifs les plus populaires parmi les ultra-riches. Tous les répondants ont déclaré être exposés à Bitcoin, et 87 % d’entre eux sont investis dans Ethereum. Ceux qui ne sont pas encore investis dans les cryptomonnaies s’intéressent aux cryptomonnaies et aux stablecoins, indique le rapport.

La récente mise à jour « Merge » d’Ethereum, qui adopte l’algorithme Proof of Stake (PoS), a éliminé le besoin de minage et ainsi réduit la consommation énergétique de la blockchain de 99,9 %, ce qui pourrait attirer encore plus d’investisseurs institutionnels soucieux des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

L’enquête KPMG révèle également un intérêt croissant pour la finance décentralisée (DeFi) et les jetons non fongibles (NFT), ces deux secteurs étant les tendances à la croissance la plus rapide dans l’espace crypto au cours des deux dernières années. Environ 60 % des répondants sont investis dans des jetons DeFi, beaucoup soulignant le potentiel de la DeFi à bouleverser les marchés financiers.

La tendance DeFi promeut toutes les formes de services financiers construits sur des infrastructures décentralisées dirigées par la communauté, les transactions et autres opérations étant réalisées sans la supervision d’entités centralisées.

Le rapport indique qu’un gestionnaire de fonds spéculatifs asiatique a soutenu que la DeFi pourrait être un « game changer » pour les marchés financiers, compte tenu de la capacité de la blockchain à garantir des transactions fluides et à améliorer la sécurité.

En ce qui concerne la manière d’obtenir une exposition aux actifs numériques, les HNWI préfèrent majoritairement les plateformes d’échange de cryptomonnaies centralisées, qui offrent une interface conviviale et un bon service client. Les fonds spéculatifs axés sur les cryptomonnaies constituent une autre option privilégiée.

Il semble que les plateformes d’échange de cryptomonnaies centralisées soient les plateformes d’investissement de référence pour toutes les cohortes en Asie. Le dernier « Geography of Cryptocurrency Report’ » de Chainalysis montre que les échanges au comptant étaient plus populaires en Asie qu’en Amérique du Nord, en Europe occidentale, en Amérique latine et en Afrique, suivis par les échanges décentralisés (DEX) et d’autres services DeFi.

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

Le rapport de KPMG montre que les FO et les HNWI n’investissent pas seulement dans les cryptomonnaies, mais également dans les fournisseurs de services d’actifs numériques, notamment les plateformes d’échange de cryptomonnaies et les développeurs de logiciels, 58 % des répondants étant déjà exposés à ces fournisseurs. L’investissement se fait soit par actions directes, soit par un mélange d’actions et de jetons.

Bien que le rapport de KPMG se concentre sur Singapour et Hong Kong, il reflète un intérêt croissant pour les actifs numériques de la part des HNWI. Plus tôt cette année, le World Wealth Report 2022 de Capgemini a montré que 71 % des HWNI dans le monde avaient investi dans les actifs numériques, et que 91 % des HNWI de moins de 40 ans sont exposés aux actifs numériques. Les cryptomonnaies restent leur investissement en actifs numériques préféré, suivies des fonds négociés en bourse (ETF) et des actifs du métavers.

Les investisseurs institutionnels misent sur les actifs numériques

Les investisseurs institutionnels semblent intensifier leurs paris sur les actifs numériques, avec davantage de géants de la gestion d’actifs lançant des services orientés cryptomonnaies pour leurs clients.

À la mi-août, le plus grand gestionnaire d’actifs du monde, BlackRock (BLK ), s’est associé à la plateforme d’échange de cryptomonnaies Coinbase pour offrir aux clients institutionnels un accès direct à Bitcoin. BlackRock, qui gère environ 10 000 milliards de dollars d’actifs, s’apprête à lancer son tout premier Bitcoin Trust.

Au cours du même mois, le courtier américain et groupe d’investissements Charles Schwab (SCHW ) a lancé un ETF qui donne aux investisseurs une exposition aux actifs numériques sans acheter réellement les cryptomonnaies. David Botset, responsable de la gestion des produits actions chez Charles Schwab Asset Management, aurait déclaré à propos des monnaies numériques :

« Nous savons qu’il s’agit d’un investissement spéculatif, mais nous l’avons identifié comme une tendance à long terme. »

Le mois dernier, l’opérateur de bourse Nasdaq a annoncé le lancement de « Nasdaq Digital Assets », une nouvelle activité visant à offrir un service de garde de cryptomonnaies aux investisseurs institutionnels. Par ailleurs, le gestionnaire d’actifs Fidelity Investments prévoit de lancer des services de négociation et de garde d’Ethereum pour ses clients institutionnels à partir du 28 octobre, selon un courriel fuité envoyé aux clients.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

Alors que le marché des cryptomonnaies peine encore à se redresser face à la pression baissière, l’intérêt croissant des investisseurs institutionnels apparaît prometteur et souligne les perspectives à long terme des actifs numériques.