Investir dans Ethena (ENA) – Tout ce que vous devez savoir

Ethena (ENA ) fonctionne comme un écosystème DeFi (Finance Décentralisée). Le protocole intègre des processus avancés de prêt et de staking. De plus, il utilise un stablecoin propriétaire pour réduire la volatilité. Voici tout ce que vous devez savoir.

Ethena est une option populaire pour les stakers et ceux qui recherchent des solutions crypto‑native stables sur la chaîne. Notamment, le réseau possède 3,6 milliards de dollars de TVL (valeur totale bloquée) et plus de 228 k utilisateurs actifs. Cette croissance s’ajoute à l’expansion continue des partenariats stratégiques dans l’espace web3.

Quels problèmes Ethena tente-t-elle de résoudre ?

Ethena cherche à réduire certains des principaux points douloureux dans l’espace DeFi. D’une part, le réseau diminue le risque pour les utilisateurs de stablecoins grâce à son architecture et ses fonctionnalités uniques. De plus, les utilisateurs d’Ethena peuvent utiliser plusieurs actifs à travers l’écosystème ERC.

Source – Page d’accueil d’Ethena (ENA)

Instabilité

L’une des principales limites et obstacles pour le marché de la blockchain est la volatilité. Depuis le premier jour, les développeurs ont cherché des moyens de maintenir les actifs numériques stables. Les stablecoins sont l’évolution de ce désir. Ethena réduit la volatilité pour les utilisateurs et les stakers grâce à son architecture propriétaire. Plus précisément, le réseau intègre la gestion automatisée du risque de contrepartie, le risque de taux de financement négatif et les fonctionnalités de désendettement dans le cadre de cette stratégie.

Risques de sécurité

Ethena intègre certaines mesures de sécurité essentielles pour prévenir les piratages et autres pertes de fonds. Par exemple, le réseau crée des clés de contrats intelligents via un portefeuille isolé (air‑gapped). Cette approche offre la sécurité des portefeuilles froids avec les avantages de génération de rendement des systèmes DeFi.

Avantages d’Ethena

Ethena apporte des avantages uniques au secteur. D’une part, le protocole est open‑source et résistant à la censure. Il est facile à utiliser et conçu pour permettre à quiconque d’entrer dans le secteur DeFi sans compétences techniques. De plus, les utilisateurs peuvent accéder aux fonctionnalités principales de manière permissionless, y compris des solutions génératrices de rendement comme les pools de staking et plus encore.

Gains composés

L’un des meilleurs aspects d’Ethena est ses fonctionnalités de gains composés qui facilitent l’accumulation automatique des récompenses. La structure du réseau améliore l’efficacité du capital grâce à l’utilisation de pools de liquidité et de minting. Ces récompenses sont déposées automatiquement dans votre portefeuille, vous permettant d’automatiser le réinvestissement des rendements.

Flexible

Ethena offre une flexibilité inégalée aux stakers. Le protocole intègre une variété de réseaux DeFi populaires pour améliorer l’utilisabilité et la fonctionnalité. Plus précisément, le système prend en charge les services de staking liquide externes, vous permettant de staker ETH, WBETH, mETH et d’autres actifs sur des plateformes de premier plan comme Pendle et Curve.

Récompenses

Un autre avantage dont bénéficient les utilisateurs d’Ethena est l’accès à des programmes de récompenses fréquents et à des bonus. Le protocole possède une fonction de boost de bonus qui permet aux utilisateurs d’obtenir 50 % de récompenses supplémentaires. Pour en bénéficier, les utilisateurs doivent verrouiller 50 % ou plus de leurs ENA par rapport à leur solde USDe. De plus, une récompense hebdomadaire peut atteindre jusqu’à 20 %.

Support de portefeuille multisig

Une autre fonctionnalité intéressante qui fait ressortir Ethena est la protection multisig automatisée. Les portefeuilles multisig sont aujourd’hui un composant essentiel des protocoles de sécurité. Ils nécessitent simplement que plusieurs personnes fournissent des clés pour approuver une transaction. Dans l’écosystème Ethena, tout transfert de fonds important requiert une approbation multisig. Cette option est simple mais efficace pour réduire les risques de piratage.

Comment fonctionne Ethena (ENA) ?

Ethena exploite la sécurité de la blockchain Ethereum. Plus précisément, la norme ERC4626 Token Vault adoptée d’OpenZeppelin a été intégrée pour fournir une architecture solide et sécurisée pour l’écosystème du stablecoin.

Portefeuille utilisateur sur liste blanche

En période de forte volatilité du marché, le protocole Athena limite les actions majeures du réseau aux portefeuilles sur liste blanche. Ces adresses peuvent créer et racheter des USDe après avoir terminé un processus de vérification afin d’assurer leur stabilité et leur fiabilité.

Pools de staking

La principale fonctionnalité d’Ethena pour ceux qui recherchent des récompenses est son protocole de staking. Les utilisateurs peuvent staker ENA et USDe de manière fluide sur les réseaux les plus performants afin d’obtenir des rendements passifs à faible risque. Le staking est idéal pour les nouveaux utilisateurs car le risque de perdre votre actif staké est minime, et vous pouvez utiliser un calculateur de staking pour connaître votre paiement.

Pools de liquidité

Les pools de liquidité fonctionnent de manière similaire aux protocoles de staking, la principale différence étant que vous immobilisez vos fonds pour fournir de la liquidité à d’autres projets plutôt que de sécuriser un réseau. De plus, vous recevez un token de liquidité représentant votre actif staké. Les utilisateurs peuvent staker leurs tokens et re‑staker leurs récompenses dans les pools de liquidité, améliorant ainsi leurs résultats.

Jeton – ENA

Ethena utilise une stratégie à double jeton conçue pour prévenir l’inflation et offrir davantage de stabilité aux utilisateurs. Le jeton ENA est le jeton utilitaire principal. Les utilisateurs peuvent interagir avec les fonctionnalités du réseau, staker des jetons et accéder aux systèmes de gouvernance.

USDe

Le token USDe fonctionne comme un protocole de dollar synthétique. Contrairement aux concurrents qui utilisent des réserves fiat ou crypto, le dollar synthétique d’Ethena exploite des positions delta‑neutres en ETH et BTC ainsi que des positions de contrats à terme courts comme collatéral. Cette stratégie s’est avérée très efficace pour maintenir l’USDe ancré à la valeur du dollar américain.

Les utilisateurs peuvent utiliser l’USDe comme collatéral sur diverses plateformes d’échange pour le trading sur marge. Le trading sur marge améliore à la fois le rendement et l’exposition au risque. Les traders professionnels utilisent cette méthode pour accéder à un financement à court terme.

Gouvernance

Les utilisateurs d’Ethena peuvent voter sur les mises à jour du réseau. Ils peuvent également proposer des fonctionnalités, des changements de frais et d’autres modifications qui seront soumises à un vote communautaire. Ce style de gouvernance communautaire permet aux réseaux DeFi de croître de manière organique tout en restant en contact avec leur communauté.

Comment acheter Ethena (ENA)

Actuellement, Ethena (ENA) est disponible à l’achat sur les échanges suivants.

Kraken – Fondée en 2011, Kraken est l’un des noms les plus fiables du secteur, avec plus de 9 000 000 d’utilisateurs et plus de 207 milliards de dollars de volume de trading trimestriel.

L’échange Kraken offre un accès au trading dans plus de 190 pays, dont l’Australie, le Canada et l’Europe, et est notre échange le plus recommandé pour les résidents des États‑Unis. (Excluant l’État de New York et l’État de Washington)

KuCoin – Cet échange propose actuellement le trading de plus de 300 autres tokens populaires.  Il est souvent le premier à offrir des opportunités d’achat pour les nouveaux tokens.  Des restrictions peuvent s’appliquer selon la localisation.

Gate.io – Cet échange a été créé en 2013 et est l’un des échanges les plus populaires et réputés. Gate.io accepte actuellement la plupart des juridictions internationales, y compris l’Australie & le Royaume‑Uni.  Les résidents des États‑Unis et du Canada sont interdits.

Ethena (ENA) – Un nouveau stablecoin et des opportunités de récompense pour les traders

Les utilisateurs de DeFi apprécieront certainement la combinaison d’Ethena d’options de staking de liquidité internes et de stablecoins. Le réseau reste un concurrent solide sur le marché et a connu une croissance considérable au cours de l’année dernière. En conséquence, c’est un projet intéressant qui vaut la peine d’être découvert.

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