Investir dans les actions CoreWeave | Comment acheter des actions pré-IPO (2026)

CoreWeave est un fournisseur de services cloud centré sur les GPU qui propose des solutions informatiques destinées aux charges de travail accélérées par GPU basées sur l’IA. Au cours des deux dernières années, l’entreprise a connu une croissance considérable alors que les pénuries de GPU et la croissance du secteur de l’IA ont créé une forte demande pour ses offres. En conséquence, elle a étendu ses opérations et ses partenariats à de nouveaux sommets.

Bloomberg a rapporté en nov. 2024 que CoreWeave prévoit une introduction en bourse en 2025. Notamment, l’entreprise a déjà choisi Morgan Stanley, Goldman Sachs et JP Morgan Chase pour son IPO. Cette nouvelle intervient à un moment de croissance intense et de demande pour les actions de la société. Heureusement, vous n’avez pas besoin d’attendre un an pour mettre la main sur ces actifs. Certains investisseurs peuvent acquérir des actions pré-IPO. Voici ce que vous devez savoir.

Qu’est‑ce que CoreWeave ?

CoreWeave, basée à New York, est entrée sur le marché en 2017 en tant qu’entreprise de cryptominage GPU. L’entreprise a rapidement réorienté ses activités en 2019 pendant la pénurie de GPU. Cette pénurie a été provoquée par de nombreux facteurs, dont une ruée sur les rigs de cryptominage GPU. Cette pénurie a laissé les développeurs d’IA à la recherche d’options cloud GPU fiables.

Source – CoreWeave

Il n’a fallu que quelques mois avant que les développeurs d’IA ne commencent à vanter les fonctionnalités, les capacités et l’accès de CoreWeave aux puces NVIDIA GPU difficiles à obtenir. Cet accès faisait partie d’un accord plus large entre CoreWeave et NVIDIA, qui a depuis conduit à la construction de plusieurs centres de données et superordinateurs haute puissance.

Centres de données CoreWeave

CoreWeave exploite plusieurs centres de données alimentés par GPU aux États‑Unis et au Royaume‑Uni, avec d’autres sites en cours de construction. Ces sites partagent une architecture native Kubernetes et les puces GPU les plus avancées disponibles. En conséquence, ils sont la destination privilégiée des développeurs d’IA et des programmeurs de données ML recherchant des capacités informatiques haute puissance.

CoreWeave NVIDIA Blackwell

Les systèmes d’IA ML et LLM les plus avancés nécessitent beaucoup de calcul cloud pour fonctionner. La fonctionnalité NVIDIA Blackwell intègre le cluster GB200 NVL72 de CoreWeave. Cette pile fonctionne sur le Super‑chip NVIDIA GB200 Grace Blackwell. Elle intègre également les derniers plateaux de commutation NVIDIA NVLink et le réseau Quantum‑2 InfiniBand de NVIDIA, améliorant la connectivité et les temps de réponse.

Impressionnant, l’ordinateur Blackwell peut offrir aux LLM jusqu’à 30 % de meilleures performances. De plus, il peut réduire le temps de programmation des LLM de 4 fois tout en offrant près de 30 fois l’inférence avec les modèles d’IA plus anciens. Ainsi, NVIDIA Blackwell propose des capacités inégalées.

CoreWeave NVIDIA HGX200

CoreWeave propose le NVIDIA HGX200 aux développeurs d’IA et aux programmeurs ML. Cet appareil révolutionnaire intègre le premier GPU au monde alimenté par HBM3e. Cette machine a été conçue spécifiquement pour soutenir le développement, l’entraînement et le test des systèmes d’IA générative. Ainsi, elle est dotée de fonctionnalités uniques comme le Transformer Engine. Ce protocole offre un entraînement 5 fois plus rapide aux développeurs d’IA, leur permettant de créer des modèles plus précis et approfondis.

CoreWeave GPU Compute

L’option GPU Compute fournit aux entreprises des services de calcul à la demande. L’infrastructure Cloud GPU peut être configurée pour répondre aux exigences des programmes. Ce système est idéal pour les entreprises ou les chercheurs qui ont besoin de capacités de supercalcul uniquement pour des tâches précises, car il leur permet de réduire les coûts.

Historique des tours de financement de CoreWeave

Résumé du financement de CoreWeave:

• Financement total: CoreWeave a levé 2,32 $ Milliard sur 11 tours de financement
• Plus grand tour: le plus grand tour de financement de CoreWeave était un tour de dette conventionnelle qui a levé 7,5 $ Milliard le 17 mai 2024.
• Investisseurs: un total de 30 investisseurs institutionnels et 2 investisseurs providentiels soutiennent CoreWeave
• Dernier tour: le dernier tour de financement a levé 650 $ Mille millions et était un tour de dette conventionnelle tenu le 11 oct. 2024.

Répartition des tours de financement:

• 1 Seed
• 6 Early‑Stage
• 1 late‑stage
• 3 dette

Principaux investisseurs de CoreWeave:

CoreWeave bénéficie d’un solide soutien d’investisseurs de premier plan, notamment Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Barclays, Citi, Deutsche Bank, Jefferies, MUFG, Wells Fargo, Mizuho Financial Group, Blackstone, Coatue, The Carlyle Group, Magnetar, Caisse de dépôt et placement du Québec, DigitalBridge, Eldridge Industries, Great Elm Capital, NVIDIA, Nat Friedman, Daniel Gross, Altimeter Capital, Fidelity Investments et Lykos.

Données de financement provenant de Traxn

Pourquoi investir dans CoreWeave ?

Il existe plusieurs raisons qui rendent CoreWeave un investissement attrayant. Tout d’abord, l’entreprise a déjà annoncé son intention de devenir publique l’an prochain. Ainsi, la demande d’actions pré‑IPO est élevée. De plus, l’entreprise est un fournisseur d’infrastructure IA leader du secteur. Par conséquent, elle est positionnée pour capter des milliards de revenus à mesure que le système d’IA s’étend à presque toutes les industries.

Forte demande de GPU due à l’IA

Curieusement, la révolution de l’IA a été un catalyseur de la croissance sans précédent de CoreWeave et de son soutien. Depuis que l’entreprise s’est réorientée vers le marché de l’IA, elle a adapté son offre pour répondre à ces tâches très gourmandes en calcul.

Aujourd’hui, elle propose aux développeurs un système de pointe, rentable, leur permettant de créer des modèles d’IA plus précis et efficaces. Déjà, CoreWeave soutient des opérations d’IA allant de simples chats à des recherches avancées comme la découverte de médicaments, les simulations de repliement de protéines, la découverte moléculaire et la cartographie génétique.

CoreWeave bénéficie du soutien des investisseurs

Les investisseurs institutionnels considèrent depuis longtemps CoreWeave comme un investissement judicieux grâce à son positionnement et à son accès direct aux puissants GPU NVIDIA. Ce soutien a aidé l’entreprise à générer 30 $ Mille millions de revenus l’an dernier. Déjà cette année, CoreWeave a sécurisé 2 $ Milliard de contrats pour les mois à venir. Ces contrats portent sur la fourniture d’infrastructures et l’expansion des centres de données à l’échelle mondiale.

Nouveaux centres de données CoreWeave

CoreWeave n’a pas gardé le silence sur son succès, et ses opérations sont passées d’une start‑up à la création de centres de données d’un milliard de dollars à l’échelle mondiale. La dernière aventure de l’entreprise à Plano, Texas, est une opération de 1,6 $ Milliard qui impliquera la création du superordinateur le plus rapide du monde.

Il est à noter que ce superordinateur fait partie d’une série de nombreux projets prévus pour les prochains mois. Au total, CoreWeave a actuellement des accords pour construire 12 nouveaux centres de données. Chaque site abritera un superordinateur massif alimenté par NVIDIA, conçu pour soutenir les derniers algorithmes et fonctions d’IA.

Partenariats

Il suffit de quelques secondes pour réaliser que CoreWeave compte parmi ses clients des acteurs de haut niveau. L’entreprise a conclu des accords avec des géants technologiques comme Microsoft. Notamment, Microsoft a déjà accepté de dépenser des milliards avec CoreWeave dans le cadre d’un accord d’utilisation des systèmes de cloud computing de l’entreprise.

Comment acheter des actions pré‑IPO de CoreWeave

CoreWeave organisera une IPO en 2025. Cependant, pour l’instant, elle reste une société privée, ce qui signifie que vous devrez recourir à une approche spécialisée pour accéder aux actions. Voici ce que vous devez prendre en compte.

1. Marché secondaire pré‑IPO

Les investisseurs obtiennent parfois une exposition aux sociétés privées via marchés secondaires, qui mettent en relation investisseurs accrédités avec des actionnaires précoces — tels que des employés, des fonds de capital‑risque ou des initiés — cherchant à vendre leurs actions avant l’IPO d’une société.

Les investissements pré‑IPO offrent la possibilité d’investir pendant la phase de forte croissance d’une société, souvent à des valorisations inférieures à celles du marché public. Cependant, ces opportunités s’accompagnent d’importantes considérations:

• Éligibilité: Les marchés secondaires exigent généralement que vous soyez un investisseur accrédité, c’est‑à‑dire que vous devez satisfaire à certains seuils de revenu ou de valeur nette.

• Risque de liquidité: Les actions privées sont généralement illiquides jusqu’à ce que la société devienne publique ou soit acquise, ce qui signifie que vous pourriez devoir les conserver plusieurs années — voire indéfiniment.

Si vous remplissez les conditions et êtes à l’aise avec les risques, plusieurs plateformes offrent l’accès à des opportunités pré‑IPO:

• Forge Global: L’un des plus grands marchés d’actions privées, proposant des parts dans des start‑ups en phase tardive comme SpaceX, Stripe et Databricks. Les minimums commencent généralement autour de 100 000 $.

• EquityZen: Une plateforme populaire permettant aux investisseurs accrédités d’acheter des parts de sociétés privées avec des minimums aussi bas que 5 000 $.

• Rainmaker Securities: Un courtier à service complet qui aide à sourcer et négocier des ventes d’actions privées, y compris des opportunités dans des sociétés comme OpenAI, Stripe et Palantir.

• Hiive: Une plateforme plus récente avec des prix d’enchères/demandes en temps réel pour des centaines de sociétés privées. Transparente et à frais faibles, avec des minimums à partir d’environ 25 000 $.

• MicroVentures: Offre un accès groupé à des sociétés en phase tardive via des véhicules à usage spécial (SPV), incluant des investissements passés dans SpaceX et Instacart.

• EquityBee: Permet aux investisseurs de financer l’exercice d’options d’actions d’employés dans des start‑ups, souvent à des valorisations réduites, avec des minimums d’environ 10 000 $.

• Augment: Un marché digital‑first affichant les prix en temps réel pour les actions pré‑IPO, ciblant les investisseurs technophiles et offrant des frais de transaction plus bas.

• StartEngine Private: Lancé fin 2023, cette plateforme offre aux investisseurs accrédités l’accès aux offres Regulation D dans des sociétés en phase tardive soutenues par du capital‑risque. Au cours de ses neuf premiers mois, elle a généré 16,5 $ million de revenus, avec des investissements moyens d’environ 32 000 $.

Important: Effectuez toujours une diligence raisonnable approfondie et consultez un conseiller financier avant d’investir dans des actions de sociétés privées.

2. Sociétés de capital‑investissement

Les sociétés de capital‑investissement accèdent aux actions pré‑IPO lors des tours de financement. Elles offrent ensuite ces actions aux investisseurs accrédités fortunés avec une commission. Notamment, les sociétés de capital‑investissement sont connues pour imposer des stipulations supplémentaires, y compris le blocage de la vente d’actions pendant plusieurs années dans certains cas.

3. Ventes d’actions aux employés

Beaucoup considèrent les ventes d’actions aux employés comme le meilleur moyen d’acquérir des actions pré‑IPO de CoreWeave. Cette méthode nécessite de se connecter avec d’anciens employés. Il est courant que les entreprises émettent des actions dans le cadre d’un plan d’incitation. Notamment, cette méthode de partage des profits est devenue plus populaire, créant davantage d’opportunités d’actions pré‑IPO pour les investisseurs.

Transactions privées: il y a de nombreux obstacles à franchir pour finaliser une transaction privée pré‑IPO, y compris la création d’accords juridiques spécifiques, la réalisation d’évaluations et la mise en place de limitations sur le transfert de l’actif.

Courtage: Les courtiers éliminent une grande partie de la confusion du processus pré‑IPO. Ces professionnels peuvent vous guider à chaque étape, assurant une conformité totale et évitant les erreurs courantes commises par les non‑professionnels.

Il existe plusieurs risques que vous devriez considérer avant de vous lancer dans le domaine des actions pré‑IPO. Voici les principales préoccupations:

Risque de liquidité

Si vous recherchez un actif que vous pouvez vendre immédiatement, les actions pré‑IPO ne sont pas l’option idéale. Ces investissements peuvent inclure des clauses de vente et de transfert qui empêchent le transfert de l’actif jusqu’à ce que certains critères, comme la réalisation de l’IPO, soient remplis. Il est même courant que les actions pré‑IPO vous obligent à attendre plusieurs années avant de pouvoir vendre vos actifs.

Risque réglementaire

Le marché de la blockchain a fait l’objet d’une surveillance considérable de la part des régulateurs et des législateurs. Bien que la technologie soit aujourd’hui mieux comprise qu’à ses débuts, de nombreux législateurs la perçoivent encore comme une menace pour le système financier traditionnel. Ainsi, vous devez toujours prendre en compte la façon dont de nouvelles réglementations pourraient affecter la valeur de vos actions pré‑IPO.

Risque de marché

Acquérir des actions pré‑IPO de CoreWeave signifie que vous soutenez le projet et son équipe. L’entreprise a acquis une réputation d’excellence et a déjà exprimé le désir de devenir publique. Cependant, aucune donnée concrète n’a encore été fournie. Il est donc essentiel de comprendre que le marché de la blockchain est un espace actif qui connaît de fortes fluctuations pouvant entraîner une valeur d’action différente entre aujourd’hui et tout futur lancement d’IPO.

Évaluation de CoreWeave et future IPO

L’évaluation de CoreWeave s’élève à 23 $ Milliard au 13 nov. 2024. L’entreprise remplit les critères de statut licorne et figure parmi les entreprises de cloud computing à la croissance la plus rapide au monde. L’ascension fulgurante de CoreWeave a été propulsée par une variété de facteurs externes ainsi que par une direction solide. Aujourd’hui, elle est reconnue comme un leader du secteur avec un fort potentiel de hausse.

Ces facteurs ont aidé CoreWeave à devenir une option attrayante pour les investisseurs recherchant des opportunités de ROI futures. Ceux qui parviennent à obtenir des actions pré‑IPO de CoreWeave pourraient se retrouver bien positionnés pour un important mouvement haussier, alors qu’une combinaison d’investisseurs institutionnels et privés se prépare à affluer vers cet IPO.

Conclusion

Les actionnaires pré‑IPO de CoreWeave sont bien placés pour réussir. Peu d’entreprises ont une trajectoire aussi claire que CoreWeave dans un secteur au potentiel de croissance si important. Malgré tous ces points positifs, il convient également de mentionner que l’investissement dans des actions pré‑IPO comporte des risques supplémentaires. Ces risques peuvent inclure des clauses de blocage et d’interdiction de vente. De plus, il n’y a aucune garantie que l’entreprise maintiendra le même niveau de succès d’aujourd’hui jusqu’à la date de son IPO.

Pour éviter des pertes inutiles, il est recommandé de consulter un professionnel financier qui pourra vous aider à examiner plus en détail les risques liés à l’investissement pré‑IPO afin de vous assurer qu’ils correspondent à votre stratégie d’investissement. Pour ceux qui sont éligibles aux actions pré‑IPO de CoreWeave, l’année prochaine pourrait s’avérer très rentable.

Disclaimer: Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, juridique ou d’investissement. Les actions pré‑IPO sont généralement accessibles uniquement aux investisseurs accrédités et comportent un risque important. Effectuez toujours une diligence raisonnable approfondie et consultez un conseiller financier ou un expert juridique avant de prendre des décisions d’investissement.