FTSE Russell lance la série d’indices thématiques construite sur MarketPsych AI

FTSE Russell, le fournisseur mondial d’indices de LSEG, le 29 septembre 2026 a annoncé le lancement de la FTSE MarketPsych Thematic Index Series, une famille d’indices actions thématiques développée en partenariat avec MarketPsych, que l’annonce décrit comme un leader des analyses basées sur le sentiment et des outils d’économie comportementale.

La série utilise une base de données de classification thématique développée grâce au cadre technologique IA de MarketPsych, qui analyse les ensembles de données de LSEG couvrant les actualités, les transcriptions et les données financières pour en extraire le contexte, le sens et la pertinence. Le jeu de données thématique ainsi obtenu est intégré au processus de construction d’indices basé sur des règles de FTSE Russell. Les thèmes sont développés autour de cinq piliers : Technologie et Innovation, Société et Démographie, Réalignement Géopolitique, Ressources Naturelles et Infrastructures, ainsi que Santé et Bien-être, englobant des tendances allant de l’IA et de l’informatique quantique à la nouvelle énergie, à l’exploration spatiale et au vieillissement de la population.

Gerald Toledano, responsable mondial des actions et multi‑actifs chez FTSE Russell, a déclaré : « Nous sommes ravis de lancer aujourd’hui la FTSE MarketPsych Thematic Index Series, en nous appuyant sur le partenariat de longue date de LSEG avec MarketPsych et en reflétant l’engagement continu de FTSE Russell à développer des solutions d’indexation innovantes. En intégrant le flux de travail technologique IA de MarketPsych aux vastes ensembles de données de LSEG et au processus de construction d’indices basé sur des règles de FTSE Russell, la série offre aux clients une approche systématique et investissable pour accéder aux thèmes d’investissement en évolution. »

Richard Peterson, PDG de MarketPsych, a déclaré : « Grâce à ce partenariat, nous sommes heureux de soutenir FTSE Russell dans le renforcement de ses capacités d’indexation thématique et de répondre à la demande persistante des investisseurs. Les modèles de MarketPsych, basés sur l’IA et le traitement du langage naturel (NLP), génèrent des ensembles de données et des insights différenciés, qui peuvent ensuite être intégrés de manière systématique dans une construction d’indices transparente et basée sur des règles. Cette approche permet la création d’indices institutionnellement évolutifs et investissables, étendant la portée de notre technologie à une base d’investisseurs mondiaux en croissance. »

Taxonomie des thèmes et notation d’exposition

Chaque thème est défini par FTSE Russell via une Taxonomie des thèmes couvrant la définition du thème, le niveau de maturité, les sous‑thèmes et des limites claires sur ce qui est inclus ou exclu, selon la page produit de la série. Chaque thème est ensuite subdivisé en sous‑thèmes plus granulaires représentant les activités pertinentes et les maillons de la chaîne de valeur. Une brochure de la série publiée par FTSE Russell présente un exemple pratique de Future Transport qui décompose le thème en sous‑thèmes couvrant les véhicules électriques et leur chaîne d’approvisionnement, l’autonomie et l’IA des véhicules, les infrastructures de recharge et l’intégration véhicule‑réseau, la mobilité aérienne avancée, ainsi que les services de robotaxi et de mobilité autonome, avec les entreprises associées aux sous‑thèmes produit par produit.

Chaque thème est classé comme Émergent, En expansion ou Mature en fonction de son stade de cycle de vie. Pour les thèmes émergents, où le chiffre d’affaires déclaré peut encore être limité, la méthodologie accorde une plus grande importance aux signaux prospectifs ; à mesure qu’un thème se développe, le chiffre d’affaires déclaré devient un indicateur d’exposition plus fort. La brochure répertorie l’informatique quantique comme thème émergent, l’IA, la robotique et l’exploration spatiale comme thèmes en expansion, et la cybersécurité ainsi que les produits de luxe comme thèmes matures.

L’évaluation combine des signaux prospectifs et rétrospectifs issus des données de LSEG, notamment les dépôts d’entreprises et les descriptions d’activités, les données financières et segmentées déclarées, les transcriptions de résultats, les actualités et les prévisions consensuelles. Ces entrées alimentent un score unique d’Exposition Thématique sur une échelle de 0 à 100 qui détermine le niveau de pureté et l’éligibilité de chaque société selon les variantes d’indices. La brochure fixe les bandes de niveau à 50‑100 pour Pure Play, 25‑49 pour Majority et 10‑24 pour Partial, les scores inférieurs à 10 n’étant pas éligibles. Chaque société reçoit un score de Revenus et un score Forward calculés selon des règles fixes et vérifiés par un juge IA indépendant.

Environ 10 000 sociétés issues des univers FTSE Global Equity Index Series et Russell US entrent dans le processus pour chaque thème ; environ 2 000 franchissent un filtre de pertinence et entre 100 et 400 sont évaluées, selon la brochure. Le processus exécute plus de 120 000 contrôles de filtrage, de classification et de validation, analyse plus de 85 000 observations d’actualités et de transcriptions, et termine l’évaluation d’un thème en moins de trois heures. L’ensemble de données comprend les descriptions d’activités et les revenus segmentés de Worldscope, les répartitions de revenus par produit et par zone géographique, les comptes de résultat, les transcriptions d’appels de résultats, les estimations consensuelles d’IBES, ainsi que les analyses de transcriptions et les données d’actualités de LSEG MarketPsych.

Un exemple pratique de juin 2026 présenté dans la brochure a attribué à IBM un score de revenus de 2 sur 100 et un score forward de 42 sur 100 pour le thème de la technologie quantique. L’évaluation documentée a cité l’unité commerciale dédiée IBM Quantum, les chiffres segmentés de l’exercice 2025 indiquant IBM Quantum à 5 %, une déclaration lors d’un appel de résultats indiquant que l’entreprise avait déployé plus de 85 systèmes quantiques pour un écosystème mondial de plus de 300 organisations, ainsi que des preuves produit incluant le IBM Quantum System One, le processeur quantique Heron de 133 qubits, une collaboration IBM‑AMD sur la correction d’erreurs quantiques, et le produit Starling en cours de développement.

Variantes, gouvernance et disponibilité

Trois variantes d’indices sont construites à partir de la même architecture de notation. Pure regroupe les entreprises du niveau Pure Play, Core ajoute le niveau Majority, et Ecosystem étend la couverture aux entreprises avec une exposition partielle pour une représentation plus large de la chaîne de valeur thématique. La série repose sur la FTSE Global Equity Index Series et l’univers Russell US, avec une couverture globale, régionale et par pays, ainsi qu’une segmentation par capitalisation boursière.

Dans le cadre du partenariat, FTSE Russell définit la taxonomie thématique et la méthodologie, établit les règles d’indexation et est responsable du calcul, de la maintenance et de la gouvernance de l’indice, tandis que MarketPsych fournit l’IA et l’analyse de texte soutenant l’évaluation de l’exposition, y compris l’analyse et la classification des informations sur les entreprises, des transcriptions de résultats et des actualités. Les dispositions de gouvernance comprennent des revues semestrielles et des rééquilibrages selon un cycle publié, un comité consultatif thématique et une révision humaine experte des résultats de l’IA avant qu’ils n’entrent dans un indice. La brochure indique que la série a été conçue autour des Principes d’IA Responsable de LSEG, avec des règles de base publiées et des traces d’audit documentées.

La brochure caractérise les indices thématiques traditionnels comme étant limités par un décalage des revenus, les divulgations de revenus annuels suivant les développements thématiques de 12 à 18 mois, par des méthodologies boîte noire offrant peu de visibilité sur les décisions individuelles des constituants, et par le « theme washing », où une simple recherche de mots-clés peut identifier des entreprises mentionnant un thème dans leurs dépôts sans générer de revenus liés à ce thème. FTSE Russell indique dans la brochure que le cadre multi-signal de la série, sa méthodologie transparente et sa vérification indépendante sont conçus pour remédier à ces limites.

La page produit indique actuellement que les fiches d’information, les documents de méthodologie et un tableau de performance de l’indice seront disponibles prochainement.