Des DAB aux CBDC: L’argent subit une nouvelle métamorphose grâce à la blockchain

Avant l’introduction des distributeurs automatiques de billets (DAB) à la fin des années 1960, accéder à son propre argent signifiait un déplacement à la banque pendant des heures d’ouverture limitées, une attente en file d’attente et une interaction avec un guichetier. Mais lorsque ces petites « machines à cash » étonnantes ont commencé à apparaître, la façon dont les individus accédaient à l’argent et interagissaient avec lui a changé à jamais. Les DAB ont rendu la banque plus personnelle, plus accessible et ont été placés sur une trajectoire qui démocratiserait les services financiers.

Avançons rapidement jusqu’aux années 2020, et le monde est à l’aube d’une autre évolution financière: la monnaie numérique de banque centrale (CBDC).

Tout comme le scepticisme initial qui entourait les DAB, les CBDC ont été accueillis avec un mélange d’enthousiasme, de prudence et de critiques. Mais si l’histoire nous enseigne quelque chose, le chemin du scepticisme à l’adoption pourrait être de courte durée.

L’avènement des DAB: Une ère de monnaie physique

Les DAB ont révolutionné notre façon d’interagir avec l’argent et ont apporté une commodité sans précédent — un accès 24/7 aux espèces, une dépendance réduite aux heures d’ouverture des banques et un service accéléré.

Cette innovation ne concernait pas seulement l’accès ; elle portait sur l’autonomie et l’émancipation. Elle a placé les individus en contrôle, leur permettant de décider quand et où ils accédaient à leurs fonds.

Cependant, les débuts des DAB étaient remplis d’inquiétudes. Les machines remplaceraient-elles les emplois bancaires ? Pouvaient-elles être fiables pour gérer les transactions avec précision ? Étaient-elles sécurisées contre la fraude et le vol ? Au fil du temps, à mesure que la technologie avançait et que les consommateurs réalisaient les avantages inhérents, les DAB sont non seulement devenus universellement acceptés mais aussi intégrés à notre quotidien. Aujourd’hui, il existe 3.2 million de distributeurs automatiques de billets (DAB) à travers le monde.

Après les DAB, les paiements en ligne et mobiles ont envahi la scène collective, mais que vient ensuite ? Quelle sera la prochaine percée financière qui changera réellement notre façon d’interagir avec l’argent ? Voici la monnaie numérique de banque centrale (CBDC).

L’essor des CBDC: Une métamorphose de la monnaie numérique

Les parallèles initiaux entre les DAB et les CBDC sont frappants. Tout comme les DAB ont annoncé un changement dans les transactions monétaires physiques, les CBDC préparent le terrain pour une ère de monnaie numérique. Les CBDC sont un nouveau type de monnaie numérique émise et régulée par la banque centrale d’un pays. Les CBDC peuvent exploiter la puissance de la blockchain pour améliorer l’économie, mais contrairement aux cryptomonnaies, telles que le Bitcoin, elles sont centralisées et ont le statut officiel de monnaie légale dans le pays d’émission.

Aujourd’hui, nous nous posons des questions rappelant l’ère des DAB: Les CBDC peuvent-elles être fiables ? Que signifierait l’adoption mondiale des monnaies numériques pour les systèmes bancaires traditionnels, la confidentialité ou même les politiques monétaires ?

Pourtant, au-delà du scepticisme, les CBDC promettent des avantages transformateurs:

• Inclusion: Des millions de personnes dans le monde restent non bancarisées. The World Bank nous indique que 1,4 milliard d’adultes restent non bancarisés. Les CBDC pourraient combler cet écart, offrant un accès au système financier formel sans les barrières de la banque traditionnelle. De plus, le support hors ligne des CBDC est également pertinent ici, car de nombreux pays manquent encore d’électricité stable et/ou d’une pénétration internet suffisante.
• Efficiency: Les transactions transfrontalières peuvent devenir plus rapides et moins chères, atténuant de nombreux points douloureux de notre système actuel. De plus, la programmabilité de l’argent, des comptes et des portefeuilles numériques permettra de nouveaux cas d’utilisation automatisés.
• Transparency & Security: En tirant parti de la technologie blockchain, les CBDC promettent des transactions plus transparentes et une sécurité renforcée contre la fraude.

La promesse des CBDC se transforme déjà en pratique. En fait, un livre blanc de 2023 du World Economic Forum indique : « L’exploration de la monnaie numérique de banque centrale (CBDC) a gagné un élan significatif, avec plus de 100 pays, représentant plus de 95 % du produit intérieur brut (PIB) mondial, s’engageant activement dans la recherche, le développement, les projets pilotes ou les initiatives CBDC pleinement lancées. Cette augmentation exponentielle de l’exploration souligne la reconnaissance croissante des CBDC comme un outil transformateur dans l’avenir des paiements numériques. »

De l’accès à l’intégration

Tandis que les DAB ont rendu l’accès à l’argent pratique, les CBDC pourraient le rendre intégratif. Nous envisageons un avenir où l’argent n’est plus seulement quelque chose que nous retirons ou déposons, mais quelque chose d’intégrée de façon fluide à nos interactions numériques quotidiennes. Imaginez des contrats intelligents qui exécutent automatiquement les termes dès leur réalisation ou des subventions directement versées aux portefeuilles numériques des personnes dans le besoin.

Cependant, cela ne signifie pas que les CBDC remplaceront immédiatement l’argent liquide ou les DAB. Tout comme les DAB n’ont pas signifié la fin des guichetiers bancaires mais ont plutôt redéfini leurs rôles, les CBDC coexisteront avec d’autres formes d’argent, chacune remplissant sa fonction dans un écosystème financier complexe. La différence, toutefois, réside dans le timing. Les DAB ont mis des décennies à devenir un pilier de notre expérience collective avec l’argent. Les CBDC prendront une fraction de ce temps. Une fois pleinement déployées à l’échelle mondiale, le taux d’adoption sera rapide et complet.

Cela dit, tout comme les DAB ont été construits sur un ensemble standard de protocoles technologiques et d’infrastructures reconnues mondialement, il en est de même pour les CBDC. Une nouvelle coentreprise appelée Nabatech combine l’infrastructure de la technologie de registre décentralisé (DLT) et les technologies d’identité numérique pour répondre aux exigences critiques des CBDC — de la sécurité et de la confidentialité à la résilience et à l’inclusion financière. Cette initiative mondiale vise à propulser l’établissement et le lancement d’un cadre sécurisé et évolutif permettant aux banques centrales de mettre en œuvre des stratégies numériques qui soutiennent la croissance du PIB, ainsi que les politiques fiscales & monétaires à l’ère numérique.

Défis à venir

Les CBDC ne sont pas exemptes de défis. Les questions relatives à la confidentialité / l’anonymat, le potentiel d’abus, les défis techniques de scalabilité et les risques pour les systèmes bancaires traditionnels sont des préoccupations légitimes auxquelles les décideurs politiques et autres parties prenantes du monde entier sont confrontés.

Un des défis actuels auxquels de nombreux pays sont confrontés est l’inflation. Comment les CBDC peuvent-elles aider à lutter contre l’inflation ? De manière générale, le passage de la monnaie physique aux CBDC ne modifiera pas le bilan. Cependant, cela peut influencer la vélocité monétaire, tout comme les DAB l’ont fait à l’époque, mais en intensité. Selon un rapport récent du Fonds monétaire international (FMI), « comme les CBDC sont numériques, les transactions peuvent être effectuées à distance, et le portefeuille numérique du destinataire est immédiatement crédité. Ce roulement rapide des paiements peut engendrer des augmentations structurelles de la vélocité monétaire ou rendre la vélocité monétaire instable. » L’instabilité peut encourager l’inflation. D’autre part, un écosystème super efficace ainsi que les fonctionnalités de programmabilité conteniront l’inflation et aideront à la gérer dans le cadre de la politique monétaire conçue par une banque centrale.

Cependant, la trajectoire semble claire. De la même manière que les DAB sont passés de la nouveauté à la nécessité, les CBDC sont prêtes à devenir un pilier du système financier. Mais leur véritable promesse ne réside pas seulement dans le reflet du passé, mais dans la création d’un avenir où l’argent est plus qu’un moyen d’échange — il devient un outil pour une plus grande équité, accessibilité et progrès sociétal. Dans ce contexte, le rôle des banques commerciales et des grandes institutions financières dans la mise en œuvre des CBDC est crucial, car elles sont au cœur de l’engagement entre la banque centrale et les utilisateurs finaux.

L’émergence et l’adoption des CBDC sont passées de la simple spéculation à une réalité concrète. Un certain nombre de banques centrales à travers le monde ont franchi le pas, intégrant les CBDC dans leurs systèmes financiers. La Banque centrale européenne, entité majeure de la finance mondiale, a prévu de lancer une CBDC au cours de cette période de dix ans à compter de 2023.

Environ deux douzaines de banques centrales, tant dans les économies émergentes que avancées, devraient avoir des monnaies numériques en circulation d’ici la fin de la décennie, selon une enquête de la Banque des règlements internationaux (BRI) publiée plus tôt ce mois-ci.

Argent: La vision globale

Souvent, nous nous accrochons à des processus ou des approches familiers par confort, même s’ils sont archaïques et inefficaces. L’appréhension du changement et ses coûts potentiels peuvent être décourageants. Cependant, l’histoire prouve constamment que l’adoption du changement peut être bénéfique. Demandez à quiconque a déjà dû faire la queue dans une banque pour obtenir de l’argent avant l’arrivée des DAB.

Alors que nous traçons l’avenir de l’argent, il ne s’agit pas seulement de transactions ; il s’agit de changer notre relation même avec l’argent. Dans une ère où nous luttons contre une inégalité économique massive, les CBDC, si elles sont correctement mises en œuvre, peuvent être plus qu’une commodité — elles peuvent être un outil pour une plus grande équité financière.

Alors que nous nous trouvons à un autre carrefour de la technologie financière, il vaut la peine de se demander: quel type de monde financier construisons-nous ? Et, plus crucialement, pour qui est-il destiné ?