Monnaies numériques de banque centrale (CBDC) – Mise à jour du développement

Alors que le monde devient de plus en plus numérique, nous constatons que de nombreux gouvernements à travers le monde travaillent d’arrache-pied au développement de monnaies numériques. Souvent appelées « monnaies numériques de banque centrale » ou « CBDC », ces équivalents numériques de la monnaie fiduciaire de chaque nation offrent divers avantages.

Aujourd’hui, nous jetons un bref coup d’œil à certains des récents progrès réalisés par les pays qui sont à la pointe du développement des CBDC.

Bahamas

Un Sand Dollar est le nom d’un type d’oursin que l’on trouve couramment dans les eaux chaudes près de l’équateur. Ces créatures portent ce nom en raison de leur apparence, ressemblant à une pièce faite de sable. Ainsi, il est logique que les Bahamas aient nommé leur prochaine CBDC « Sand Dollar ».

Le projet Sand Dollar est souvent éclipsé par les progrès réalisés sur le yuan numérique – ce dernier est, après tout, le produit de la deuxième plus grande économie mondiale. En réalité, le Sand Dollar a été l’une des premières CBDC à être lancée. Bien qu’il ne soit utilisé qu’à l’intérieur de ses frontières, des responsables de la Banque centrale des Bahamas ont récemment indiqué qu’il pourra bientôt être utilisé dans le monde entier.

Bien que la Chine puisse éclipser les progrès des Bahamas avec le test public de sa CBDC, on estime que le Sand Dollar deviendra finalement la première à être officiellement déployée à l’échelle mondiale.

Canada

À ce jour, le Canada a adopté une approche plus prudente vis-à-vis des CBDC que la plupart des pays. Alors que d’autres nations ont déjà considéré la CBDC comme la voie à suivre, le Canada a choisi d’attendre et d’observer le fonctionnement de ces projets.

« La Banque du Canada mène un programme de recherche à grande échelle pour analyser les risques et les opportunités de ces nouvelles évolutions. Une partie clé de ce programme est le cadre de suivi de la monnaie et des paiements ainsi que la planification de contingence pour une monnaie numérique de banque centrale (CBDC). Il s’agit d’un programme d’une importance sociale majeure qui nous obligera à ouvrir de nouvelles voies. »

Bien que la Banque du Canada ait indiqué qu’elle sera prête pour une CBDC le moment venu, il semble qu’elle intensifie ses recherches sur leur utilisation. Cela a récemment été mis en évidence, lorsqu’une offre d’emploi a été rendue publique, recherchant un économiste bien versé dans la blockchain pour diriger ses recherches.

China

Sans aucun doute, la Chine est l’un, voire le leader du développement des CBDC. Surnommée le yuan numérique, la CBDC de la Chine est déjà entrée dans une phase de test publique.

Ce test a vu la Banque populaire de Chine distribuer 10 M de yuan numériques (1,5 M $ USD) sous forme de loterie à la mi‑octobre, aux résidents de Shenzhen. Dans ce test, des milliers de commerçants locaux ont été équipés pour accepter le yuan numérique nouvellement distribué. Les rapports précoces indiquent une réaction mitigée, les utilisateurs interrogés citant un manque de commodité, d’incitation et un mauvais timing comme problèmes liés au yuan numérique.

Bien qu’il ne s’agisse peut-être que d’une phase de test et non d’un lancement officiel, cela montre clairement que la Chine est à la pointe du développement d’une CBDC.

Russia

Tous les pays ne créent pas des monnaies numériques de banque centrale par désir, mais par nécessité. L’une des craintes associées aux CBDC est leur capacité potentielle à aider les nations à contourner les sanctions financières imposées. Cette crainte a été renforcée par la Russie elle‑même, la Banque de Russie ayant déclaré explicitement ce potentiel comme raison du développement d’un rouble numérique.

Bien que la Russie n’ait pas encore pris de décision finale quant à la mise en place d’une CBDC, il semble de plus en plus probable que ce soit le cas. En l’état actuel, la CBDC russe devrait être structurée comme essentiellement un stablecoin soutenu par le gouvernement, chaque rouble numérique étant adossé à des roubles traditionnels.

CBDC Wrap-Up

Si une chose est devenue claire ces derniers mois, c’est que les CBDC ne sont plus une simple possibilité, elles sont désormais activement développées par les gouvernements du monde entier. Au cours des prochaines années, nous verrons probablement plusieurs de ces monnaies en « circulation ». En conséquence, la plus grande économie du monde (les États‑Unis) doit être préparée, car ces CBDC ont le potentiel de réduire la dépendance du reste du monde au dollar américain – position récemment partagée par Deutsche Bank (DB ).

« L’adoption des CBDC dans les relations commerciales bilatérales clés pourrait éroder la primauté du dollar sur le marché financier mondial. »