Intelligence artificielle
Comment la tokenisation et le paiement agentique transformeront les paiements
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La nouvelle génération de solutions de paiement
Payment solutions are a foundation of the modern financial system. They started to digitalize further with the onset of the Internet and payment companies like PayPal (PYPL ), Stripe (private), and Wise (WISE.L).
Bien que ces technologies aient principalement résolu le problème des paiements en ligne sécurisés, elles ne sont pas idéales. Les frais peuvent être assez élevés, et les transferts d’argent, en particulier les paiements internationaux, peuvent être lents et encombrants.
L’émergence de la technologie blockchain et des cryptomonnaies a toujours porté la promesse de changer la façon dont l’argent fonctionne. Non seulement elle pourrait représenter une monnaie véritablement décentralisée, non liée à un État-nation ou à une entreprise spécifique, mais elle pourrait également transformer complètement la manière dont les transactions sont enregistrées, exécutées et consignées.
Pour l’instant, la plupart des cryptomonnaies ont été assez volatiles en valeur comparées aux actifs réels ou aux monnaies fiduciaires émises par les gouvernements. Cela a quelque peu freiné leur adoption pour les transactions quotidiennes, la plupart de l’activité autour des cryptos se concentrant sur un rôle de réserve de valeur (par exemple, la vision du Bitcoin comme « or numérique »).
Une solution développée par la communauté crypto pour créer une monnaie basée sur la blockchain plus proche des dollars, yens, yuans et euros du quotidien est le stablecoin. Ce sont des cryptomonnaies conçues pour représenter un équivalent 1 pour 1 à une monnaie fiduciaire.
De cette façon, les stablecoins peuvent être utilisés de la même manière que l’argent sur un compte bancaire traditionnel ou une carte de crédit, mais avec tous les avantages de la technologie blockchain: immutabilité, transfert quasi instantané, frais faibles, etc.
Tokenisation
Comment fonctionnent les paiements tokenisés (et pourquoi ils sont importants)
De nouveaux progrès sont réalisés dans la technologie des paiements, qui seront probablement aussi transformatifs que l’arrivée du paiement en ligne l’a été.
Le premier est la « tokenisation », qui convertit les monnaies ou les actifs en jetons numériques transférables. Bien que nous discutions ici de l’application de la tokenisation aux paiements, elle peut également être déployée sur des actifs financiers comme les actions.
Ce type de système de paiement ressemblerait aux stablecoins mais pourrait être spécifique à chaque entreprise de commerce électronique ou système de paiement, plutôt que de dépendre d’un fournisseur de stablecoins distinct.
L’avantage clé serait la capacité de permettre des transferts transfrontaliers au sein d’un système de paiement unifié.
« Les utilisateurs de différents pays ne devraient pas avoir besoin de plateformes différentes simplement pour déplacer de l’argent. »
Ainsi, lorsque les acheteurs américains ou européens paient un certain montant en euros, il n’est pas nécessaire que cela passe par différentes banques à travers le monde, mais cela utilise en réalité la tokenisation et la blockchain”, a déclaré Zhang.
Progrès de la tokenisation d’Alibaba
Alibaba, le géant chinois du commerce électronique et du cloud computing, exploite la (JPM ) technologie de tokenisation de JP Morgan pour faire passer sa solution de paiement au niveau supérieur.
Cette initiative devrait accélérer les transactions et réduire le nombre d’intermédiaires nécessaires aux paiements internationaux.
La tokenisation de JP Morgan repose sur son jeton de dépôt, le JPMD. JPM Coin est un jeton de dépôt, garanti 1:1 par des dépôts bancaires, utilisé strictement par les clients institutionnels pour des règlements instantanés.
Étant émis sur un réseau public, il y a moins de restrictions sur qui peut détenir le jeton, les clients institutionnels de JP Morgan pouvant potentiellement offrir l’utilisation du JPMD à leurs propres clients.
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| Fonctionnalité | Jetons de dépôt (p. ex., JPMD) | Stablecoins (USDC/USDT) | Paiements transfrontaliers traditionnels |
|---|---|---|---|
| Stabilité de la valeur | 1:1 avec dépôts bancaires | 1:1 avec réserves | Stable mais soumis aux spreads de change |
| Vitesse de transfert | Instantané (blockchain) | Quasi-instantané | 1 à 5 jours |
| Statut réglementaire | Entièrement régulé par les lois bancaires | Varie selon la juridiction | Entièrement régulé |
| Meilleur cas d’utilisation | Règlement institutionnel, commerce | Paiements de détail, DeFi | Transferts B2B legacy / banque à banque |
Où Alibaba se dirige avec les jetons numériques et les stablecoins
La récente déclaration d’Alibaba sur la tokenisation fait suite à son annonce en juin 2025 selon laquelle Ant Group, la filiale financière d’Alibaba, a annoncé son intention d’obtenir des licences pour émettre des stablecoins à Hong Kong et à Singapour.
L’objectif actuel d’Alibaba se concentre sur les jetons numériques émis par les banques, plutôt que sur les stablecoins, pour des raisons de clarté réglementaire et opérationnelle.
L’entreprise a déclaré qu’elle évaluera également la possibilité d’utiliser des stablecoins après avoir testé les transactions tokenisées.
Paiement agentique
Comment les agents IA géreront les paiements automatiquement
En plus de la tokenisation, l’autre frontière du système de paiement consiste à habiliter les agents IA à transférer de l’argent de façon semi-indépendante.
Les agents IA représentent la prochaine étape du développement de l’IA, passant de modèles généralistes à des modèles dédiés à des applications et besoins spécifiques. Vous pouvez en savoir plus sur le concept dans notre article « L’application phare de l’IA : comment les agents IA pourraient tout changer ».
L’idée est qu’un agent IA puisse non seulement effectuer des recherches, mais aussi réaliser des transactions à la demande d’un utilisateur, acheter des biens ou des services, sans que l’utilisateur n’ait à effectuer lui-même le paiement, saisir un mot de passe, etc.
Source: Department Of Products
En 2025, des entreprises comme MasterCard (MA ) ont promu la nouvelle technologie de paiement agentique.
Paiement agentique B2B d’Alibaba
En 2024, Alibaba a présenté Accio, son moteur de recherche B2B basé sur l’IA.
Le 13 novembreth, 2025, Alibaba a dévoilé un nouveau mode IA pour Accio, une fonctionnalité qui intègre l’intelligence artificielle agentique dans le flux de travail d’approvisionnement.
Ceci est important pour l’entreprise afin de préserver son élan actuel, puisqu’elle a enregistré une hausse de 50 % des fournisseurs actifs dans le monde la même année.
« Il existe de nombreux bons produits dans le monde qui peuvent également contribuer à la chaîne d’approvisionnement globale, et nous investissons massivement dans ce domaine.
Nous ressentons l’urgence d’utiliser l’IA pour redéfinir la façon dont les gens effectuent le commerce mondial. Nous pensons que cela constituera un changement de paradigme pour le e‑commerce B2B.»
Cela ajouterait le paiement agentique à l’offre déjà croissante de recherche agentique proposée par Alibaba. Elle s’appuie sur le déploiement par Alibaba du « deep search », qui utilise les LLM (modèles de langage de grande taille) pour interpréter des descriptions de produits complexes et compléter la recherche par mots‑clés.
« L’IA n’est plus un outil supplémentaire chez Alibaba.com. Elle évolue pour devenir le système d’exploitation de notre plateforme.»
Kuo Zhang – président d’Alibaba.com
Comment l’IA agentique pourrait remodeler le e‑commerce mondial
La recherche agentique et le paiement agentique combinent la conversation avec les LLM en actions concrètes, à l’instar de ce que les auteurs de science-fiction imaginaient autrefois comme interaction avec les IA, dans un ton conversationnel plutôt que des commandes informatiques.
À long terme, combiné à de meilleures commandes vocales, nous pourrions simplement converser avec notre agent IA. Au lieu de cliquer sur un clavier et une souris, nous lui demanderons d’acheter pour nous ce dont nous avons besoin.
Cela créera également une situation intéressante pour les vendeurs, car la première personne à être convaincue d’un produit ne sera plus un humain, mais une IA.
Nous pourrions donc tôt ou tard voir émerger un nouveau type de marketing, le marketing ciblé sur les agents, de la même manière que le SEO (optimisation pour les moteurs de recherche) s’est imposé en se concentrant sur la façon de « plaire » aux moteurs de recherche autant qu’aux utilisateurs finaux.
Il est également très probable que les propres modèles LLM d’IA d’Alibaba, Qwen2.5-Max et Qwen3, qui offrent des performances comparables à d’autres grands LLM comme DeepSeek, Llama, Claude et GPT, seront développés pour exceller particulièrement dans ce rôle, bouclant ainsi la boucle pour garder les clients dans l’écosystème IA d’Alibaba.
Source: Qwen
Conclusion
La combinaison de la tokenisation basée sur la blockchain et du paiement agentique pourrait complètement changer la façon dont les paiements seront effectués à l’avenir.
La partie agentique signifie que nous n’aurons peut‑être plus besoin à l’avenir de visiter un marché en ligne pour acheter quelque chose, mais simplement laisser notre agent personnel, doté d’une connaissance approfondie de nos goûts et aversions, trouver la meilleure solution et demander simplement notre confirmation.
Il procédera alors au paiement sans aucune intervention humaine.
Parallèlement, les paiements nationaux et transfrontaliers seront presque instantanés, se soucieront peu des conversions de devises et des frais interbancaires, et seront enregistrés sur un registre immuable.
En fin de compte, l’adoption des systèmes de paiement agentiques sera liée à notre acceptation croissante de l’IA et à la confiance que nous lui accordons pour agir de façon semi‑autonome, y compris avec notre propre argent.
Et le type de système de paiement qui deviendra la nouvelle forme dominante, crypto, stablecoins indépendants ou jeton de dépôt bancaire, dépendra de notre confiance dans les institutions concernées et de l’importance que nous accordons à la commodité et à la stabilité des prix.
(Vous pouvez également lire une analyse plus détaillée des activités commerciales et IA d’Alibaba dans notre rapport d’investissement dédié.)
