Digitaaliset omaisuuserät voivat uudelleenmääritellä & kilpailla perinteisten omaisuusluokkien kanssa

13 vuotta ja edelleen, digitaalisten omaisuuserien ekosysteemi on hitaasti laajentunut ja vakiinnuttanut asemansa, joka on täällä lähitulevaisuudessa. Huolimatta vaikuttavasta kasvustaan tänä aikana, potentiaalia on edelleen valtavasti, jota ei ole vielä toteutettu. Itse asiassa ARK Investin kaltaiset sijoitusrahastot uskovat, että vuoteen 2030 mennessä perinteiset omaisuusluokat kilpailevat digitaalisten versioidensa kanssa.

ARK Investin tutkimuksen perusteella, joka on jaettu raportissa ‘Big Ideas 2023‘, ARK Invest uskoo, että vuoteen 2030 mennessä digitaaliset omaisuuserät omaavat markkina-arvon noin 25 triljoonaa dollaria. Tästä kokonaisuudesta 20 triljoonaa dollaria kohdistuu kryptovaluuttoihin, kun taas jäljelle jäävät 5 triljoonaa dollaria edustavat älysopimuksia.

Lähde: Ark Invest ‘Big Ideas 2023’, Page 54

ARK Invest ei ole ainoa, jolla on tulevaisuuden odotuksia digitaalisille omaisuuserille. Muita, kuten Boston Consulting Group (BCG) ja ADDX, on ennustanut, että vuoteen 2030 mennessä pelkkä omaisuuden tokenisointi edustaa 16 triljoonan dollarin mahdollisuutta, mikä vastaa noin 10 % maailmanlaajuisesta BKT:stä.

Markkinatoimijat ja innovaattorit

Ennen kuin tarkastelemme tarkemmin, miten digitaaliset omaisuuserät voivat saavuttaa nämä korkeat odotukset tulevina vuosina, seuraavassa on muutamia merkittäviä yrityksiä sijoittajille, jotka haluavat saada altistusta alalle.

Coinbase (COIN)

Vuosien varrella Coinbase on kehittynyt pelkästä vaihtopalvelusta tarjoamaan kattavan tuotevalikoiman digitaalisen omaisuuden harrastajille. Lisäksi sitä pidetään laajasti yhtenä luotettavimmista ja säännellyimmistä yrityksistä alalla. Tarjousten, kuten Coinbase Custody, Coinbase Prime ja muiden, kautta yritys houkuttelee sekä vähittäis- että institutionaalisia sijoittajia.

Kaliforniassa, Yhdysvalloissa sijaitseva Coinbase perustettiin vuonna 2012 ja työllistää noin 3 500 henkilöä.

INX (INX)

INX on tulevaisuutta varten rakennettu digitaalinen omaisuuserien vaihto, joka tukee laajaa valikoimaa digitaalisen omaisuuden luokista. Vaikka vaihto keskittyy digitaalisiin arvopapereihin, INX tarjoaa myös pääsyn digitaalisiin omaisuuseriin, kuten Bitcoin, Ethereum ja muihin.

INX:iin ja sen tavoitteisiin uskovat sijoittajat voivat saada altistusta vaihtoon INX-tokenien kautta. Nämä tokenit ovat erityisen merkittäviä, sillä ne edustavat ‘ensimmäistä SEC-rekisteröityä arvopaperitokenia, joka listautuu pörssiin lohkoketjussa’.

INX:n tarjoama kattava alusta on mahdollinen toiminnan kautta, joka ulottuu Kanadaan, Yhdysvaltoihin ja Gibraltarille.

MicroStrategy (MSTR)

Tällä hetkellä MicroStrategyn osake toimii käytännössä välillisenä sijoituksena Bitcoin (BTC) -valuuttaan. Useiden vuosien ajan MicroStrategy on nopeasti kerännyt BTC:tä hallussaan olevaan kassaan, sillä yritys uskoo sen olevan paras suoja ja huomisen valuutta.

Ohjelmisto- ja analytiikkayrityksenä toimimisen lisäksi MicroStrategy on nyt aloittanut useita aloitteita, joiden tavoitteena on edistää Bitcoinin skaalausratkaisujen, kuten Lightning Networkin, kehittämistä.

Vuonna 2022 MicroStrategylle kertyi lähes 500 miljoonaa dollaria liikevaihtoa.

Käyttötapaukset, jotka laajentavat digitaalisten omaisuuserien ekosysteemiä

Miten tarkalleen ottaen ARK:n kaltaiset sijoitusrahastot ja BCG:n kaltaiset konsulttiyritykset odottavat digitaalisten omaisuuserien saavuttavan tällaisen korkean markkina-arvon vuoteen 2030 mennessä? Ei ole yhtä ainoaa vastausta. Pikemminkin lohkoketjuteknologian joustavuus ja monipuolisuus mahdollistavat useiden sektoreiden muuntumisen. Seuraavassa on muutamia esimerkkejä siitä, mitä nämä voivat olla.

Asset Tokenization

Tähän mennessä kiinteistöjen tokenisointi näyttää olevan yksi lupaavimmista esimerkeistä siitä, miten tällaiset markkina-arvot voidaan saavuttaa. Huolimatta kiinteistöomistuksen potentiaalista tuottaa merkittäviä tuottoja, omaisuusluokka on perinteisesti kärsinyt alhaisesta likviditeetistä ja tehottomuudesta – jokainen näistä ongelmista ratkaistaan tokenisoinnin avulla.

Kiinteistöjen tokenisointi voi tapahtua sekä kaupallisessa että asuinympäristössä. Yksi esimerkki menestyneestä kaupallisesta kiinteistötokenisointihankkeesta viime vuosina on St. Regis Aspen Resort ja sen arvopaperitoken nimeltä ‘ASPEN COIN’.

Kiinteistöjen lisäksi erilaisia kapeita sovelluksia todellisten omaisuuserien tokenisoinnista on noussut esiin viime vuosina. Näihin kuuluvat taide, autot, viski, viini ja muut.

Debt Products

Digitaaliset arvopaperit menevät pidemmälle kuin konkreettisten, likvideettipuutteisten omaisuuserien tokenisointi. Nyt näemme yhä useampien yritysten ja hallitusten valitsevan rahoitustuotteiden, kuten joukkovelkakirjojen, tokenisoinnin. Viime aikoina tämä on nähtävillä seuraavien esimerkkien kautta,

• Siemens laskee €60M joukkovelkakirjan
• Hong Kong kerää $102M tokenisoidussa joukkovelkakirjatarjouksessa

Tällaisella lähestymistavalla liikkeeseenlaskijat voivat toteuttaa hankkeet nopeammin, samalla hyödyntäen kustannussäästöjä poistamalla tarpeettomien kolmansien osapuolten tarpeen.

Niille, jotka haluavat oppia lisää tällaisista joukkovelkakirjoista, olemme äskettäin korostaneet useita muita esimerkkejä TÄÄLLÄ.

Stores of Value

Ehkä tulevia markkina-arvoja ei saavuteta uudelleenkuvittelemalla, miten sijoitamme todellisiin omaisuuseriin. Ehkä ne syntyvät tekemällä tietyt esimerkit kokonaan vanhentuneiksi. Yksi esimerkki saattaa joskus olla kulta – arvon säilyttäjä, jota usein pidetään Bitcoinin helpon pääoman varastamisen kohteena.

Jos Bitcoin jatkaa kasvavaa omaksumista, monet uskovat sen volatiliteetin vähenevän. Vaikka näin ei ole vielä tapahtunut, kiinteän tarjonnan, helpon kuljetettavuuden, maailmanlaajuisen läsnäolon ja keskitetyn hallintaviranomaisen puutteen yhdistelmä tekee skenaarion kuvitellusta tulevaisuudesta mahdolliseksi. Jos näin tapahtuu, kullan 12 triljoonan dollarin markkina-arvo saattaa nopeasti pienentyä, kun pääoma siirtyy tulevaisuuteen rakennettuun omaisuuserään.

Remittance / Cross-border Transfers

Olipa kyseessä Bitcoin, stablecoin tai jokin muu projekti, digitaalisten omaisuuserien käyttö rajat ylittävissä transaktioissa ja rahansiirtoteollisuudessa voi olla pelin muuttava vaikutus. Jos digitaalisten omaisuuserien käyttö tällaisissa tilanteissa yleistyy, se merkitsee massiivista omaksumista globaalilla tasolla.

Tämä erityinen käyttötapa osoittaa edelleen lupaavuutta, sillä useat maat, joissa rahansiirto on tärkeä, osoittavat kasvavaa omaksumista, kun digitaaliset omaisuuserät kuten Bitcoin voidaan siirtää yhtä helposti henkilölle maailman toisella puolella kuin viereiselle henkilölle. Lisäksi tällaisten arvonsiirtojen kustannus ja nopeus pysyvät samana.

Payments

Bitcoinilla itsessään näyttää olevan paras mahdollisuus menestyä elinkelpoisena maksutapana jokapäiväisille tavaroille. Toki on olemassa muita projekteja, jotka ovat nopeampia kuin Bitcoinin peruskerros, mutta ne eivät nauti samasta omaksumisasteesta ja ensimmäisenä markkinoille tulevan edusta. Lisäksi uskomus, että Bitcoin on liian hidas ja kallis jokapäiväisiin ostoksiin, ei enää pidä paikkaansa Lightning Networkin myötä.

Lightning Network on erityisesti layer-2 -ratkaisu, joka muuttaa Bitcoinin alustaksi, joka pystyy käsittelemään miljoonia transaktioita sekunnissa, jokainen maksaa murto-osan sentistä ja tapahtuu lähes välittömästi. Kun tämä ratkaisu kasvaa ja tulee yhä laajemmin saataville, sillä on potentiaalia antaa Bitcoinin todella alkaa varastaa markkinapääomaa paitsi kilpailevilta digitaalisilta omaisuuseriltä myös perinteisiltä valuutoilta.

Lopullinen sana

Yllä olevat esimerkit ovat vain muutamia päivittäin kehittyviä skoreja. Kun tarkastelemme digitaalisten omaisuuserien monipuolisuutta muuttaa tapaamme sijoittaa ja olla vuorovaikutuksessa niin monien omaisuusluokkien kanssa, on vaikea olla kuvittelematta tulevaisuutta, jossa ne kilpailevat tai määrittelevät uudelleen vallitsevan tilanteen.