Bitcoinin perusteet mahdollistavat sen kestävän lähes kaikissa kriiseissä

Viime vuosina on ollut lukemattomia odotettuja lohkoketjuprojekteja, jotka kuihtuivat ja kuolivat kohdatessaan kriisin. Olipa syynä sääntelyn puutteet, hakkeroinnit, huono suunnittelu tai jokin muu tekijä, vain harvat ovat nousseet todellisiksi peruspilareiksi. Kaiken keskellä on ollut yksi vakaa tekijä alalla, joka on osoittanut vertaansa vailla olevaa kestävyyttä ja jatkaa sen mahdollistamista kestää lähes kaikissa kriiseissä – Bitcoin (BTC).

Tulevaisuutta ajatellen sijoitusyritykset kuten ARK Invest näkevät edelleen Bitcoinin omaavan valtavan potentiaalin. Korostaen verkon vahvoja perusasioita, ARK Invest uskoo, että “bitcoinin hinta voisi ylittää miljoona dollaria seuraavan vuosikymmenen aikana”. Alla tarkastelemme ja laajennamme muutamia Bitcoinin ‘arvolupauksia’, jotka on mainittu ARK Investin ‘Big Ideas 2023‘.

Teollisuuden sijoitukset

Ennen kuin sukellamme tarkemmin siihen, mitkä perusteet tukevat Bitcoin-verkkoa, tässä on muutama julkisesti noteerattu yritys, jotka toimivat alalla edistäen verkon kasvua. Nämä eivät ole suosituksia, vaan esimerkkejä julkisesti noteeratuista yrityksistä, jotka ovat läheisesti yhteydessä digitaalisiin omaisuuksiin kuten Bitcoiniin.

1. MicroStrategy (MSTR)

MSTR Hintakaavio

Tällä hetkellä MicroStrategyn osake toimii käytännössä välillisenä sijoituksena Bitcoin (BTC) -kryptovaluuttaan. Useiden vuosien ajan MicroStrategy on nopeasti kerännyt BTC:tä hallussaan olevaan kassaan, sillä yritys uskoo sen olevan lopullinen suojaus ja huomisen valuutta.

Ohjelmisto- ja analytiikkayrityksenä toimimisen lisäksi MicroStrategy on nyt aloittanut erilaisia aloitteita, joiden tavoitteena on edistää Bitcoinin skaalausratkaisujen, kuten Lightning-verkoston, kehittämistä.

Vuonna 2022 MicroStrategy ilmoitti lähes 500 miljoonan dollarin liikevaihdosta.

2. Coinbase (COIN)

COIN Hintakaavio

Vuodesta 2012 alkaen Coinbase on ollut vakiintunut toimija digitaalisen omaisuuden alalla. Se on yksi tunnetuimmista nimistä ja on toiminut porttina aloittelijoille, jotka haluavat tutustua esimerkiksi Bitcoiniin.

Nykyään Coinbase on yksi luotetuimmista omasta luokastaan olevista pörssinoteeratuista ja säännellyistä pörsseistä. Vuonna 2023 merkittävät sijoitusrahastot, kuten ARK Invest, ovat keränneet ‘COIN’-osakkeita uskoen, että se ei ainoastaan selviä, vaan menestyy vahvasti myös tulevaisuudessa.

Vuonna 2021, bull-markkinan huippukausi, Coinbase ilmoitti 7,84 miljardin dollarin liikevaihdosta.

3. Riot Platforms (RIOT)

RIOT Hintakaavio

Coloradosta toimiva Riot Platforms (RIOT ) on yksi menestyneimmistä nimistä Proof-of-Work (PoW) -louhintasektorilla. Näin ollen se näyttelee tärkeää roolia Bitcoin-verkkoa turvaten lisäämällä sen kokonaishashratea. Kuten MSTR, myös RIOTiin sijoittamista voidaan pitää välillisenä sijoituksena BTC:hen.

Vuonna 2021 Riot Platforms ilmoitti lähes 215 miljoonan dollarin liikevaihdosta. Kirjoitushetkellä useat analyytikot luokittelevat RIOTin ‘OSTO’-suositukseksi.

Bitcoinin perusteet

Mikä siis Bitcoinissa on mahdollistanut sen säilyttää paikkansa digitaalisen omaisuuden alan kärjessä sen syntymästä lähtien? Vaikka varhaisten omaksujien menestystarinat ja käyttötapaukset, kuten sen rooli rahansiirtoalalla, ovat saattaneet edistää omaksumista, projektin perusrakenne on se, mikä on mahdollistanut sen pysyvyyden ja menestyksen. Seuraavassa on muutamia esimerkkejä tästä ja miksi ne ovat tärkeitä.

Alkuperäinen jakelu

Heti kun Bitcoin-verkko käynnistyi, kaikki 21 miljoonaa BTC:tä olivat saatavilla kenelle tahansa, joka halusi ryhtyä louhijaksi. Ei ollut ennalta louhintaa (pre-mine), ja verkon kehittäjät pitivät itsellään osan BTC:stä. Lisäksi Satoshi Nakamoto antoi louhijoille kuukausien etukäteisilmoituksen verkon käynnistymisestä.

On tärkeää tunnistaa, että digitaaliset omaisuudet olivat tuolloin käytännössä tuntemattomia. Tästä syystä kukaan ei kiirehtinyt ostamaan BTC:tä. Kukaan ei kärsinyt ‘FOMO’-ilmiöstä. Tämä johti siihen, että Bitcoin kasvoi hitaasti ja luonnollisesti – mikä mahdollisti korkean hajautustason, sillä vain harvat keräsivät suuria määriä omaisuutta, joka tuolloin ei ollut vielä arvokas. Vuosien kuluessa ja kannustimien, kuten ‘hanhojen’, avulla Bitcoin lopulta loi käyttäjäpohjan, joka oli riittävän suuri verkon turvallisuuden, käyttötapausten ja orgaanisen kasvun varmistamiseksi.

Nykyään alan hype ja kiinnostus eivät salli Bitcoinin lanseerausta toistettavaksi. Vaikka joku yrittäisi kopioida sen – mikä on helppoa sen avoimen lähdekoodin avulla – mikä motivoisi käyttäjiä käyttämään sitä? Uusi verkko ei olisi hajautettu, se ei olisi turvallinen, eikä se pystyisi kasvamaan luonnollisesti vahvistaen samalla perustaansa.

Turvallisuus

Puhuttaessa turvallisuudesta, se on yksi keskeisistä perusasioista, jotka tekevät Bitcoin-verkosta niin kestävän. Hyödyntämällä hajautusta ja lohkoketjuteknologiaa Bitcoin poistaa tarpeen luottaa ja turvautua kolmansien osapuolten välitykseen – mitä vähemmän osapuolia on mukana transaktiossa, sitä pienempi on virheiden mahdollisuus.

Se tarkoittaa myös sitä, että transaktiot lähetetään samanaikaisesti solmuille ympäri maailmaa, ja ne kirjataan verkon kirjanpitoon kaikkien nähtäväksi. Jos yksi solmu kaatuu, satojen muiden on jatkettava toimintaansa.

Koska Bitcoin on nykyään niin laajalle levinnyt, pahantahtoinen toimija voi yrittää manipuloida verkkoa vain massiivisella, miljardeja dollareita maksavalla koordinoidulla hyökkäyksellä. Tämä edellyttää hash-voiman keräämistä, joka kattaa vähintään 51 % verkosta – mikä saattaa kuulostaa yksinkertaiselta, mutta on äärimmäisen kustannusintensiivistä eikä todennäköisesti tuota pysyvää vaikutusta.

Saavutettavuus

Vaikka nykypäivän pankkipalvelut voivat olla korruptoituneita, tehottomia ja petollisia, ne ovat silti ylellisyyksiä, joihin monilla ei ole pääsyä. Bitcoin toimii kuitenkin globaalilla tasolla ja on kaikkien saatavilla missä tahansa. Kasvavan globaalin yhteyden avulla Bitcoin voi tarjota taloudellisen osallistumisen tasoa, jota ei ole aiemmin nähty.

Sen saavutettavuus ulottuu pidemmälle kuin siihen, kuka voi käyttää verkkoa – se kattaa myös sen, milloin he voivat. Bitcoin-verkko on ollut toiminnassa 99,99 % ajasta sen syntymästä lähtien. Se ei sulkeudu viikonlopuksi eikä rajoita palveluitaan kello 17 jälkeen. Jos käyttäjä tarvitsee tehdä transaktion verkossa, Bitcoin on toiminnassa missä ja milloin tahansa, johon käyttäjät voivat luottaa.

Konsensusmekanismi

Mekanismi, jonka avulla Bitcoin käsittelee ja vahvistaa transaktiot, tunnetaan nimellä ‘Proof-of-Work’ (PoW). Yksinkertaistettuna se tarkoittaa, että verkon louhijat kilpailevat ratkaisemalla monimutkaisia matemaattisia yhtälöitä lotossa BTC:n saamiseksi, joka vapautetaan 10 minuutin välein. Vaikka se on satunnaista, lohkopalkkion saamisen todennäköisyys kasvaa louhintayksiköiden laskentatehon mukana. Vaikka PoW saa kritiikkiä energian kulutuksesta, se on mahdollistanut yhden maailman vahvimmista ja luotetuimmista verkkojen luomisesta, joka ylittää valtioiden rajat. Monet näkevät Bitcoinin louhintaan käytetyn energian tarjoavan lisäisen aineettoman ‘tuen’ BTC:lle, nähden sen rahaksi muutetuksi energiaksi.

Tarjoten verkolle reilun ja vahvan konsensusmenetelmän, PoW Bitcoin-verkossa on myös melko joustava, säätäen itseään automaattisesti markkinaolosuhteiden mukaan. Mitä enemmän louhijoita osallistuu, sitä vaikeammaksi vaikeusaste nousee, ja päinvastoin.

Tekniset mittarit

Teknisemmällä tasolla erilaiset mittarit antavat kontekstia Bitcoin-verkoston perusrakenteelle. Jokainen niistä viittaa valoisaan tulevaisuuteen.

Lähde – ARK Invest ‘Big Ideas 2023’, sivu 58

Julkaisussaan ‘Big Ideas 2023’ ARK Invest toteaa, että vaikka Bitcoin on juuri äskettäin selvinnyt myrskyisästä vuodesta 2022, sillä on ennätyskorkeat hash-rate, Lightning-verkoston kapasiteetti ja useita muita mittareita. Nämä ja muut vastaavat mittarit vaikuttavat kiistatta sen korkeisiin hintasuunnitelmiin tulevalle vuosikymmenelle.

Ideologia

Lopuksi yksi tärkeimmistä Bitcoin-verkoston perusasioista, joka on mahdollistanut sen menestyksen, on sen taustalla oleva ideologioiden kokonaisuus. Hyödyntämällä lohkoketjuteknologiaa Bitcoin voi väittää täydellistä läpinäkyvyyttä ja muuttumattomuutta. Jokainen näistä ominaisuuksista mahdollistaa verkon helpon tarkastettavuuden.

Lisäksi Bitcoinilla on kiinteä tarjonta, jonka liikkeeseenlaskunopeus on tiedossa eikä sitä hallitse mikään taho. Vaikka se ei ole täydellinen, se on ainoa globaali ratkaisu, joka asettaa kaikki osallistujat tasavertaiselle tasolle.

Juuri tämä ideologioiden ryhmä innosti varhaisia omaksujia toimintaan ja sai heidät hoivaamaan verkkoa sen eniten tarvitseessa. Itsenäinen ja hajautettu arvonsiirtoalusta, joka poistaa luottamuksen tarpeen ja tarjoaa kiinteän tarjonnan.

Nykyäänkin suuri osa verkon omaksumisesta ei johdu ihmisistä, jotka haluavat rikastua, vaan niistä, jotka haluavat osallistua turvallisempaan, oikeudenmukaisempaan järjestelmään, joka tuo koko maailman lähemmäs toisiaan.

Lopullinen sana

Kun tarkastellaan yllä olevia kohtia kokonaisuutena, on selvää, että Bitcoin on onnekas poikkeus. Sen ei olisi pitänyt selviytyä varhaisista päivistään, mutta muutaman eteenpäin katsovan tahon ansiosta se onnistui. Nyt Bitcoin-verkko on kasvanut niin voimakkaasti, että sitä ei enää voida pysäyttää.

Toki Bitcoin on kohdannut takaiskuja ja sillä on edelleen ratkaistavia ongelmia – mutta olisi typerää sivuuttaa ne perusteet, jotka ovat tuoneet sen tähän pisteeseen, eikä tunnustaa, että ne mahdollistavat sen kestävyyden lähes kaikissa kriiseissä.

Bitcoin on reilu, turvallinen, saavutettavissa, mukautuva ja hyvin tarkoitettu. Yhdistettynä nämä ovat luoneet yhden tähän mennessä tunnetuimmista vahvimmista ja vallankumouksellisimmista rahoitusvälineistä.