Raaka-aineet

Sijoittaminen iridiumiin: harvinaisin huipputeknologinen metalli

mm
Julkaistu
Päivitetty
Securities.io maintains rigorous editorial standards and may receive compensation from reviewed links. We are not a registered investment adviser and this is not investment advice. Please view our affiliate disclosure.

Harvinaisin harvinainen metalli

Kun ihmiset ajattelevat harvinaisia & arvokkaita metalleja, he ajattelevat yleensä yleisimpiä, kuten kulta tai platina. Tai ehkä joitakin teollisesti hyödyllisempiä harvinaisia metalleja, kuten tungsten, rhodium, gallium, jopa rhenium. (seuraa linkkejä saadaksesi omistautuneet sijoitusraportit jokaisesta näistä metalleista).

Mutta on olemassa vieläkin harvinaisempi mineraali platina‑ryhmässä, itse asiassa yksi harvinaisimmista alkuaineista maapallon kuoressa: iridium.

Tämä äärimmäisen harvinainen metalli, joka on paljon yleisempi meteoriiteissa, käytetään nykyään pieninä määrinä monissa huipputeknologisissa sovelluksissa, kuten ilmailussa, lääketieteellisessä kuvantamisessa ja LED‑näytöissä. Sitä voidaan myös käyttää vihreän vedyn tuotantoon, vaikka teknologian laajamittainen käyttöönotto on hidastunut iridiumin korkean hinnan takia.

Mitä iridium on?

Iridium on erittäin harvinainen metalli, samassa perheessä kuin platina, joka muodostuu vain väkivaltaisimmissa kosmisissa tapahtumissa, kuten supermassiivisissa supernovissa tai neutronitähtien yhdistymisessä. Näin ollen sen suhteellinen harvinaisuus maapallolla heijastaa myös sen yleistä harvinaisuutta koko universumissa.

Kun puhdistetaan, se näyttää hopeiselta metallilta, vaikka malmi ja seos voivat usein näyttää sateenkaaren värejä, joista se sai nimensä, inspiroituneena Irisistä, roomalaisesta sateenkaaren jumalattaresta.

Iridium on toiseksi tihein luonnollisesti esiintyvä metalli, osmiumin jälkeen. Se on myös äärimmäisen korroosionkestävä, jopa lämpötiloissa jopa 2 000 °C (3 630 °F), ja sen sulamispiste on 2 446 °C (4 434 °F).

Tämä äärimmäinen tiheys vaikuttaa sen harvinaisuuteen maapallon kuoressa, koska se upposi planeetan ytimeen varhaisessa planeetan muodostumisessa. Se on melko yleisempi meteoriiteissa; seurauksena iridiumin poikkeuksellisen korkea pitoisuus kalliokerroksessa, joka on peräisin -65 miljoonaa vuotta sitten, katsotaan vahvaksi merkiksi siitä, että dinosaurusten sukupuuttoon johtui suuri meteoriitti‑iskun vaikutus.

Harvinaisen mineraalinä iridiumia louhitaan yleensä yhdessä hieman yleisempien metallien kanssa, erityisesti platinan ja palladiumin kanssa.

Vain 248 000 unssia, eli 7 tonnia iridiumia, on tuotettu maailmanlaajuisesti vuonna 2024.

Iridiumin sovellukset

Kruusit

Äärimmäisen lämmön- ja korroosionkestävyyden vuoksi iridium on täydellinen materiaali kruusille (kehyksille/muotteille, joita käytetään metallurgiassa ja kemiassa).

Tämä pätee erityisesti suurten oksidiyksikiteiden tuotantoprosessiin, joka hyödyntää Czochralskin menetelmää, jonka puolalainen tiedemies kehitti vuonna 1916.

Tämä on keskeinen teknologia monien nykyaikaisten teknologioiden tuotannossa, jotka ovat suurelta osin riippuvaisia iridiumipohjaisista kruusista, erityisesti:

  • Piisirunkeat käytetään tietokoneen muistissa, kiinteäainelasereissa ja aurinkopaneeleissa.
  • Safiirikristallia käytetään älypuhelinten lasissa ja muissa näytöissä.
  • Yttrium‑alumiini‑garnetti (YAG), jota käytetään korkeaenergia‑ ja -teholasereissa
  • Galliumarsenidisirunkeat käytetään LED‑valojen ja laserien, lääketieteellisen kuvantamisen sekä ohutkalvosolaaristen aurinkokennojen valmistukseen.

Lähde: AEM

Metalliseokset

Kun se sekoitetaan muihin metalleihin, iridium antaa syntyvälle seokselle erinomaisen korroosionkestävyyden. Tätä hyödynnetään monissa erikoissovelluksissa, jotka vaativat korkeaa suorituskykyä vaikeissa olosuhteissa, joissa yhdistyvät korkea lämpötila, korroosio ja kuluminen/kitka.

Lentokoneet

Useimmissa tapauksissa iridiumia käytetään pinnoitteena, joka levitetään kriittisen osan pinnalle, mutta se voi myös joskus olla koko osan rakenteellinen osa, esimerkiksi:

Lentokoneiden moottorin osat on pinnoitettu iridiumilla, mukaan lukien suihkumoottorin turbiinit. Tämä ei ainoastaan lisää osien kestävyyttä, vaan myös minimoi pinnan kulumisen ja kitkan; iridium‑pinnoitetut komponentit voivat toimia sulavammin, parantaen lentokoneiden moottorien kokonaistehokkuutta ja -kestävyyttä.

Avaruustekniikka ja puolustus

Samankaltaisista syistä iridium‑pinnoitetta käytetään satelliittien työntövoimissa, mikä mahdollistaa niiden kevyemmän ja kestävämmän rakenteen. Falcon 9 -rakettimoottorissa on myös iridiumseos sen pakokaasussa.

Koska iridium on erittäin säteilysuojainen, sitä voidaan käyttää suojamaan ydinparistoja, ja sitä on merkittävästi käytetty näin pitämään NASA:n Voyager 1:n ja 2:n avaruusluotaimissa oleva plutonium‑238‑paristo suojattuna säteilyltä.

Iridiumia käytetään myös ohjusohjausjärjestelmissä, erityisesti interkontinentaalisten ballististen ohjusten (ICBM) kärjissä.

Autoteollisuus ja moottorit

Iridiumin äärimmäistä kestävyyttä hyödynnetään huippuluokan iridium‑sytytystulppien valmistuksessa autoihin ja muihin moottoreihin, mikä usein moninkertaistaa niiden kestävyyden 3‑4‑kertaiseksi. Iridium‑sytytystulpit ovat myös yleisesti käytössä ilmailussa.

Lähde: Niterra

Katalyysi

Kun puhutaan sen käytöstä katalyyttisissa reaktioissa, iridiumia käsitellään usein lähinnä vedyn tuotannon yhteydessä, sillä tätä alaa on odotettu kasvavan voimakkaasti vihreän vedyn kysynnän vuoksi. Kuitenkin iridiumin (ja platina) korkeat kustannukset ovat pitkään rajoittaneet näillä metalleilla tuotetun vihreän vedyn taloudellista kannattavuutta.

Sitä käytetään kuitenkin säännöllisesti monissa muissa tärkeissä kemiallisissa prosesseissa, erityisesti metanolin muuntamisessa etikkahapoksi, kloorin tuotannossa, sekä erikoiskemikaaleissa, kuten esimerkiksi rikkakasvien torjunta‑aineessa Metolachlor, jonka tuottaa Syngenta.

Lääketieteellinen kuvantaminen

Iridiumin radioaktiivista isotooppia, iridium‑192:ta, käytetään lääketieteellisissä sovelluksissa. Se tuotetaan altistamalla ei‑radioaktiivista luonnollista iridiumia neutronilähteelle.

Iridium‑192:ta käytetään gammasäteilyn lähteenä syöpähoidoissa, erityisesti sisäelinten syöpäkasvauksissa.

Teolliset sovellukset

Titanium‑iridiumseosta käytetään syvävesiputkissa sen korroosionkestävyyden vuoksi. Sitä käytetään myös ekstruudereissa (spinnereteissä) kuitujen, kuten viskoosin, muodostamiseen.

Lähde: Wikipedia

Ei‑lääketieteellisissä käyttötarkoituksissa iridium‑192 on keskeinen komponentti gammasädekuvauksessa (yhdessä koboltti‑60:n kanssa), menetelmässä, jota käytetään metallien analysointiin vahingoittamatta niitä. Tätä käytetään tarkistamaan hitsauksia, putkia, paineastioita, säiliöitä jne., erityisesti vaativissa sovelluksissa kuten puolustustuotannossa tai avaruustekniikassa, mukaan lukien rakettituotanto.

Lähde: GammaBuana

Muut sovellukset

Iridiumia käytettiin myös yleisesti menneisyydessä kynien kärkien vahvistamiseen.

Se on myös valittu materiaali sen äärimmäisen kestävyyden vuoksi, johtuen korroosionkestävyydestä jopa erittäin pitkän ajan, peruskomponenttina yhdessä platinan kanssa kansainväliselle pituus‑ ja massan prototyypille (International Prototype Meter ja kilogram), jonka ylläpitää Pariisin lähellä sijaitseva Kansainvälinen paino‑ ja mittausvirasto, fyysinen viite pituuden ja kilogramman mittaamiselle.

Lähde: Wikipedia

Iridium-markkinat ja tuotanto

1,4 miljardia dollaria vuodessa vuonna 2024, ja odotettavissa on 4,9 % CAGR:n kasvu vuoteen 2031 asti.

Tämä on myös erittäin keskittynyt markkina, jossa Etelä‑Afrikka tuottaa 80 % maailmanlaajuisesta tarjonnasta, jota seuraa Venäjä, ja lähes ei muita lähteitä.

Venäjällä iridiumtuotanto on pääosin nikkelin ja palladiumin louhinnan sivutuote, jonka tuottaa yritys Norilsk Nickel.

Etelä‑Afrikassa suurimmat tuottajat ovat pääosin platina‑ ja palladiumtuottajia:

Iridium Yritys

Sibanye Stillwater

(SBSW )

Selvästi suurin platinaan keskittynyt yritys, Sibanye Stillwater, on alansa johtaja.

Etelä‑Afrikka tuottaa 80 % maailman platinaa (ja iridiumia), ja Sibanye Stillwater vastaa neljänneksestä tästä tuotannosta (Anglo‑American on paljon suurempi, monialainen louhija, jonka fokus on kuparissa ja raudassa).

Se on kaikkien platina‑ryhmän metallien, kuten platina, palladium, rodium, iridium ja ruthenium, tuottaja.

Lonminin oston jälkeen, jolloin se tuotti itsenäisesti 12 % maailman iridium‑tarjonnasta, ja yhdistettynä sen omaan tuotantoon platina‑ ja palladiumimaille, Sibanye Stillwater on myös merkittävä toimija tässä erikoismetallissa.

Yritys diversifioi tällä hetkellä laajentaakseen kultaan ja akkumetalleihin, erityisesti litiumin louhintahankkeessa Suomessa.

Sibanye Stillwater on myös mukana kullan ja uraanin tuotannossa. Sen kullan tuotanto on viime aikoina ylittänyt EBITDA:ssa platina‑toimintansa, johtuen ennätyskorkeista kullan hinnoista ja platina hintojen edelleen alhaisesta tasosta.

Uraaniaktiviteetti Beisa‑kaivoksella on osittain siirretty yritykselle Neo Energy Metals (NEO.L) 28 miljoonan dollarin ja 40 %:n osakkuuden muodossa, sekä rojaltit kaikesta Beisa‑projektista myydystä uraanista, kun Neo Energy Metals omistaa toisen uraaniprojektin (Henkries).

Koska iridium on vain pieni osa koko liiketoiminnasta, platina‑ ja palladiumimarkkinoiden (ja mahdollisesti kullan) dynamiikan ymmärtäminen on tärkeää yrityksen potentiaalisille sijoittajille.

Syyskuussa 2024 Sibanye Stillwater ilmoitti, että se uudelleenjärjestää Montana Stillwater -kaivoksensa, leikkaamalla kaivoksen tuotantoa 45 % kustannusten vähentämiseksi. Kaivos, jossa on enemmän palladiumia kuin platinaa, on kärsinyt jatkuvasti alhaisesta palladiumin hinnasta.

Tämä johti massiiviseen 435 miljonin dollarin arvonalentumiskirjaan, jonka seurauksena yritys kirjasi tappion vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla.

On myös syytä huomata, että nykyiset hinnat juuri riittävät kattamaan tuotantokustannukset useimmilla platina‑rikkailla alueilla, mikä tekee siitä alan pohjaplateausin ennen kaivosten sulkemista.

Iridiumista kiinnostuneet sijoittajat, jotka ovat huolissaan metallin mahdollisesta korvaamisesta katalyysimarkkinoilla, saattavat silti olla kiinnostuneita Sibanye Stillwaterista.

Tämä johtuu siitä, että yrityksellä on käynnissä sopimus saksalaisen teknologiaryhmän Heraeusin kanssa iridiumin mahdollisesta korvaamisesta rutheniiumilla, toisen kaivosyrityksen tuottamalla metallilla, joka on 3,5‑kertaisesti runsaampi kuin iridium.

Se johti 90 %:n vähennykseen pääomakustannuksissa katalyyttisen vedyn tuotannossa, mikä tekee vedyn tuotannosta toteuttamiskelpoisemman.

Kaiken kaikkiaan Sibanye Stillwater on hyvä osake sijoittajille, jotka haluavat hyödyntää platina‑ryhmän ainutlaatuisia ominaisuuksia kokonaisuutena, olipa kyse iridiumista, rutheniiumista, palladiosta tai itse platinaa. Erityisesti koska jokin näistä metalleista on korvaamaton kukoistavissa huipputeknologisissa sovelluksissa, kuten vihreän vedyn tuotannossa, suihkumoottoreissa, ohjuksissa, avaruustutkimuksessa, puolijohdeteollisuudessa, sädehoidoissa jne.

Uusimmat tiedot Sibanye Stillwaterista

mm

Jonathan on entinen biokemian tutkija, joka on työskennellyt geneettisen analyysin ja kliinisten tutkimusten parissa. Hän on nyt osakkeiden analyytikko ja rahoituskirjailija, joka keskittyy innovaatioihin, markkinoiden sykleihin ja geopolitiikkaan julkaisussaan The Eurasian Century.