Sijoittaminen rheniimeen – Korkean suorituskyvyn avaruusteollisuuden metalli

The Importance Of Rare Elements

On helppo aliarvioida, kuinka jotkut kriittiset teknologiat ovat täysin riippuvaisia äärirareista alkuaineista, joita suurin osa sijoittajista tai jopa metallurgisteista juuri ja juuri tuntee. Joten, tunnettujen metallien kuten platinum, titanium, tai tungsten, lisäksi on harvinaisia kuten gallium, antimony, tai rhodium (seuraa linkkejä saadaksesi kunkin omistautuneen sijoitusraportin).

Toinen äärirare metalli on rheniini. Sitä tuotetaan vain muutaman kymmenen tonnin verran vuodessa, mutta se on ehdottoman välttämätön suihkumoottoreille, kaasugeneraattorille, rakettimoottoreille ja korkean oktaaniluvun polttoaineen tuotannolle.

Tämä tekee rheniini tärkeäksi metalliksi useille keskeisille toimialoille, kuten energia- ja lentoliikenteelle, sekä strategiseksi metalliksi puolustussektorille. Sen odotetaan kasvavan yhä tärkeämmäksi ajan myötä.

Rhenium Factsheet

Rheniini on 77. vähiten esiintyvä alkuaine jaksollisessa järjestelmässä, sitä ei louhita erikseen, vaan se löytyy vain pieninä määrinä (osaa miljoonasta) muista metallimalmeista. Yleisimmin rheniini esiintyy molybdeenisulfidikonsentraateissa, jotka ovat kuparin louhinnan sivutuotteita. Joissakin molybdeenimalmeissa on 0,001 %–0,2 % rheniiniä.

Näin ollen, kaivosalan sivutuotteen sivutuotteena, sitä tuotetaan erittäin pieninä määrinä, noin 60–70 tonnia vuodessa. Selvästi Chile on suurin rheniinin tuottaja, vastaten lähes 60 % maailman tuotannosta.

Lähde: Statista

Rheniiniä pidetään yleisesti ei-myrkyllisenä, sillä suurin osa tehdyistä testeistä osoittaa hyvin alhaisia toksisuustasoja, ja suurin osa riskeistä liittyy rheniinin lisäksi malmeissa tai seoksissa oleviin muihin alkuaineisiin. Puhtaassa muodossa se näyttää harmahtavalta metallilta.

Lähde: SJM

Rhenium Market

Pienen tuotantomääränsä vuoksi rheniinin markkinat ovat melko pienet. Se arvioitiin 530 M $ vuonna 2022 ja sen odotetaan kasvavan 4,84 % CAGR:lla vuoteen 2032 asti.

Lähde: Market Research Future

Rheniinin hinnat ovat nousseet voimakkaasti viime vuosina, alkaen vuoden 2021 alimmasta tasosta, vaikka ne ovat edelleen kaukana aiemmasta huippulukemastaan vuosina 2010–2012.

Lähde: Strategic Metal Invest

Tämä trendi saattaa kiihtyä, rheniinin hinnat ovat nousseet 120 % toukokuun ja marraskuun 2024 välillä.

Rhenium Applications

Rheniinin tärkein nykyinen sovellus on sekoittaminen nikkeliin niin kutsuttujen superseosten luomiseksi, joilla on merkittävä virtaamiskestävyys. Tämä tarkoittaa, että superseokset eivät kerää hitaasti näkymätöntä vahinkoa ajan myötä, mikä voisi “virrata” materiaaliin ja aiheuttaa ennalta arvaamattomia äkillisiä rikkoutumisia.

Yleensä tällaiset seokset sisältävät 3–6 % rheniiniä.

Tämä sovellus kuluttaa tänä päivänä suurimman osan maailman rheniinin tuotannosta, pääasiassa turbiinilipuissa, jotka joutuvat kestämään äärimmäistä lämpöä ja mekaanista rasitusta.

Lähde: ResearchGate

Jet Engines & Aeronautics

Rheniinin tärkein käyttö on sen läsnäolo sekä kaupallisten että sotilaallisten suihkumoottorien lipuissa.

Lähde: Felix Berger

Koska sotilaslentokoneiden suihkumoottorit saavuttavat paljon korkeampia lämpötiloja kuin siviililentokoneet, noin 1 600 °C (2 900 °F), tällaiset moottorit vaativat parempia lipuja ja kuluttavat paljon enemmän rheniiniä. Tämän seurauksena Roskill (Wood Mackenzie -omistama yritys ja metallien sekä materiaalien toimitusketjun älykkyyden johtaja) arvioi, että rheniinin osuus sotilaslentokoneissa on 37 %. Verrattuna tähän, sotilasilmailun markkinat muodostavat vain 11 % koko ilmailumarkkinoista.

Rheniinin korkea tiheys, mekaaninen vakaus ja korroosionkestävyys tekevät siitä myös tärkeän materiaalin korkean tarkkuuden laitteisiin, kuten gyroskooppeihin.

Rocketry

Sama syy kuin suihkumoottorin lipuissa, rheniinin stressinkestävyys tekee siitä avainkomponentin avaruuslanssilaukaisijoiden avaruusrakettien vahvistimissa.

Erityisesti NASA on käyttänyt iridium-päällysteisiä rheniinin rakettikammioita, jotka kestävät korkeita lämpötiloja, 2 200 °C (4 000 °F).

NASA tutkii myös “supermetallia” nimeltä GRX-810, “valmistettu nikkelistä, kromista ja koboldista, sekä ripauksella volframia, rheniiniä ja yttriumoksidia”. GRX-810 voidaan 3D-tulostaa, ja se on jo tarjolla yrityksiltä kuten 3D Systems (DDD ).

Lähde: 3D Systems

Kun uudelleenkäytettävät raketit yleistyvät SpaceX:n innovaatioiden ansiosta, rakettimoottorit todennäköisesti tulevat olemaan merkittävä rheniinin kuluttaja lähitulevaisuudessa. Pienet määrät ovat hintansa arvoisia, jos ne mahdollistavat useammat tai turvallisemmat laukaisut vähemmällä huollolla ja riskeillä.

Power Generation

Suuret kaasukäyttöiset turbiinit eivät eroa paljon suihkumoottoreista, sillä ne vaativat korkeaa lämpö- ja stressinsietokykyä sekä kestävyyttä kestää kymmeniä tuhansia käyttö tunteja.

Lähde: Chad Everett Harris

Kun hiilivoimalaitoksia poistetaan käytöstä vähemmän saastuttavan kaasusähkön tuotannon hyväksi, tämä saattaa myös olla kasvava sektori lyhyen aikaa, ainakin kunnes hiilineutraalit vaihtoehdot kuten uusiutuva energia tai ydinvoima alkavat korvata kaasusähkön tuotantoa.

High-Octane Fuels

Rheniini voi toimia katalyyttinä prosessissa, jota kutsutaan katalyyttiseksi reformoinniksi, kun se sekoitetaan rheniini-platinaseokseen. Tämä prosessi muuntaa öljynjalostamon naphat matalalla oktaaniluvulla korkean oktaaniluvun nestemäisiksi tuotteiksi.

Tämä oli rheniinin ensimmäinen laajamittainen teollinen sovellus ja merkittävä rheniinin kysynnän lähde 1970-luvulla, kun tiukemmat päästömääräykset alkoivat vaatia korkeampaa oktaanilukua.

Other Catalysis

Rheniinin katalyyttinen potentiaali voi ulottua polttoaineen tuotannon ulkopuolelle, ja tutkijat tutkivat sen mahdollisia sovelluksia vihreässä energiassa:

• CO2:n talteenotto ja vedyn hydrataatio.
• Rheniini-pohjaiset nanorakenteet vedyn tuotantoon elektrokatalyysin avulla.
• Rheniini-pohjaiset katalyytit biomassan muuntamiseen.
• Korkean suorituskyvyn happielektrodi-reaktio ja ladattava Zn-ilma-akku.
• Katalyyttinen haitallisten aineiden, kuten 4-nitrofenolin, tuhoaminen.

Other Industrial Applications

Rheniiniä käytetään satunnaisesti moniin muihin sovelluksiin, vaikka tämä edustaa vain pientä osaa kokonaiskysynnästä:

• Rheniinin katodit käytetään niiden vakauden ja tarkkuuden vuoksi spektrianalyysissä.
• Rheniiniä käytetään tiivisteaineena korkean paineen kokeissa timantti-ankkurisoluissa.
• Rheniiniä tutkittiin SP-100 (pieni reaktoriprotoypi) -hankkeessa, NASA:n konseptissa avaruusalusten ydinfuusiovoimalaitoksista.

Medical Applications

Rheniinin isotoopit 186Re ja 188Re ovat radioaktiivisia ja niitä käytetään maksasyövän hoitoon. Niitä tutkitaan myös haiman syövän ja muiden syöpätyyppien hoitoon.

Rheniiniä käytetään myös röntgentubien ja säteilyn havaitsemislaitteiden valmistuksessa.

Investing In Rhenium

Rheniiniä käsitellään harvoin, huolimatta sen merkityksestä energian tuotannossa, lentoliikenteessä, puolustuksessa ja polttoaineiden valmistuksessa.

Se on myös ala, jossa tuotanto on erittäin keskittynyttä (katso alta suurin tuottaja), sillä vain harvat yritykset tuottavat molybdeenia ja vielä harvemmat puhdistavat resurssia edelleen rheniinin erottamiseksi.

Toisin kuin muut strategiset metallit, sen tuotanto ei ole Kiinan täydellisessä hallinnassa. Sen merkitys sotilaslentokoneissa ja avaruustutkimuksessa tekee siitä metallin, josta todennäköisesti hyötyy kasvava kysyntä ja varastointi, jotka johtuvat lisääntyneistä kansainvälisistä jännitteistä.

On itse asiassa mahdollista ostaa rheniiniä suoraan sijoituksena fyysisenä metallina, esimerkiksi 1 oz palkkina.

Voit sijoittaa rheniiniin liittyviin yrityksiin monien välittäjien kautta, ja löydät täältä, securities.io, suosituksemme parhaista välittäjistä Yhdysvalloissa, Kanadassa, Australiassa, ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa, sekä monissa muissa maissa.

Jos et ole kiinnostunut valitsemaan tiettyjä rheniiniin liittyviä yrityksiä, voit myös tarkastella ETF:iä kuten VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF (REMX), joka tarjoaa monipuolisemman altistuksen hyödyntääkseen kaivosalan kasvua.

Tai voit lukea omistettuja artikkeleitamme “Sijoittaminen platinaan – Universaali katalyytti”, “Volframi – Salainen korkean teknologian metalli“, “Sijoittaminen titaaniin: Kestävämpi kuin teräs ja tiheämpi kuin alumiini”, ja “Kiinan rajoitukset antimoniin viennissä korostavat tämän metalloidin strategista merkitystä”, jotka esittelevät samankaltaisia mahdollisuuksia ja olosuhteita usein huomiotta jätetyillä tärkeillä strategisilla teollisuusmetalleilla.

Rhodium-Producing Company

Molymet (MOLYMET.SN)

Molymet on chileläinen yritys, jolla on maailman suurin molybdeeni- ja rheniini-käsittelykapasiteetti.

Molymet tuottaa noin 35 % maailman molybdeenin ja 70 % rheniinin käsittelykapasiteetista. On kuitenkin huomattava, että molybdeeni muodostaa suurimman osan yrityksen liikevaihdosta, joten sijoittajien on myös kiinnitettävä huomiota tähän markkinaan.

Lähde: Molymet

Molybdeenia käytetään enimmäkseen erikoisseosten, erityisesti kone- ja ruostumattomien terästen, taontaan.

Yritys on kannattava ja on äskettäin pyrkinyt vähentämään velkariskiään, pienentämällä nettovelkaa $481 M:sta Q2 2023:sta $226 M:iin Q2 2024:ssa.

Suurin osa yrityksen valimoista ja toimistoista sijaitsee Chilessä, muutama Meksikossa, erityisesti sen belgialaisen toimipisteen sulkemisen jälkeen vuoden 2024 lopussa.

Lähde: Molymet

Kiinalaiset ostajat ovat viime aikoina ostaneet paljon rheniiniä, ja Chilän viennit Kiinaan ovat nousseet 190 % vuosien 2022 ja 2023 välillä.

Tämä todennäköisesti liittyy Kiinan ilmailutuotannon yleiseen nousuun, kaupallisten lentokoneiden lanseerauksesta Commercial Aircraft Corporation of China (COMAC) -yritykseltä massiiviseen sotilaalliseen laajentumiseen, mukaan lukien äskettäin paljastettu 6^th sukupolven taistelujetti.

Jos Kiina alkaa varastoida rheniiniä samalla tavalla kuin se on kerännyt muita harvinaisia metalleja ja harvinaisia maametalleja, tämä voi nostaa metallin hintaa ja lisätä Molymetin siitä saamaa tuloa, sillä se on käytännössä ainoa toimittaja, jolla on mittakaava vastata kasvavaan kiinalaiseen kysyntään.

Kaiken kaikkiaan, kun yli puolet maailman teräksestä tuotetaan Kiinassa, Molymetin voitot todennäköisesti korreloivat vahvasti Kiinan talouden kanssa, mikä on otettava huomioon ennen sijoittamista yritykseen.