Kulta vastaan Platina – Keskeiset erot sijoittajille

Sijoittaessasi arvometalleihin houkuttelee varmasti kullan ikuisesti läsnä oleva viehätys. On kuitenkin monia muita, jotka voivat kiinnittää huomiosi. Jos etsit toista melko harvinaista vaihtoehtoa kullalle, jolla on monia käytännön sovelluksia taloudessa ja joka usein käy kauppaa samassa suunnassa, platina voi olla loistava valinta.

Tässä tarkastelemme tarkemmin, miten nämä kaksi vertautuvat sijoitusnäkökulmasta, tekijöitä, jotka tekevät molemmista houkuttelevia, sekä joitakin samankaltaisuuksia ja eroja kaupankäynnin näkökulmasta.

Kulta vs Platina Hinnat

Kun tarkastellaan spot-hintoja, nämä arvometallit sijoittuvat melko korkealle verrattuna esimerkiksi hopeaan. Tällä hetkellä molemmat käyvät kauppaa yli 1 000 dollarin tasolla, ja kulta pysyy yleensä huomattavasti kalliimpana kuin platina. Tämä ei kuitenkaan ole aina ollut näin.

Monien vuosien ajan platina käytti kauppaa merkittävästi korkeampiin hintoihin kuin kulta. Vuonna 2008 platinan hinta nousi huippuunsa yli 2 000 dollariin, vaikka kullan hinta alkoi samalla vuodella ohittaa platinaa. Viimeisten vuosien aikana kulta on johdonmukaisesti ollut platinaa kalliimpi markkinoilla, vaikka molemmat metallit hyötyvät taloudellisesta epävarmuudesta ja toimivat arvon säilyttäjinä talouskriisin aikana.

Koska molemmat nousevat talouden vaikeina aikoina, voidaan väittää, että platina tarjoaa paremman sijoitusarvon, koska se on nykyään yleensä edullisempi kuin kulta.

Platinan teolliset käyttökohteet

Kultaa muistuttavan arvon säilyttämisen lisäksi platina on paljon laajemmin käytössä teollisuudessa. Tietenkin kullalla on joitakin käyttökohteita elektroniikassa ja hammaslääketieteessä, mutta platina on itse asiassa merkittävä komponentti autoalalla.

Tämä johtuu siitä, että platinaa käytetään laajasti auton katalysaattoreissa, mikä auttaa vähentämään ajoneuvojen päästöjä. Tästä syystä auton teollisuuden terveys on erittäin tärkeä platinan arvolle, ja hinta nousee usein samassa tahdissa tämän alan kysynnän kanssa.

Siirtyminen uusiutuvan energian ja sähköautojen tulevaisuuteen voi olla haaste platinalle, kun taas kulta pysyy käytännössä aina vakaana turvasatamana, johon ei vaikuta teollisuuden ulkopuoliset tekijät. Silti platinaa käytetään laajasti myös lääketieteellisissä laitteissa, ja sitä arvostetaan teollisuudessa sen muovattavuuden vuoksi, vaikka se onkin huomattavasti raskaampaa kuin kulta.

Kaivamisen vaikeus

Platinaa on paljon harvempaa kuin kultaa siinä mielessä, että vuosittain louhitaan paljon pienempi määrä platinaa. Useimmina vuosina tämä tarkoittaa, että maailmanlaajuisesti louhitaan 10–20 kertaa enemmän kultaa kuin platinaa. Suuri osa tästä johtuu platinan louhinnan vaikeudesta.

Koska platinaa esiintyy syvemmällä maankuoren sisällä, sen louhinta vie enemmän aikaa, resursseja ja lopulta nostaa kustannuksia verrattuna kultaan. Tämän arvometallin fyysiset ominaisuudet tekevät sen käsittelystäkin haastavampaa. Platina on paljon tiheämpää kuin kulta, mikä tarkoittaa, että sen puhdistus ja tuotanto vaativat enemmän työvoimaa.

Tämä platinan suhteellinen harvinaisuus yhdessä teollisuuden kysynnän kanssa pitää hintojen olevan korkeat. Yhtälö ei kuitenkaan ole niin yksinkertainen. Toisaalta harvinaisuus vaikuttaa merkittävästi, mutta myös muita tekijöitä tulee huomioida. Jos platinan louhinta- ja puhdistuskustannukset nousevat kohtuuttoman korkeiksi, teollisuus tutkii usein korvaavia metalleja. Yhteenvetona voidaan todeta, että teollisuuden kysynnän säilyttämiseksi tasapainoinen hinta on platinalle suotuisa.

Molemmat turvasatamina

Kullan arvo turvasatamanä ei koskaan ole kyseenalaistettavissa. Epävarmuuden tai kriisin aikana, riippumatta siitä, kauppaako joku valuuttamarkkinoilla, osakkeilla tai muilla markkinoilla, sijoittajat kääntyvät kullan puoleen. Tästä syystä kullan hinnat nousevat jyrkästi pitkän talouskriisin aikana.

Lähes kaikki arvometallit voivat toimia arvon säilyttäjinä tiettyyn pisteeseen asti. Platinan kohdalla sitä pidetään kuitenkin luotettavampana turvasatamana. Tästä johtuen sijoittajat kääntyvät usein platinan puoleen vaikeina aikoina. Kullassa on kuitenkin monia tekijöitä, jotka tekevät siitä paljon paremman valinnan tässä kategoriassa.

Keskeisin näistä on likviditeetti. Kulta on paljon likvidimpi sijoitus kuin platina. Tämä johtuu siitä, että kultaa louhitaan ja käydään kauppaa huomattavasti enemmän vuosittain. Platina on suhteellisen likvidiä kauppavolyymin osalta, mikä tekee siitä vähemmän houkuttelevan. Lisäksi on olemassa useita geopoliittisia huolia, jotka voivat heikentää platinan houkuttelevuutta turvasatamana.

Geopoliittiset huolenaiheet

Sen lisäksi, että platina on jo vaikeampi louhia ja saattaa markkinoille, suurin osa maailman platinaa tulee vain kahdelta maalta, Etelä-Afrikalta ja Venäjältä. Tämä kapea toimitusketju kattaa yli 75 % platinan maailmanlaajuisesta kokonaismäärästä.

Tämä tarkoittaa, että milloin tahansa platinan hinta voi olla haavoittuvainen paitsi näiden maiden taloudellisen vakauden ongelmille, myös niiden kansainvälisille suhteille, erityisesti Yhdysvaltojen ja Kiinan kanssa, jotka ovat merkittäviä autonvalmistajia ja platinan käyttäjiä.

Kaivosten sulkemiset, kansainväliset tullit tai minkä tahansalaiset rajoitukset voivat merkittävästi haitata prosessia ja tehdä platinan hinnasta erittäin epävakaan. Tämä käy ilmi parhaiten tarkastelemalla vuoden 2008 platinamarkkinaa. Vuonna 2008 arvometalli saavutti ennätyskorkeuden, mutta sen jälkeen hinta laski dramaattisesti yli 2 000 dollarista alle 800 dollariin unssilta. Yksi merkittävimmistä tekijöistä oli Etelä-Afrikan kaivosten sähköongelmat.

Mistä ostaa kulta tai platina

Kultaa voi ostaa monin tavoin. Suosittelemme seuraavia toimittajia:

1. Bitpanda (Vain Euroopassa.)
2. Gold Broker
3. Bullion Vault

Platinan ostaminen voi olla vaikeampaa, koska luotettavien platinatoimittajien löytäminen on haastavaa. Tämän vuoksi suosittelemme ainoastaan Bitpandaa.