Kulta vs Palladium – Keskeiset erot sijoittajille

Kun ajattelemme sijoittamista jalometalleihin, suurin osa meistä ensimmäisenä mieleen tuleva valinta on kulta. Tämä peittää sen tosiasian, että on olemassa useita muita jalometalleja, jotka voivat olla erinomaisia sijoituksia tarpeidemme mukaan. Ehkä näistä vähiten tunnettu on palladium.

Teollinen kysyntä

Aloitetaan keskeisellä positiivisella tekijällä, miksi sinun kannattaa sijoittaa palladiumiin kullan edelle, sillä palladiumin teollinen käyttö on paljon yleisempää kuin kullan. Erityisesti autoteollisuus käyttää palladiumia laajasti ajoneuvojen katalysaattorissa. Tämä suuri kysyntä autoteollisuuden nousukaudella vaikuttaa erittäin myönteisesti palladiumin hintoihin.

Toisaalta tämä luo tilanteen, jossa palladium on alttiina teollisuuden kysynnälle, mikä voi aiheuttaa joitakin heilahteluja ja volatiliteettia tavoilla, joilla kulta ei ole. Tästä syystä palladiumiin sijoittamista voidaan pitää hieman vähemmän konservatiivisena kuin samanlaista sijoitusta kultaan. Siirtyminen tulevaisuuteen, jossa sähköajoneuvot hallitsevat markkinoita, voi myös vähentää katalysaattorien tarvetta ja siten palladiumin suurta kulutusmarkkinaa.

Palladiumilla on varmasti myös muita teollisia käyttötarkoituksia, kuten hammaslääketieteessä, ja se on kysyttyä korualalla kiiltävän ulkonäkönsä ja vahvan, kestävä luonteensa ansiosta, vaikka kullan kysyntä näilläkin alueilla onkin vahvaa.

Kulta ja palladium arvon säilyttäjinä

Kuten muidenkin jalometallien kohdalla, sekä kulta että palladium toimivat aina arvon säilyttäjinä. Korkeat hinnat, joita molemmat tällä hetkellä saavuttavat, tekevät tästä tekijästä hyvin ilmeisen. Olipa kyse inflaation suojaamisesta, taloudellisen epävarmuuden ajoista tai pelkästään pitkäaikaisesta sijoituksesta, molemmat toimivat erittäin hyvin.

Kun muut kaupankäyntimarkkinat, kuten Wall Streetin osakemarkkinat, valuuttamarkkinat ja muut, ovat alttiimpia volatiliteetille ja voivat olla melko ennakoimattomia, jalometallimarkkinat ja -sijoitukset tarjoavat yleensä johdonmukaisuutta. Tämä on ehdottomasti pätenyt sekä palladiumiin että kultaan viime vuosina.

Kumpikin jalometalli voi siis toimia erinomaisena keinona tasapainottaa mitä tahansa salkkua riskienhallinnan näkökulmasta. Kun korot nousevat ja inflaation mahdollisuus on vuonna 2021 jatkuva teema, ei ole yllättävää, että sekä kulta että palladium jatkavat kaupankäyntiä korkeammilla tasoilla.

Palladiumin nouseva hinta

Vaikka se näyttää jäävän vähemmälle huomiolle kuin kulta, hopea ja jopa platina, palladiumin hinnat ovat nousseet erittäin nopeasti viimeisen viiden vuoden aikana. Tämä kehitys näyttää nousun $500:n lähellä olevista alimmista tasoista yli $2500:n huippuihin, joilla se edelleen kaupankäyntiä käy lähellä nykyistä tasoa. Kulta on myös kehittynyt tasaisesti tänä aikana, mutta sen tuotto ei läheskään lähesty palladiumin tuottoa.

Aikaisempi suorituskyky ei takaa tulevaa menestystä, mutta ottaen huomioon tekijät, jotka ovat johtaneet tähän tuottoon, palladiumin nousun jatkuminen on hyvin mahdollista. Yksi merkittävä tekijä on se, että metallin tarjonta on alhaisempi kuin kullalla. Tämä on kaksijakoinen: se tekee palladium-markkinasta vähemmän likvidin, mutta samalla nostaa hintaa.

Tällä hetkellä palladium käy kauppaa korkeammilla spot-hinnoilla kuin kulta. Tämä tekee siitä kalleimman yleisesti kaupankäynnissä olevan jalometallin, samalla tarjoten houkuttelevan tuottoprosentin kauppiaille.

Palladiumin korvaaminen

Palladiumin korkea ja nouseva hinta voi olla monin tavoin kaksiteräinen miekka. Vaikka korkea hinta vahvistaa tämän jalometallin asemaa erinomaisena arvon säilyttäjänä, se voi myös muodostua esteeksi teollisessa käytössä. Palladiumin laaja käyttö autoteollisuudessa perustuu edullisuuteen, sillä hinta vaikuttaa suoraan tuotantokustannuksiin ja valmiiden ajoneuvojen hintaan.

Mitä on tapahtunut yhä enemmän menneisyydestä nykypäivään, on se, että valmistajat korvaavat palladiumin muilla samankaltaisilla metalleilla, joita voidaan käyttää samaan teolliseen tarkoitukseen, mutta edullisemmalla hinnalla. Tässä tapauksessa katalysaattoreissa platina on usein valittu korvaava metalli.

Lisätietoja tästä voit tarkistaa artikkelimme, jossa kerrotaan kaikesta, mitä sinun tarvitsee tietää sijoittaminen platinan. Kullan luonne, jonka suhteellisen harva kysyntä elintärkeänä teollisuusmetallina, suojaa sitä tällaisilta tekijöiltä.

Kansainväliset vakausongelmat

Aivan kuten platina, myös geopoliittiset tekijät voivat vaikuttaa merkittävästi palladiumin hintoihin. Tämä johtuu siitä, että suurin osa metallista tulee kaivoksista vain kahdessa maassa. Etelä-Afrikka ja Venäjä hallitsevat suurinta osaa palladiumiteollisuudesta. Tämä altistaa markkinat liikkeelle näiden maiden tilanteiden ja niiden kansainvälisten suhteiden perusteella.

Tämä tarkoittaa, että mikä tahansa toimituskatko, joka voi tapahtua monista syistä, kuten sähkökatkosta tai kaivoslakosta, kuten usein Etelä-Afrikassa, voi laukaista hintaan ketjureaktion.

Vaikka tällaiset tapahtumat voivat lyhyellä aikavälillä nostaa palladiumin hintoja, rajoitettu tarjonta ja korkeammat hinnat voivat heikentää palladiumin teollista käyttöä ja siten vähentää kysyntää tällä alueella. Kulta on paljon helpommin louhittavissa, joten toimitusrajoitukset eivät ole yleisimpiä haasteita.

Missä ostaa kultaa tai palladiumia

1. Bitpanda (vain Eurooppa.)
2. Gold Broker
3. Bullion Vault

Palladiumin ostaminen voi olla vaikeampaa, koska luotettavien palladium-toimittajien löytäminen on haastavaa. Tästä syystä suosittelemme ainoastaan Bitpanda.