Hong Kongista tulee ensimmäinen hallitus, joka kerää 102 miljoonaa dollaria tokenisoidulla vihreällä joukkovelkakirjatarjouksella

Kiinan kansantasavallan Hongkongin erityishallintoalueen hallitus julisti torstaina, että se on onnistuneesti myynyt yli $100 miljoonaa arvosta digitaalisia vihreitä joukkovelkakirjoja. Tämä Hongkongin toimenpide merkitsee ensimmäistä hallituksen liikkeelle laskemaa tokenisoitua vihreää joukkovelkakirjaa.

Vain kuukausi sitten Hongkongin viranomainen kertoi, että hallitus aikoo lanseerata tokenisoituja vihreitä joukkovelkakirjoja institutionaalisille sijoittajille. Nyt Hongkongin hallitus on virallisesti kerännyt 800 miljoonaa HKD ($102 miljoonaa) digitaalisten vihreiden joukkovelkakirjojen myynnin kautta, laajentaen lohkoketjuteknologian käyttöä.

Myyntiä varten Hongkongin hallitus otti mukaan useita suuria pankkeja yhteisinä globaaleina koordinaattoreina, yhteisinä päävastuullisina johtajina ja yhteisinä kirjanpitäjinä. Näihin pankkeihin kuuluivat Bank of China, Goldman Sachs (GS ), HSBC ja Credit Agricole (XCA.DE ), jotka palkattiin pitämään sijoittajakokouksia tokenisoitujen vihreiden noteiden liikkeeseenlaskua varten.

Goldman Sachsin kehittämää hajautettua kirjanpitoa (DLT) hyödyntävää alustaa käyttää Hongkongin rahaviranomaisen (HKMA) Keskusrahoitusmarkkinayksikkö (CMU) joukkovelkakirjan puhdistus- ja selvitysjärjestelmässä.

“Tämä joukkovelkakirja… merkitsee merkittävää virstanpylvästä pääomamarkkinoiden digitalisaatiossa,” sanoi Max Minton, Goldman Sachsin Aasia‑Tyynenmeren digitaalisten omaisuuserien johtaja.

Ilmoituksen mukaan joukkovelkakirjan elinkaaren prosessit, kuten korkomaksu, toissijaisen kaupankäynnin selvitys ja erääntymisen lunastus, digitalisoidaan ja toteutetaan yksityisessä lohkoketjuverkossa, kertoi Hongkongin rahaviranomainen (HKMA) lehdistötiedotteessaan.

Ilmoituksen mukaan virtuaalinen roadshow pidettiin aikaisemmin tällä viikolla, jonka jälkeen yhden vuoden, HKD-valuuttoon sidotun tokenisoidun vihreän joukkovelkakirjan hintaa määriteltiin keskiviikkona 4,05 %.

Hallinnon viranomaiset näkevät tämän tokenisoidun vihreän joukkovelkakirjan onnistuneen liikkeeseenlaskun tärkeänä virstanpylväänä ja toivottavat markkinatoimijoiden toteuttaa tokenisoituja liikkeeseenlaskuja kaupungissa.

“Hajautettu kirjanpito (DLT) lupaa mullistaa rahoitusmarkkinoiden toiminnan,” sanoi HKMA:n pääjohtaja Eddie Yue, lisäten että tämä tokenisoitu joukkovelkakirjan liikkeeseenlasku “on tärkeä askel eteenpäin DLT:n täyden potentiaalin omaksumisen ja toteuttamisen edistämisessä joukkovelkakirjamarkkinoilla.”

Hallitus aikoo myös julkaista tulevaisuudessa valkoisen kirjan, joka tiivistää tästä aloitteesta saadun kokemuksen. Kirja esittelee myös “seuraavat askeleet ja tarjoaa suunnitelman tokenisoidun joukkovelkakirjan liikkeeseenlaskuun Hongkongissa,” HKMA kertoi lehdistötiedotteessaan.

Tokenisoinnin kasvava trendi

Kuten Hongkongin hallituksen joukkovelkakirjojen tokenisoinnin liikkeeseenlaskusta käy ilmi, pankit ja institutionaaliset sijoittajat uskovat, että hajautettu kirjanpito voi mullistaa rahoitusmarkkinat demokratisoimalla pääsyn rahoituspalveluihin tokenisoinnin avulla. Sitä pidetäänkin “muutostekevänä” joukkovelkakirjojen liikkeeseenlasku- ja omaisuudenhoitoprosessissa.

Kun kryptovaluuttojen suosio kasvaa, on loogista, että tokenisointi yleistyy rahoituksen keräämisen tapana. Tokenisointi on prosessi, jossa fyysiset omaisuuserät, kuten perinteiset arvopaperit, kiinteistöt tai muut sijoitusomaisuudet, muutetaan digitaalisiksi tokeneiksi, joita voidaan käydä kauppaa lohkoketjussa.

Älykkäitä sopimuksia voidaan käyttää tokenisointiprosessin automatisointiin, mukaan lukien arvopaperitokenin luominen, sijoittajaviestintä, reaaliaikainen kapitalisointi ja potentiaaliset sijoittajat. Esimerkiksi kiinteistötokenitarjous voi antaa potentiaalisille sijoittajille mahdollisuuden äänestää keskeisistä päätöksistä, jotka koskevat omaisuuden kehittämistä tai hallintotiimiä. Tämä mahdollistaa heidän osallistumisensa päätöksentekoon säilyttäen samalla paremman hallinnan sijoituksestaan.

Nämä digitaaliset tokenit edustavat omaisuuden omistusta ja niitä voidaan vaihtaa kuten mitä tahansa muuta digitaalista arvopaperia tai valuuttaa. Tokenit tallennetaan turvallisesti ja siirretään hajautetussa kirjanpidossa, jotta niitä voidaan käydä kauppaa toissijaisilla markkinoilla. Tokeni edustaa perustavanlaatuista omaisuuden omistusta ja sitä voidaan käyttää sopimusvaatimusten esittämiseen.

Turvallisuustokenit ovat tokenisoitujen joukkovelkakirjojen suosituin muoto, ja ne tarjoavat sijoittajille enemmän taloudellista turvaa kuin tavalliset velkainstrumentit. Turvallisuustokenitarjouksella (STO) liikkeeseenlaskijat voivat luoda omia ainutlaatuisia tokenisoituja joukkovelkakirjoja, joilla on kaikki perinteisten arvopapereiden ominaisuudet, kuten äänioikeudet, osinkomaksut ja osakkeenomistajien edustus.

Näin tokenisoidut arvopaperit tarjoavat radikaaleja parannuksia perinteisiin arvopapereihin verrattuna ja luovat uusia mahdollisuuksia sijoittajille, yrityksille ja liikkeeseenlaskijoille. Tokenisoimalla fyysisiä omaisuuseriä yritykset voivat avata uusia mahdollisuuksia samalla tarjoten sijoittajille enemmän likviditeettiä. Perinteisillä sijoitusmarkkinoilla se myös mahdollistaa sijoittajien altistumisen muuten likvideille, korkean arvon tai vaikeasti saavutettaville omaisuuserille.

Tokenisoinnin edut sisältävät lisäksi paremman pääsyn pääomamarkkinoille, laajemman institutionaalisen omaksumisen, parannetut tietojen seurantaominaisuudet, paremman salkun hajauttamisen, alhaisemmat myyntiin liittyvät kulut, nopeammat selvitysaikataulut, omistusoikeuksien siirron sen digitaalisen luonteen vuoksi sekä muuttumattomat tiedot, jotka takaavat turvallisuuden.

Lisäksi tokenisointi mahdollistaa jaettavien omaisuuserien olemassaolon digitaalisina arvopapereina, mikä mahdollistaa murto-osaisen omistuksen tietyissä sijoituksissa. Tämä helpottaa sijoittajien pääsyä vähemmän likvideille markkinoille, kuten pääomasijoituksiin ja kiinteistöihin, ja antaa heidän helposti osallistua globaaleille rahoitusmarkkinoille. Tämä tarkoittaa, että sijoittajat voivat saada pääsyn tiettyihin sijoituksiin alhaisemmalla sisäänpääsymatkalla. Esimerkiksi kiinteistösijoittajat voivat helposti ostaa ja myydä osan omaisuudestaan turvallisen alustan kautta odottamatta kolmannen osapuolen hyväksyntöjä tai maksamatta suuria maksuja.

Nämä edut ovat saaneet Hongkongin hallituksen ja instituutiot hyödyntämään lohkoketjuteknologiaa varojen keräämiseen.

Pyrkimys tulla lohkoketjuun keskukseksi

Hongkongin viimeisin toimenpide osoittaa, että kaupungin oikeudellinen ja sääntelyympäristö tukee innovatiivisia joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskun muotoja. Tämä on kuitenkin vain viimeinen askel Hongkongin pyrkimyksessä tulla lohkoketjukeskukseksi.

“Hongkong on proaktiivisesti edistänyt innovatiivisten teknologioiden soveltamista rahoitusalalla ja tutkii aktiivisesti uusia käsitteitä ja teknologioita rahoitustapahtumien tehokkuuden, läpinäkyvyyden ja turvallisuuden parantamiseksi,” sanoi talousministeri Paul Chan torstaina.

Chan lisäsi, että kaupungin virtuaalisia omaisuuksia koskeva politiikkalausunto, joka julkaistiin viime vuonna, “asettaa selvästi, että omaksumme aktiivisesti Web3:een liittyvät rahoitusinnovaatiot ja edistämme vakaata ja harkittua markkinakehitystä.”

Hongkongin kunnianhimoiset suunnitelmat tulla Aasian kryptokeskukseksi olivat jo toteutuneet sallimalla kryptovaluuttojen osto, myynti ja kauppa täysin laillisiksi kaikille kansalaisille kesäkuusta alkaen.

Vastauksena Interactive Brokers (IBKR ) (IBKR) on aloittanut kryptovaluuttojen kaupankäynnin tarjoamisen ammattilaisille sijoittajille Hongkongissa yhteistyössä kryptopörssin OSL Digital Securitiesin kanssa. Kelpoisiin asiakkaisiin kuuluvat henkilöt, joilla on yli 8 miljoonaa Hongkongin dollaria (1 miljoona dollaria) ja instituutiot, joilla on yli 40 miljoonaa Hongkongin dollaria (5 miljoonaa dollaria) sijoitettavissa varoissa.

Lisäksi DBS, Kaakkois-Aasian suurin pankki, on myös julkistanut suunnitelmansa laajentaa kryptopalveluitaan kaupungissa. Tätä varten he aikovat hakea lupaa myydä digitaalisia omaisuuseriä Hongkongin asiakkaille, kuten DBS Bank (Hong Kong) -toimitusjohtaja Sebastian Paredes totesi maanantain tiedotustilaisuudessa.

Hongkong on myös osoittanut kiinnostusta tutkia lohkoketjuteknologiaa keskuspankin digitaalisen valuutan (CBDC) kehittämisessä. Loppujen lopuksi hallitus pyrkii luomaan ympäristön, joka edistää “kestävää ja vastuullista virtuaalisten omaisuuserien sektorin kehitystä,” kuten Christopher Hui, rahoituspalvelu- ja valtiovarainministeri totesi.

Hallitus aikoo myös tehdä yhteistyötä muiden sidosryhmien kanssa toteuttaakseen lisää tokenisoituja liikkeeseenlaskuja “työntääkseen rajoja ja kannustaakseen käyttöön.”

Digitaaliset joukkovelkakirjat ovat edelleen melko uusi ilmiö, vaikka Singaporen pankkijätti DBS on tähän mennessä yksi merkittävimmistä pioneereista. Kuitenkin monet yritykset ovat alkaneet kulkea tätä polkua, ja Siemens on viimeisin niistä.

Teknojätti Siemens julkaisee digitaalisen joukkovelkakirjan lohkoketjussa

Muutama päivä sitten Saksan kolmanneksi suurin pörssiyhtiö markkina-arvoltaan, Siemens (SIE), liitti ensimmäisen digitaalisen joukkovelkakirjansa Elektronisten arvopapereiden lainsäädännön (Electronic Securities Act) alaisena pyrkimyksenään tavoittaa potentiaaliset ostajat suoraan ja vähentää paperityötä.

Elektronisten arvopapereiden laki, joka mahdollistaa lohkoketjupohjaisten velkojen myynnin, astui voimaan ensimmäisen kerran kesäkuussa 2021 ja tuki sekä keskitettyjä kirjanpitoja että hajautettuja lohkoketjuja. Siitä lähtien useat muut saksalaiset yritykset ovat myös liittäneet digitaalisia joukkovelkakirjoja lohkoketjuteknologiaa hyödyntäen.

Siemens liitti 60 miljoonan euron ($64 miljoonaa) joukkovelkakirjan Polygon-lohkoketjuun, Ethereum-sivuketjuratkaisuun, mikä mahdollistaa nopeammat ja edullisemmat transaktiot. Joukkovelkakirjalla on yhden vuoden erääntymisaika, mutta yritys ei paljastanut korkoa.

Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank järjesti joukkovelkakirjan liikkeeseenlaskun ja tarjosi digitaalisen omaisuuden säilytysratkaisun, joka piti avaimet turvassa. Joukkovelkakirja myytiin suoraan sijoittajille, kuten Union Investment, DZ Bank ja DekaBank.

Virallisessa ilmoituksessaan Siemens totesi, että digitaalisten joukkovelkakirjojen käyttö perinteisiin joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskumenetelmiin verrattuna tarjoaa monia etuja, kuten paperipohjaisten globaalien todistusten ja keskitetyn selvityksen tarpeettomuuden.

Münchenissä toimiva yritys totesi lisäksi, että lohkoketjupohjainen joukkovelkakirja poistaa välikäsien kustannukset ja tarpeen, samalla kun se mahdollistaa transaktioiden toteuttamisen paljon nopeammin ja tehokkaammin kuin perinteiset joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskumenetelmät.

Vastaanottamattomille Siemens ei ole uusi kokeilla lohkoketjuteknologiaa. Joulukuussa 2021 insinööri- ja valmistusyritys teki yhteistyötä pankkijätti JPMorgan Chase:n kanssa kehittääkseen lohkoketjupohjaisen maksujärjestelmän, jota käytetään automaattisesti siirtämään varoja Siemensin omien tilien välillä.

Ja ennen sitä lokakuussa 2020 Siemensin tukema lohkoketjupohjainen energiankauppaalusta Pebbles järjesti virtuaalisen demon optimoidun sähkökaupan markkinapaikastaan.

Kaiken kaikkiaan Hongkong jatkaa ponnistelujaan asemoituakseen itsensä alueelliseksi kryptokeskukseksi, erityisesti aikana, jolloin Singaporen kuva “kryptoystävällisenä” kohteena menettää loistoaan.