Halal-rahoitus: lohkoketjuteknologian seuraava yritysmahdollisuus

Lähetys voi saapua asianmukaisin asiakirjoin, mutta silti rahoittajalla voi olla perustavanlaatuisia kysymyksiä. Kattaako sen sertifiointi juuri tämän erän? Onko omistaja vaihtunut? Vastaavatko kuljetusasiakirjat rahoitettavaa liiketointa? Jos vastaukset löytyvät eri järjestelmistä, kaupan varmentaminen käy kalliiksi, kun tiedot on yhdistettävä toisiinsa.

Lohkoketju tarjoaa keinon jakaa nämä tiedot. Digital Business-lehdessä julkaistu uusi tutkimus kuitenkin viittaa siihen, että luotettava halal-toimitusketjujen rahoitus perustuu standardeihin, instituutioihin ja ihmisiin.¹ Tutkimuksen tulokset viittaavat käytännön mahdollisuuteen: voidaan rakentaa järjestelmiä, joiden avulla kaupallisia todisteita on helpompi varmentaa ja hyödyntää uudelleen.

Sijoittajien huomio siirtyy tällöin yrityksiin, jotka tarjoavat yritystason infrastruktuuria, integraatiopalveluja ja hallintatyökaluja. Kaupallinen kysymys kuuluu, vähentävätkö nämä järjestelmät kitkaa riittävästi, jotta niiden kustannukset ovat perusteltuja.

Miksi halal-toimitusketjujen rahoitus tarvitsee yhdistettyjä tietoja

Halal-toimitusketjut kattavat tuotteet ja käytännöt, jotka täyttävät sovellettavat islamilaiset vaatimukset. Niiden rahoitukseen liittyy toinenkin ulottuvuus: myös rahoitusjärjestelyjen on noudatettava asiaankuuluvia sharia-periaatteita. Pelkkä tuotetodistus ei osoita, että tuotteen rahoitustapahtuma täyttää nämä vaatimukset.

Kuvitellaan elintarvikeviejä, joka ostaa raaka-aineita, järjestää tuotteiden jalostuksen ja lähettää valmiit tuotteet ulkomaille. Rahoittaja voi tarvita näyttöä tavaroista, vastapuolista, omistusoikeuden siirroista ja sopimusvelvoitteista. Sertifiointiviranomaisilla ja logistiikkapalvelujen tarjoajilla on hallussaan muita osia samasta kaupallisesta kokonaisuudesta.

Jos kukin osapuoli ylläpitää muista erillisiä tietoja, varmentaminen voi edellyttää toistuvia asiakirjapyyntöjä ja manuaalista täsmäytystä. Jaetun tilikirjan avulla valtuutetut osapuolet voisivat tarkastella yhdenmukaista tapahtumahistoriaa asianmukaisten käyttöoikeuksien rajoissa.

Tämä laajentaa käyttökohteita, joita Securities.io on käsitellyt artikkelissaan lohkoketjun mahdollistamasta toimitusketjun läpinäkyvyydestä. Tuotteen jäljittäminen on hyödyllistä, mutta sen historian yhdistäminen rahoitussopimukseen voisi tehdä tiedoista hyödyllisiä juuri silloin, kun rahoituspäätöstä tehdään.

Mitä lohkoketjun käyttöönottoa käsittelevässä tutkimuksessa havaittiin

Tutkijat tunnistivat kirjallisuuskatsauksen ja 11 asiantuntijan kuulemisen avulla 11 käyttöönottoa edistävää tekijää. Asiantuntijaryhmään kuului tutkijoita, lohkoketjujen integrointiin erikoistuneita asiantuntijoita, halal-elintarvikkeita valmistavien yritysten johtotehtävissä toimivia henkilöitä sekä sertifiointialan ammattilaisia. Jokaisella oli vähintään 10 vuoden kokemus alalta.

Tutkijat yhdistivät kolme analyysimenetelmää järjestääkseen tekijät hierarkiaksi, arvioidakseen niiden vaikutusta ja keskinäistä riippuvuutta sekä mallintaakseen niiden välisiä suunnattuja suhteita. Yksinkertaisesti sanottuna tutkimuksessa selvitettiin, mitkä edellytykset mahdollistavat muiden parannusten toteutumisen.

Standardointi ja viranomaistuki, valtion politiikka ja kannustimet, rahoitus- ja IT-infrastruktuuri sekä sharia-periaatteiden mukaisuuden hyväksyntä osoittautuivat tärkeiksi perustavanlaatuisiksi edistäjiksi. Rahoituksen jäljitettävyys näyttäytyi ensisijaisesti tuloksena, joka riippuu muista edellytyksistä.

Ero on tärkeä. Jäljitettävyysalustan hankkiminen ei automaattisesti luo yhteisymmärrystä sertifioijien, rahoittajien ja viejien välille. Tutkimuksen perusteella institutionaalinen valmistautuminen vaikuttaa siihen, pystyykö teknologia tuottamaan hyödyllisiä tuloksia.

Nämä tulokset muodostavat asiantuntijatietoon perustuvan viitekehyksen, eivät toimivasta rahoitusverkostosta mitattuja tuloksia. Tutkimus keskittyy Intiaan, eivätkä sen mallintamat suhteet osoita kokeellista syy-yhteyttä. Tutkimus ei osoita, että rahoituskustannukset, petokset tai käsittelyajat olisivat vähentyneet tietyssä määrin.

Lohkoketjun todellinen mahdollisuus on tietojen uudelleenkäytettävä varmentaminen

Tuloksia voi hyödyntää käytännössä tarkastelemalla, mitä saman tiedon tarkistaminen yhä uudelleen maksaa. Viejä voi toimittaa samankaltaisia todisteita sertifioijalle, logistiikkayritykselle, pankille ja ulkomaiselle ostajalle. Kukin organisaatio tarkistaa tiedot sen jälkeen erikseen.

Hyvin suunnitellussa verkostossa joitakin varmennettuja tietoja voisi käyttää uudelleen. Osapuolet voisivat tarkistaa, kuka sertifikaatin on myöntänyt, mitä lähetystä se koskee ja onko sen tila muuttunut, ilman että koko tietokokonaisuutta tarvitsee koota uudelleen eri sähköposteista.

Tämä voisi lyhentää matkaa asiakirjoista rahoituspäätökseen. Luotettavat tiedot eivät kuitenkaan poistaisi luottokelpoisuuden arvioinnin tarvetta. Täydellisesti dokumentoituun lähetykseenkin voi liittyä ostajan maksukyvyttömyys, toimitusriita tai odottamaton tappio.

Tietojen laatu ratkaisee tilikirjan arvon

Lohkoketju suojaa tallennettujen tietojen historiaa, mutta se ei itsenäisesti varmista alkuperäisten tietojen paikkansapitävyyttä. Väärin tunnistettu lähetys tai epätarkka tarkastustulos voi pysyä virheellisenä tallentamisen jälkeenkin.

Vuonna 2026 julkaistu erillinen tutkimus aiheesta lohkoketjuoraakkelit ja toimitusketjun suorituskyky vahvistaa tämän yhteyden merkitystä. Kyselyaineistoon perustuvassa tutkimuksessa havaittiin epäsuora yhteys lohkoketjun ja yritysten suorituskyvyn välillä toimitusketjun haasteiden lieventymisen kautta, mutta suoraa merkittävää yhteyttä ei havaittu.

Tässä yhteydessä oraakkelit ovat mekanismeja, joilla ulkoista tietoa tuodaan lohkoketjujärjestelmiin. Ne eivät liity Oracle Corporationin (ORCL ) nimeen. Oraakkelien merkitys osoittaa, että skannereihin, yritysohjelmistoihin, tarkastuksiin ja tietojen validointiin on kiinnitettävä yhtä paljon huomiota kuin itse tilikirjaan.

Näin rakennat toimivan halal-rahoituksen pilottihankkeen

Tutkimuksen käytännön johtopäätös on, että kannattaa aloittaa yksilöidystä koordinointiongelmasta. Pilottihankkeessa voitaisiin esimerkiksi yhdistää todistuksen tila, lähetyksen tunnistetiedot ja rahoituksen välitavoite pienen, vapaaehtoisen osallistujaryhmän kesken.

Ennen toteutusta ryhmän olisi vastattava kolmeen kysymykseen:

• Kuka voi laatia, päivittää ja peruuttaa kunkin tietueen sekä kiistää sen paikkansapitävyyden?
• Mitä tietoja kukin osallistuja voi käyttää?
• Millainen mitattava parannus oikeuttaisi investoinnin jatkamisen?

Hyödyllisiä mittareita voisivat olla asiakirjojen täsmäyttämiseen kuluva aika, toistuvat tietopyynnöt, poikkeamien selvitysaika ja perehdyttämiskustannukset. Nämä ovat ehdotettuja arviointikriteerejä, eivät tutkimusartikkelissa osoitettuja tuloksia.

Pilottihankkeessa lohkoketjua tulisi myös verrata perinteiseen jaettuun tietokantaan. Lohkoketjusta voi olla hyötyä, kun useat toisistaan riippumattomat organisaatiot tarvitsevat yhdessä ylläpidettävän historian. Jos osallistujat jo luottavat yhteen toimijaan, yksinkertaisempi arkkitehtuuri voi vastata samaan liiketoiminnan tarpeeseen.

Pieniin toimittajiin on kiinnitettävä erityistä huomiota. Jos osallistuminen edellyttää kalliita ohjelmistoja tai tietojen toistuvaa manuaalista syöttämistä, suuret yritykset saattavat saada enemmän näkyvyyttä samalla, kun pienemmät yritykset kantavat hallinnollisen taakan. Kohtuuhintaiset käyttöliittymät ja integrointi nykyisiin työnkulkuihin voivat siksi vaikuttaa käyttöönottoon enemmän kuin kehittyneet ominaisuudet.

Oraclen rooli yritysten lohkoketjuinfrastruktuurissa

Nämä vaatimukset luovat luontevan yhteyden Oracleen, jonka tietokannat, pilvipalvelut ja yrityssovellukset tukevat yrityksissä jo käytössä olevia järjestelmiä. Securities.io-sivuston Oracle-yritysprofiili tarjoaa taustatietoa yhtiön liiketoiminnasta laajemmin.

Oraclen lohkoketjualusta tukee jaettuja tilikirjoja ja älysopimuksia ja tarjoaa infrastruktuurin, jonka varaan organisaatiot voivat rakentaa useita osallistujia yhdistäviä sovelluksia. Mahdollisuus liittyy siihen, miten nämä sovellukset yhdistetään nykyisiin talous- ja operatiivisiin tietoihin.

Oracle ilmoitti 23. syyskuuta 2026 Digital Assets Data Nexus -ratkaisun laajennuksesta, johon kuuluu maksujen integrointi, määritettävät hallintakontrollit ja valvontaominaisuudet. Ilmoituksen mukaan ominaisuuksien on tarkoitus tulla saataville tilikaudella 2027, joten niitä tulee pitää etenemissuunnitelmana eikä näyttönä siitä, että ne olisi jo otettu käyttöön asiakkailla.

Sen kehityssuunta vastaa silti laajempaan käyttöönoton haasteeseen: rahoituslaitosten on voitava yhdistää lohkoketjutoiminnot vakiintuneisiin järjestelmiin, käyttöoikeuksiin ja raportointiprosesseihin.

Oracle tarjoaa hajautetun tavan sijoittaa yritysteknologiaan, ja lohkoketju on yksi sen mahdollisista sovellusalueista. Halal-rahoitusta käsittelevässä tutkimuksessa Oraclea ei mainita osallistujana eikä siinä osoiteta yhtiölle mahdollista liikevaihdon lähdettä. Ennen kuin sijoittajat antavat tälle yksittäiselle käyttötapaukselle huomattavaa arvoa, he tarvitsisivat näyttöä maksavista asiakkaista, jatkuvasta käytöstä ja kaupallisesti merkittävistä sopimuksista.

Oraclen (ORCL) tuoreimmat uutiset ja kehityskulut

Milloin lohkoketjun käyttöönotto on kaupallisesti merkityksellistä?

Seuraavaa hyödyllistä näyttöä saataisiin käytössä olevista verkoista, joiden tuloksia seurataan ajan mittaan. Toimittavatko yritykset aiempaa vähemmän päällekkäisiä asiakirjoja? Pystyvätkö rahoittajat selvittämään epäjohdonmukaisuudet nopeammin? Onko osallistuminen pienille viejäyrityksille kohtuuhintaista? Ovatko säästöt riittäviä, kun huomioon otetaan integrointi-, hallinto- ja ylläpitokustannukset?

Nämä kysymykset tarjoavat kaupallisen hyödyn arviointiin paremman mittapuun kuin pelkkä tapahtumien laskeminen. Verkossa voi olla paljon toimintaa ilman, että se parantaa rahoituspäätöksiä tai säästää osallistujien rahaa.

Tutkimus tarjoaa rakentavan lähtökohdan tuomalla esiin seikkoja, joihin on syytä kiinnittää huomiota ennen käyttöönottoa. Yhteiset standardit, uskottava sertifiointi, osaava henkilöstö ja luotettava infrastruktuuri voivat tehdä teknologiasta hyödyllisemmän. Jos nämä perustekijät muuttavat hajanaisen näytön tietueiksi, joita yritykset voivat käyttää uudelleen luottavaisin mielin, lohkoketjuteknologia voi vakiinnuttaa asemansa halal-toimitusketjun rahoituksessa.

Lähteet:

¹ Hussain, I., Bandna ja Shah, M. A. (2026). Lohkoketjupohjaisen jäljitettävyyden arviointi halal-toimitusketjun rahoituksessa: integroitu ISM-MICMAC-DEMATEL-lähestymistapa. Digital Business, 6, artikkeli 100190. https://doi.org/10.1016/j.digbus.2026.100190