Los ingresos de SOPHiA GENETICS aumentan un 25% en el tercer trimestre y se reduce la pérdida de EBITDA ajustado

SOPHiA GENETICS (SOPH ) comunicó sus resultados del tercer trimestre el 3 de noviembre de 2026: los ingresos aumentaron un 25 % interanual, hasta los 24,3 millones de dólares, mientras que la pérdida de EBITDA ajustado —una medida de la empresa que excluye la depreciación, la amortización, los intereses, los impuestos y otros conceptos especificados— se redujo un 31 %, hasta los 6,1 millones de dólares.

Los ingresos del trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026 aumentaron frente a los 19,5 millones de dólares del año anterior. El margen bruto declarado fue del 65,7 %, frente al 66,3 %, mientras que el margen bruto ajustado, que excluye la amortización de los gastos de investigación y desarrollo capitalizados, fue del 72,8 %, frente al 73,1 %.

La mejora del EBITDA ajustado no se reflejó en el resultado neto declarado. La pérdida neta aumentó a 20,3 millones de dólares, frente a los 20,0 millones, y la pérdida operativa se mantuvo prácticamente sin cambios, en 17,8 millones de dólares.

El beneficio bruto de 15,9 millones de dólares quedó por debajo de los 8,3 millones destinados a investigación y desarrollo, los 10,6 millones de gastos de ventas y marketing y los 14,9 millones de gastos generales y administrativos. La conciliación del EBITDA ajustado también excluye, entre otros conceptos, 4,6 millones de dólares en remuneración basada en acciones y 2,8 millones en cargas sociales relacionadas, lo que ayuda a explicar por qué la pérdida ajustada es mucho menor que la pérdida neta declarada.

El crecimiento de clientes amplía la base de ingresos

SOPHiA GENETICS comunicó un récord de 118.000 análisis en SOPHiA DDM, un 19 % más interanual, y 4.200 análisis de biopsia líquida, lo que representa un crecimiento superior al 100 %. El número de clientes principales de genómica aumentó a 551 al 30 de septiembre, frente a 488 un año antes, mientras que la retención neta en dólares subió al 118 %, desde el 108 %.

Los ingresos aumentaron un 41 % en Estados Unidos, un 45 % en Norteamérica y un 33 % en Asia-Pacífico. La empresa también firmó durante el trimestre con 30 nuevos clientes principales de genómica. La dirección espera que esas cuentas comiencen a generar ingresos durante los próximos 12 meses.

Entre los nuevos clientes de Estados Unidos figuraron PathGroup, que firmó contratos para las aplicaciones Solid Tumors y HemOnc, y la University of Arkansas for Medical Sciences, que firmó para HemOnc. Se espera que ambas cuentas aumenten progresivamente su actividad en 2027. Una ampliación del acuerdo con un centro médico militar de Estados Unidos para las aplicaciones Rare Disorders se valoró en más de 2 millones de dólares anuales.

La actividad biofarmacéutica incluyó un acuerdo plurianual con AstraZeneca para dos programas de diagnóstico complementario: una prueba descentralizada para tumores sólidos y una prueba de oncología hematológica para pacientes con cáncer de la sangre. El trabajo sobre tumores sólidos incorpora tecnología de Myriad Genetics que aporta (MYGN ) una puntuación genómica de inestabilidad específica del cáncer de próstata a Extended Homologous Recombinant Solution, impulsada por SOPHiA DDM.

Por otra parte, una empresa biofarmacéutica cuyo nombre no se ha revelado acordó colaborar en el desarrollo de un predictor multimodal de IA destinado a ayudar a identificar a los pacientes con cáncer de vejiga con más probabilidades de beneficiarse de una terapia dirigida.

Se mantiene la previsión mientras la financiación refuerza la liquidez

La dirección prevé que los ingresos de todo 2026 se sitúen en el extremo superior del rango anunciado anteriormente, de 94 a 96 millones de dólares. Esta previsión refleja el sólido desempeño del negocio, parcialmente contrarrestado por las fluctuaciones cambiarias ocurridas hacia el final del tercer trimestre, que, de mantenerse, supondrían un factor adverso para los ingresos del cuarto trimestre. Se prevé que la pérdida de EBITDA ajustado de todo el año sea de entre 29 y 32 millones de dólares, frente a los 41,5 millones de 2025.

Durante los primeros nueve meses de 2026, las actividades operativas consumieron 32,3 millones de dólares en efectivo, frente a los 27,8 millones del mismo periodo del año anterior, mientras que los costos de desarrollo capitalizados ascendieron a 7,1 millones. Las actividades de financiación aportaron 65,0 millones de dólares, incluidos 15,7 millones de ingresos netos de una oferta «at-the-market» y 53,5 millones de una oferta posterior.

Como resultado, el efectivo y los equivalentes de efectivo alcanzaron los 93,7 millones de dólares al 30 de septiembre, frente a los 70,3 millones al 31 de diciembre de 2025. Por tanto, el mayor saldo refleja entradas de financiación, no una generación positiva de efectivo a partir de las operaciones.

La dirección reafirmó su objetivo de alcanzar un EBITDA ajustado positivo en el segundo semestre de 2027. La cuestión central de cara a los próximos resultados es si la creciente base de clientes y los programas biofarmacéuticos pueden alcanzar la escala suficiente para lograr ese cambio, mientras las pérdidas declaradas y el consumo de efectivo operativo siguen siendo considerables.