Valores digitales
Securitize lanzará una plataforma de negociación de acciones totalmente tokenizadas en 2026
Securitize, uno de los principales emisores de tokens de valores del mundo, ha compartido planes para entrar de manera importante en el sector de tokenización de RWA (Activos del Mundo Real). La compañía anunció recientemente que lanzará una bolsa de valores tokenizada totalmente conforme en el primer trimestre de 2026.
La plataforma representará un salto monumental respecto a las soluciones originales de acciones tokenizadas, en las que los activos simplemente representaban alguna forma de exposición a la acción subyacente en lugar de propiedad real. En la mayoría de los casos, estos activos no estaban relacionados con la acción, salvo por el precio proporcionado por un oráculo fuera de cadena.
Esta situación, combinada con una completa falta de supervisión regulatoria, ha generado escenarios interesantes donde ahora existen subclases enteras de activos que no son fungibles con el activo original que representan. Reconociendo estos problemas, Securitize busca ofrecer soluciones a través de su nuevo mercado programado para su lanzamiento en el primer trimestre de 2026.
Resumen
Securitize planea lanzar una bolsa de valores tokenizada totalmente conforme en el primer trimestre de 2026, ofreciendo propiedad real de acciones en cadena, liquidación instantánea y negociación 24/7.
A diferencia de los modelos sintéticos de acciones anteriores, estos tokens representan acciones legalmente reconocidas con dividendos y derechos de voto, marcando un hito importante para las finanzas blockchain reguladas.
Por qué los mercados bursátiles tradicionales necesitan tokenización
Existe una demanda seria de activos tokenizados dentro del mercado de valores. Esta demanda surge del hecho de que el mercado bursátil y sus procedimientos preceden a Internet por varias décadas. Como tal, los procesos son engorrosos y obsoletos, basándose en tecnología heredada que agrava los retrasos, las comisiones y los riesgos.
Securitize reconoció la necesidad de soluciones blockchain en el mercado, y mantiene un enfoque amigable con la regulación respecto a acciones y valores tokenizados. Esta última iniciativa se basa en sus innovaciones previas y amplía los conceptos para aportar verdaderas mejoras al mercado.
Años en desarrollo
El año pasado, Securitize se asoció con Exodus Movement, Inc. (EXOD ) para lanzar la primera acción de empresa pública totalmente en cadena del mundo. A diferencia de sus predecesores, el token era la acción real, en lugar de una representación sintética del activo.
Este momento se vio como un hito que ayudó a demostrar cómo las alternativas en cadena ofrecen mayor eficiencia y menores costos sin sacrificar la protección de los inversores. Su éxito llevó a Securitize a continuar su camino hacia la creación de un mercado nativo y totalmente conforme.
Cumplimiento
Securitize pudo alcanzar sus objetivos mediante un compromiso regulatorio continuo y manteniendo la integridad del mercado. Actualmente, opera como agente de transferencia registrado en la SEC, con todas las transacciones completadas a través de Securitize Markets, corredores‑distribuidores registrados en la SEC y ATS.
Como parte de esta estrategia, Securitize se adhiere a las obligaciones de mejor ejecución de FINRA. Además, procesa órdenes de la UE a través de Securitize Europe Brokerage & Markets, que opera bajo una licencia TSS (Trading Services System). Esta estructura garantiza el cumplimiento junto con mayor eficiencia.
La tecnología que impulsa la plataforma
La tecnología blockchain de Securitize respalda la estructura legal actual de varias maneras. En primer lugar, la cadena de bloques actúa como el registro autoritativo de la propiedad. Esta infraestructura diseñada específicamente brinda la mayor eficiencia y transparencia, sin sacrificar la seguridad. También permite a la compañía cumplir con el marco NMS.
En detalle, el token es la acción legalmente reconocida en este esquema. Como tal, otorga al accionista todos sus derechos tradicionales, incluidos dividendos, voto por poder y más. Esta estructura de token mejora la negociabilidad de la acción al proporcionar liquidación en tiempo real junto con interoperabilidad DeFi.
Proceso sencillo
Securitize construyó toda la experiencia de usuario alrededor de una interfaz web3 familiar que simplifica el proceso de incorporación a conectar tu billetera, completar la verificación de identidad Securitize ID y comprar acciones. Notablemente, el sistema utiliza stablecoins, lo que le permite ofrecer transacciones más rápidas con menores comisiones.
Cuando compras una acción, el sistema transfiere el token directamente a tu billetera mediante un intercambio atómico en cadena. Este proceso elimina intermediarios, reduciendo el tiempo de liquidación y las comisiones. El token es la acción, a diferencia de un activo sintético que representa otro activo fuera de cadena.
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| Característica | Acciones Tokenizadas Sintéticas | Acciones Tokenizadas de Securitize |
|---|---|---|
| Propiedad Legal | No | Sí |
| Supervisión Regulatoria | Mínima / Ninguna | SEC, FINRA, EU TSS |
| Velocidad de Liquidación | Fuera de cadena / T+2 | En tiempo real en cadena |
| Dividendos y Votación | No | Sí |
| Restricciones de Transferencia | Poco claro | Lista blanca y conforme |
Acciones reguladas
Este activo tokenizado brinda verdadera propiedad sobre la equidad de empresas públicas reguladas. Esta estructura significa que el accionista tiene derecho a dividendos y voto por poder, junto con cualquier otro derecho asignado a los tenedores. Además, solo puedes transferir este activo a billeteras en lista blanca mediante canales conformes.
Explicación del comercio de acciones tokenizadas 24/7
De manera impresionante, el nuevo modelo híbrido permitirá la negociación de acciones 24/7 mediante un sistema de precios dual único que aprovecha la cotización tradicional cuando los mercados públicos están abiertos y una estrategia AMM cuando están cerrados. Específicamente, cuando los mercados están abiertos, las operaciones seguirán las normas de la SEC bajo la Regulación NMS, incluida la ejecución al Mejor Precio Nacional (NBBO).
Cómo el AMM de Securitize permite la negociación fuera de horario
Cuando los mercados están cerrados, Securitize utiliza un sistema propietario de creador de mercado automatizado (AMM) para fijar precios. Este mecanismo ajusta la cotización según la actividad del mercado, lo que permite que el mercado experimente cambios de valor mucho después del horario oficial de cierre.
Esta estrategia abre la puerta a liquidez continua y es vista por muchos como un cambio de juego en el mercado. Notablemente, utiliza contratos inteligentes para garantizar que todas las operaciones se registren, completen, sean rastreables y cumplan con la normativa.
La programabilidad es el futuro
Hay mucho más en el enfoque de Securitize que proporcionar una experiencia de negociación mejorada y más segura. Los activos tokenizados pueden interactuar con contratos inteligentes, abriendo la puerta a un futuro FinTech vibrante. Imagina poder usar tus acciones tokenizadas como colateral para prestar o pedir fondos, o como token de participación para asegurar rendimientos pasivos. Eso es solo la punta del iceberg al hablar de activos programables.
Sistema de Registro Directo (DRS)
Otro cambio de juego es la función del Sistema de Registro Directo, que permite convertir acciones de emisores participantes en activos blockchain. Hay varias razones por las que querrías convertir tus acciones, incluyendo un almacenamiento más sencillo en una sola billetera, acceso a funciones DeFi y mayor eficiencia.
Beneficios adicionales
Hay una gran cantidad de beneficios que la última iniciativa de Securitize aporta al mercado. En primer lugar, fue construida desde cero para ofrecer una experiencia familiar a través de su interfaz web. Este enfoque asegura que los inversores tradicionales no tengan problemas al pasar al ecosistema digital.
Tokenizado de forma nativa
Otro beneficio es que estos activos están tokenizados de forma nativa. Como tal, no hay ambigüedad respecto a la propiedad o los derechos. Además, todas las operaciones se registran directamente en la tabla de capital del emisor, sin riesgos de conciliación ni demoras en la compensación.
Securitize
Securitize se fundó en 2017 para apoyar el creciente movimiento de tokens de valores. Los fundadores de la compañía, Carlos Domingo y Jamie Finn, imaginaron el proyecto como un puente entre las economías tradicionales y descentralizadas.
Su postura innovadora y modelo de negocio único ayudaron a Securitize a lograr el éxito. Para 2021, ya había lanzado su mercado y fondos tokenizados S&P con éxito. Además, lanzó el primer token de seguridad en Japón, la UE y muchas otras regiones.
En 2022, Securitize integró stablecoins como forma de simplificar su interfaz. Esta maniobra fue seguida por la adquisición de Invest, abriendo la puerta a su última iniciativa, que tiene el potencial de revitalizar el sector de negociación en el futuro.
Salida a bolsa
Esta última iniciativa seguramente ayudará a reforzar la valoración pre‑dinero de $1.25 B de Securitize y su próximo lanzamiento público. La compañía anunció planes para salir a bolsa en octubre de 2025. Específicamente, lanzará sus acciones mediante una fusión SPAC con Cantor Equity Partners II (CEPT ).
Si tiene éxito, convertirá a Securitize en la primera empresa de tokenización completa cotizada públicamente. En concreto, ofrece tokenización, emisión, custodia y negociación desde una única plataforma. Además de estas funciones, opera actualmente como agente de transferencia totalmente regulado, top‑10, corredor‑distribuidor (FINRA/SIPC) y asesor exento.
El sector RWA en movimiento
El sector RWA sigue expandiéndose rápidamente, con analistas que señalan un amplio crecimiento desde el inicio del año. La participación institucional es uno de los principales factores que impulsa el crecimiento del TVL. De manera impresionante, los analistas predicen que el mercado superará los $30 B a finales de 2025, antes de alcanzar unos asombrosos $3 T para 2030.
Posibles desventajas
La principal desventaja del nuevo enfoque de Securitize es que requiere la participación de los emisores, lo que significa que tomará tiempo antes de que muchas de las acciones de tus empresas favoritas estén disponibles en cadena. Esta estructura implica que la plataforma deberá construir liquidez, volumen y confianza de los inversores antes de contar con una amplia selección de acciones. Sin embargo, este crecimiento no debería demorar mucho, ya que los beneficios son inmediatamente evidentes para todas las partes involucradas.
Por qué las acciones tokenizadas desbloquean la innovación financiera
Al discutir el lanzamiento de la nueva plataforma, los ejecutivos de Securitize hablaron sobre la importancia de la innovación y cómo están entusiasmados por ver las diversas formas en que los desarrolladores buscarán maximizar la programabilidad de estos activos.
Conclusión para el Inversor
Si tiene éxito, Securitize podría convertirse en la columna vertebral de los mercados de equidad regulados en cadena. Los inversores deberían observar la adopción de emisores, el crecimiento del volumen de negociación y la expansión regulatoria como indicadores clave de viabilidad a largo plazo y potencial de valoración.
Securitize establece un nuevo estándar
El lanzamiento del primer mercado nativo tokenizado y conforme representa un hito tanto para FinTech como para todo el sector blockchain. Este mercado seguramente inspirará a más participantes, que es exactamente lo que Securitize espera que ocurra. Por ahora, la compañía merece un reconocimiento por lograr este hito y abrir las compuertas para la innovación futura.
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