Monero, Dash y Zcash – ¿Sobrevivirán las monedas de privacidad al inminente asalto regulatorio?

Con la creciente necesidad de privacidad, la demanda de monedas de privacidad está experimentando un crecimiento constante. Después de todo, ofrecen una forma para que los usuarios realicen transacciones sin revelar su identidad.

Mantener el anonimato al participar en una transacción cripto es muy importante para muchos por diversas razones. Sin embargo, con el aumento del escrutinio de las criptomonedas a nivel mundial, muchos se preguntan si las llamadas “monedas de privacidad” sobrevivirán al inminente asalto.

Hoy, profundizaremos en el mundo de las monedas de privacidad para ver qué puedes esperar!

Una visión general

La naturaleza pseudónima de las direcciones de Bitcoin permite transacciones sin que se revele información personal, pero esto no la convierte en una criptomoneda totalmente anónima. Aunque las transacciones se registran en la red, las direcciones de origen y destino están completamente desvinculadas.

Las direcciones pueden estar vinculadas a la identidad de una persona, lo que representa un desafío para los usuarios conscientes de la privacidad. Por ejemplo, los expertos forenses de blockchain pueden rastrear fácilmente direcciones públicas vinculadas a la identidad de una persona mediante el análisis de historiales de transacciones.

Aunque las monedas de privacidad se basan en la misma tecnología blockchain que impulsa la mayoría de las criptomonedas, van un paso más allá al cifrar cierta información en el proceso de las transacciones.

Así, a diferencia de Bitcoin (BTC) y Ether (ETH), las monedas de privacidad prometen mayor anonimato al ocultar las direcciones de los usuarios y los montos de las transacciones, dificultando su seguimiento. Las tres monedas de privacidad más populares son Monero (XMR), Zcash (ZEC) y Dash (DASH).

Monero, Zcash y Dash: ¿Cómo abordan la privacidad?

La capitalización total del mercado de todas las monedas de privacidad es actualmente de aproximadamente 6.200 millones de dólares, según Coinmarketcap.

Monero (XMR)

Entre todas las monedas de privacidad, Monero (XMR) es la mayor según capitalización de mercado, y la 26ª criptomoneda más grande con una capitalización de 3.000 millones de dólares, cotizando a $169, un 69 % por debajo de su máximo histórico (ATH) alcanzado hace cinco años.

Derivado de Bytecoin en abril de 2014 sin pre-minado ni financiación de capital de riesgo, Monero (XMR) anonimiza detalles clave, como el remitente y el receptor, y el monto de la transacción.

Basado en el protocolo CryptoNote, la red Monero protege la privacidad del usuario mediante el uso de direcciones ocultas (una dirección única creada por el remitente para cada transacción), firmas de anillo (una técnica que utiliza múltiples firmas como señuelos para confundir la dirección del remitente) y Ring Confidential Transactions, también conocidas como RingCTs (una versión mejorada de las firmas de anillo que oculta la cantidad de XMR utilizada en la transacción).

Para obtener más información, asegúrate de visitar nuestra guía Investing in Monero.

Zcash (ZEC)

Con una capitalización de mercado de 574 millones de dólares, Zcash (ZEC) ocupa el puesto 70, cotizando a $43.5 al momento de escribir, un 98,6 % por debajo de su máximo alcanzado hace más de seis años.

Zcash fue desarrollado y lanzado en octubre de 2016 para ofrecer mayor privacidad a sus usuarios. Mientras Monero hace que todas las transacciones sean privadas, Zcash lo hace opcional, ya que es una bifurcación de Bitcoin y partes de la blockchain son transparentes.

Se basa en el protocolo Zerocash, que mejora el protocolo de Bitcoin al usar un enfoque único de privacidad llamado zk-SNARKs, que significa “Zero-Knowledge Succinct Non-Interactive Arguments of Knowledge”. zk-SNARKs es un protocolo matemático complejo que permite a dos partes intercambiar información sin revelar nada sobre sus identidades.

Para obtener más información, asegúrate de visitar nuestra guía Investing in Zcash

Dash (DASH)

Ubicado en el puesto 74, Dash (DASH) tiene una capitalización de mercado de 552 millones de dólares y actualmente cotiza a $50, un 96,6 % por debajo de su máximo histórico de hace cinco años.

Dash es una moneda digital creada en enero de 2014. A diferencia de Monero, Dash no se basa únicamente en la privacidad, ofreciendo la protección de la privacidad de las transacciones como una opción para los usuarios.

Derivado de Bitcoin, Dash se creó para mejorar la criptomoneda original. Para lograr la privacidad, Dash utiliza Coinjoin (llamado PrivateSend) para mezclar múltiples transacciones, lo que dificulta la identificación de los detalles. También cuenta con una opción InstantSend para transacciones rápidas confirmadas en dos segundos.

Para obtener más información, asegúrate de visitar nuestra guía Investing in Dash guide.

La regulación es inminente

Las monedas de privacidad son vitales ya que ofrecen un alto nivel de anonimato para quienes valoran su privacidad. Pero los reguladores de todo el mundo no comparten esa visión, pues quieren que cada transacción sea contabilizada. Desean poder rastrear y seguir cada centavo. Y la regulación en cripto está intensificándose después de 2022, que vio el colapso de FTX, Celsius, BlockFi, Terra/Luna y otras plataformas.

Después del colapso de FTX, John Ray III, el nuevo CEO del intercambio cripto desaparecido, declaró que nunca había visto “un fracaso tan completo de los controles corporativos y una ausencia tan total de información financiera confiable” como lo ocurrido con FTX.

Mientras tanto, Do Kwon, cofundador y CEO de Terraform Labs, está huyendo de los fiscales desde el colapso de Terra a principios de este año. Three Arrows Capital (3AC), el fondo de cobertura cripto que no pudo pagar los préstamos tras el colapso de Terra, también se declaró en bancarrota, lo que provocó el colapso de los prestamistas Celsius Network y Voyager Digital, dejando los fondos de los clientes en apuros y golpeando a todas las demás empresas a las que 3AC había prestado dinero.

Prevenir otro colapso al estilo FTX se ha convertido en una prioridad principal para cada organismo gubernamental. En el Reino Unido, el subgobernador del Banco de Inglaterra llamó a Gran Bretaña a “llevar estas actividades y entidades dentro de la regulación”. Después del fracaso de FTX, FINRA también comenzó a recopilar datos sobre las prácticas de marketing cripto — lo que podría conducir a nuevas políticas.

Esto marca una nueva era de regulación para la industria cripto. Aunque generalmente se ve como un desarrollo positivo, plantea algunas preocupaciones para las monedas de privacidad. Estas monedas están diseñadas para proporcionar un alto grado de anonimato y privacidad a sus usuarios, y las nuevas regulaciones podrían poner en riesgo eso.

Impacto regulatorio en las monedas de privacidad

El uso de monedas de privacidad es un tema controvertido en el mundo de las criptomonedas. Algunos piensan que deberían prohibirse, mientras que otros creen que los reguladores deberían permitir su uso. Los defensores argumentan que las restricciones a los tokens de privacidad y tecnologías relacionadas serían legalmente equivocadas y perjudiciales para la sociedad.

Observadores como el grupo de políticas CoinCenter y la Electronic Frontier Foundation (EFF) consideran que las transacciones digitales anónimas son cruciales para preservar las libertades civiles en el siglo XXI.

Siempre ha existido una demanda de monedas de privacidad, ya que algunas personas prefieren mantener sus identidades en línea en secreto y no quieren que sus transacciones de criptomonedas sean visibles para todos. Los defensores de las monedas de privacidad afirman que pueden ser utilizadas para propósitos totalmente legítimos por cualquiera que desee evitar la posible vigilancia de terceros, otorgando al usuario el poder de controlar qué información elige compartir con empresas y organizaciones.

Las monedas que permiten el anonimato son legales hoy en día en jurisdicciones donde las criptomonedas son más aceptadas, pero algunos intercambios son cautelosos ante posibles conflictos con reguladores en el futuro.

¿Se pueden detener las monedas de privacidad?

Los reguladores siempre han prestado una atención especial a las monedas de privacidad. En EE. UU., aunque siguen siendo legales, el Servicio Secreto ha recomendado que el Congreso regule las criptomonedas mejoradas en privacidad.

El 8 de agosto de 2022, el Departamento del Tesoro de EE. UU. prohibió a los clientes en EE. UU. usar Tornado Cash, un protocolo descentralizado de mezcla que permite transacciones privadas en Ethereum, lo que generó preguntas sobre los protocolos de privacidad y las monedas de privacidad en general. Ante la presión de los reguladores en el Reino Unido y EE. UU. contra el uso de herramientas de mezcla de monedas, Coinjoin, una popular herramienta de mezcla cripto, anunció que bloquearía transacciones ilícitas.

Además, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) anunció en septiembre de 2020 que ofrecía hasta 625.000 $ en recompensas a quien pudiera hackear Monero — lo que sugiere que la agencia cree que la moneda podría usarse para ocultar ingresos gravables.

Mientras tanto, la empresa de ciberseguridad Cipher Trace ha presentado no una, sino dos patentes sobre una tecnología que, según afirman, puede monitorear transacciones en la red Monero. Sin embargo, la firma señala que, con o sin herramientas de seguimiento de transacciones, las monedas de privacidad están siendo cada vez más escrutadas por los intercambios cripto.

Japón fue uno de los primeros países en prohibir las monedas de privacidad, tras lo cual varios intercambios cripto registrados las retiraron de sus plataformas. De manera similar, Corea del Sur no solo prohibió las monedas de privacidad, sino que dio un paso más al prohibir cualquier forma de transacciones privadas en los intercambios cripto coreanos.

El endurecimiento de las leyes de “conoce a tu cliente” impuestas por los reguladores contra el lavado de dinero puede dificultar la vida de los usuarios de monedas de privacidad. Estas incluyen la Regla de Viaje FATF y la directiva AMLD-5 establecida por la Unión Europea. Puede volverse cada vez más difícil para los usuarios de monedas de privacidad utilizarlas sin ser señalados por las autoridades.

Para operar con una licencia obtenida del gobierno o de un organismo afiliado, la mayoría de los intercambios cripto han desalentado cualquier transacción anónima. Incluso en países donde no existe una ley que prohíba las monedas de privacidad, suele haber una prohibición de transacciones privadas por encima de cierto umbral.

A pesar de todo esto, parece poco probable que las monedas de privacidad se detengan pronto. Su popularidad solo está aumentando a medida que más personas se preocupan por su privacidad en línea. Pero aunque es probable que haya muchas personas que continúen usándolas incluso si las monedas de privacidad son eventualmente prohibidas, los reguladores pueden dificultar su comercio. Ya hemos visto a muchos intercambios cripto retirar las monedas de privacidad.

Monedas no disponibles para su uso

Ha habido varios casos notables de intercambios cripto que retiraron monedas de privacidad en el pasado. En la mayoría de los casos, los intercambios citaron preocupaciones sobre el cumplimiento de las monedas con las regulaciones contra el lavado de dinero (AML) y contra la financiación del terrorismo (CFT). En algunos casos, los intercambios también citaron la falta de claridad regulatoria sobre las monedas de privacidad como razón para retirarlas.

Un caso notable de un intercambio cripto que retiró una moneda de privacidad fue cuando Bittrex eliminó Monero, Zcash y Dash de su oferta en enero de 2021. Este cambio resultó de la cuidadosa danza entre reguladores financieros globales e intercambios cripto. Otro caso notable fue cuando el intercambio de autocustodia ShapeShift retiró las tres monedas.

Antes de eso, en 2019, la subsidiaria surcoreana de OKEx retiró cinco monedas de privacidad, incluyendo Monero, Dash y ZEC, citando reglas AML del Grupo de Acción Financiera (GAFI) del G20 — específicamente, que un intercambio debe tener las direcciones tanto del remitente como del receptor de la transacción de criptomoneda, algo que las monedas de privacidad carecen.

Otro caso fue Kraken retirando Monero en el Reino Unido en noviembre de 2021, siguiendo la guía del regulador de mercados financieros del Reino Unido.

Hace apenas unos meses, en septiembre de 2022, HTX anunció que retiraría siete monedas de privacidad — Dash (DASH), Decred (DCR), Firo (FIRO), Monero (XMR), Verge (XVG), Zcash (ZEC) y Horizen (ZEN) — a la luz del mayor escrutinio regulatorio.

Aunque las monedas de privacidad siguen disponibles en intercambios más populares, como Coinbase y Binance, sus recientes retiradas resaltan la tensión continua entre los intercambios y las monedas de privacidad.

Los reguladores financieros suelen ejercer mucha presión sobre los intercambios centralizados para vigilar a sus usuarios. Pero las monedas de privacidad pueden dificultar el monitoreo de a dónde se envían, lo que va en contra de lo que los reguladores desean. Esto puede conducir a una mayor regulación de estas monedas y a un escrutinio intensificado de los intercambios que las listan.

Palabra final: El derecho a la privacidad financiera

La privacidad es una preocupación principal para muchos en la comunidad de criptomonedas, especialmente cuando se trata de información sensible como las transacciones financieras. Por eso las monedas de privacidad son importantes para preservar y proteger los intereses de los usuarios. Garantizan que los datos sensibles de los usuarios no sean accesibles para cualquiera y que las transacciones se realicen de forma privada.

Sin mencionar que los individuos en una sociedad libre deberían poder disfrutar de la privacidad financiera. Esto incluye mantener su información financiera privada y alejada de miradas indiscretas.

Pero los reguladores continúan apuntando a las monedas de privacidad a pesar de que solo un porcentaje muy pequeño de las transacciones de criptomonedas se ha asociado con actividades delictivas.

Una prohibición total de las monedas de privacidad podría representar una amenaza para la privacidad de los usuarios y sofocar la innovación de la tecnología subyacente. Y solo el tiempo dirá si las monedas de privacidad podrán sobrevivir en este nuevo entorno regulatorio.