¿Qué son los Tokens de Staking Líquido (LST)? – Todo lo que Necesita Saber

Los LST (Tokens de Staking Líquido) se han convertido recientemente en una característica popular en el mercado de DeFi (Finanzas Descentralizadas). Estos activos digitales continúan atrayendo a nuevos usuarios a sus redes por diversas razones. ¿Qué son los Tokens de Staking Líquido y qué los hace tan atractivos para los usuarios de DeFi? Aquí está todo lo que necesita saber sobre el auge de los LST.

¿Qué es Staking?

Para entender el Staking Líquido, primero debe comprender el concepto de staking. Las redes Proof-of-Stake (PoS) no dependen de los mineros para mantener la seguridad. En su lugar, tienen a los usuarios que bloquean sus tokens en contratos inteligentes de la red para participar en el proceso de validación. Esta acción se conoce como staking. Notablemente, este estilo de consenso reduce los costos, permite una mayor participación y mejora la escalabilidad.

Los protocolos de staking requieren que mantenga sus activos bloqueados en un contrato inteligente durante un período de tiempo determinado. A cambio de estas acciones, recibe recompensas de la red en forma de tokens. Este enfoque ayudó a reducir los puntos dolorosos de las redes Proof-of-Work (PoW) como Bitcoin, pero todavía dejó mucho que desear.

Entren los LST (Tokens de Staking Líquido)

Los tokens de staking líquido son activos de blockchain que se emiten a los stakers cuando participan en un pool de liquidez. Notablemente, estos tokens tienen una correlación de valor directa con los tokens que está staking. Como tal, desempeñan múltiples roles, como representar la propiedad del staker en los activos y las recompensas ganadas del pool de staking.

Es común ver estos activos referidos como derivados de staking líquido también. Al igual que otros derivados, permiten a los usuarios acceder a oportunidades de mercado sin poseer los activos directos. En el caso de los LST, su activo original permanece staking mientras usted posee una versión tokenizada. Lo principal que debe entender es que el valor de sus LST se correlaciona directamente con el valor de sus tokens staking.

¿Qué Problemas Intentan Resolver los LST (Tokens de Staking Líquido)?

Hay muchos problemas que los LST ayudan a resolver para los traders y las plataformas. Por un lado, el LST ayuda a liberar la liquidez que antes no estaba disponible. En el pasado, no tenía acceso a sus activos cuando estaban staking. Esta falta de liquidez podía resultar en oportunidades perdidas para los usuarios e incluso problemas operativos más grandes para las plataformas.

Los tokens de staking líquido aseguran que no se pierda su próxima gran oportunidad. Permiten a los stakers asegurar recompensas utilizando el pool y características adicionales al mismo tiempo. Por ejemplo, un usuario puede staking sus tokens y luego hacer yield farming con sus LST. Esta opción abre la puerta a rendimientos más altos y un mayor crecimiento de la red. También permite reaccionar a las condiciones del mercado y compensar cualquier pérdida incurrida debido a la disminución del valor de su activo staking durante condiciones de mercado volátiles.

Beneficios de los LST (Tokens de Staking Líquido)

Hay muchas razones por las que los LST se han convertido en una vista común en el mercado DeFi. Por un lado, estos tokens son flexibles. Pueden ser negociados por otros activos o incluso utilizados como garantía para acceder a financiamiento adicional. Los LST se negocian en la mayoría de los DEX (Decentralized Exchanges) y pueden ser staking en otros pools. Esta flexibilidad significa que siempre puede obtener lo mejor de sus movimientos del mercado.

Prueba de Activos Staking

Los Tokens de Staking Líquido desempeñan otro papel vital en la economía. Actúan como prueba de propiedad de los activos staking respaldada por blockchain. Esta propiedad puede ser confirmada en segundos utilizando un explorador de blockchain. Como tal, los LST pueden mejorar significativamente su acceso a ingresos pasivos.

Diversificar Tenencias

Otro beneficio enorme de los LST es su capacidad de cruzar cadenas. Como activos digitales de cuarta generación, estos tokens pueden ser utilizados en múltiples redes. Los usuarios pueden staking en un activo y luego aprovechar opciones de préstamo, staking o yield farming en una red diferente. Esta capacidad permite a los usuarios integrar ciertas redes en función de sus ofertas para mejorar su estrategia DeFi.

Eficiencia de Capital

Aquellos que desean mejorar su eficiencia de capital encontrarán que los LST son una buena opción para considerar. Estos activos digitales permiten a los usuarios extraer utilidad y recompensas adicionales de los activos staking sin romper su compromiso. Como tal, su capital se vuelve mucho más útil que las opciones de staking tradicionales que dejan sus tokens inaccesibles.

Garantía

El auge de los servicios de préstamo P2P ha abierto la puerta para que más personas accedan a capital cuando lo necesitan. Los tokens de staking líquido pueden ser una opción inteligente para utilizar como garantía en estos casos. La mayoría de las plataformas de préstamo P2P requieren que sobregaranticen su préstamo para recibir aprobación. Como tal, los LST pueden ser una excelente manera de cumplir con esos requisitos mientras se aprovechan las recompensas de staking futuras a medida que surgen.

Transferir Activos Staking

Otro beneficio enorme de los LST es su capacidad para transferir la propiedad de los activos staking sin romper ninguno de los compromisos. Los tokens staking son inaccesibles. En la mayoría de los casos, si intenta acceder a los fondos, se le impide o se le multa por no cumplir con su compromiso.

Los tokens de staking líquido permiten negociar su token sin romper el período de staking. Esta estructura significa que nunca se queda atrapado en un escenario no reactivo donde sus tokens son inaccesibles durante la volatilidad del mercado. Los titulares de LST siempre pueden negociar sus LST si las condiciones del mercado dictan que esa es la mejor opción.

¿Cómo Funcionan los LST (Tokens de Staking Líquido)?

Los tokens de staking líquido están disponibles actualmente en múltiples blockchain Proof-of-Stake (PoS). El proceso de creación de un LST comienza cuando un usuario decide unirse a un pool de staking líquido. El usuario seleccionará la cantidad y el tiempo para sus activos staking antes de aprobar el proceso.

Una vez que deposita sus tokens, la red envuelve automáticamente el token. El término envolver se refiere al proceso de emitir otro token en la blockchain que representa el activo original. Este activo tokenizado siempre representará el valor de sus activos staking. Si el valor de sus activos staking disminuye o aumenta, su LST se ajustará inmediatamente para cumplir con el nuevo valor del mercado.

Cuando el período de staking de un usuario finaliza, puede depositar su LST para desbloquear sus activos staking originales y recompensas. El LST se envía a una dirección de quemado, donde se elimina permanentemente de la circulación, y el activo original se libera. Notablemente, la persona que posee el LST es la única que puede desbloquear y acceder a los activos staking y recompensas.

Derechos de Voto

Los tokens de staking líquido también se utilizan dentro de las DAO (Organizaciones Autónomas Descentralizadas). Los usuarios staking sus LST como tokens de gobernanza para obtener acceso a derechos de voto y la capacidad de implementar cambios y mejoras. En la mayoría de los casos, estos sistemas operan en una estructura escalada. Consecuentemente, aquellos que staking más tokens obtienen más influencia.

Riesgos de los LST

Los tokens de staking líquido han demostrado ser una forma efectiva de mejorar la liquidez y la usabilidad en el mercado DeFi. Sin embargo, no son perfectos y hay algunas preocupaciones que debe ser consciente antes de participar en un pool de staking líquido.

Pérdida de Valor

La primera cosa que debe entender es que debe tener una conexión de red confiable y buenas intenciones para utilizar los LST con éxito. Cualquier tiempo de inactividad de la red puede resultar en penalizaciones. Estas multas por slashing son más comúnmente debido a una conectividad de red inconsistente o un comportamiento malicioso directo. Las penalizaciones harán que el valor de su LST se reduzca cada vez que aparezca este escenario.

Riesgos Técnicos

Otro riesgo que debe considerar gira en torno a los problemas técnicos. Los LST son relativamente nuevos en el mercado, y la interoperabilidad de su plataforma puede ser vista como una bendición o una maldición. Cada vez que se introducen puentes entre redes o se tienen activos que operan en múltiples blockchain, la complejidad agregada puede resultar en riesgos de seguridad agregados.

Los LST Están en Auge

Cuando se observa los datos, es fácil ver que los LST son más que un capricho. El mercado de LST tiene más de $26 mil millones en TVL (Valor Total Bloqueado), que está aumentando rápidamente. La facilidad de uso y la flexibilidad general hacen que estos activos digitales sean una decisión inteligente para cualquier persona que intente mejorar la eficiencia de capital en su estrategia.

Mucha de la actividad de LST se encuentra en las blockchain de Ethereum y Solana. Notablemente, Ethereum completó una actualización importante el año pasado, convirtiendo el ecosistema de una blockchain PoW a una plataforma PoS. Este movimiento llevó al mayor ecosistema DeFi del mundo y lo abrió a los stakers. Hoy en día, Ethereum sigue siendo una de las mejores opciones de staking.

Selección de una Red de LST

Muchas redes admiten LST en este momento. Las principales cosas que debe preocuparse son si la red es compatible con sus activos y qué tan complicado es de usar y entender. La mejor opción ofrecerá una interfaz simplificada para mejorar los resultados. Algunas redes como Lido ofrecen una herramienta que ayuda a optimizar su experiencia con LST aún más.

LST – Aumentar la Liquidez y Impulsar la Adopción

Cualquiera que desee obtener lo mejor de sus activos staking debe considerar seriamente aprovechar los LST. Estos activos digitales continúan generando rendimientos y mejorando la liquidez para todo el mercado. Consecuentemente, puede esperar que muchos más LST entren en servicio en los próximos meses.

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