Financiación
IonQ fija el precio de una venta de acciones y warrants por 2.000 millones de dólares con una prima respecto al cierre anterior
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El 14 de octubre de 2026, IonQ anunció el precio de una oferta de acciones por valor de 2,0 mil millones de dólares, que incluye acciones ordinarias, warrants prefinanciados y warrants a siete años. Una entidad gestionada por Heights Capital Management, Inc. comprará los valores a J.P. Morgan Securities LLC, el único colocador.
La oferta consta de 20.500.000 acciones ordinarias de IonQ a 40,00 dólares por acción y warrants prefinanciados para adquirir 29.500.000 acciones ordinarias a 40,00 dólares por warrant prefinanciado. Según el anuncio de la empresa, cada precio representa una prima de aproximadamente el 15 % respecto al precio de cierre de las acciones de IonQ el 13 de octubre de 2026. La oferta también incluye warrants de serie C para adquirir 100.000.000 de acciones ordinarias adicionales, ejercitables a 69,46 dólares por acción. IonQ indicó que este precio de ejercicio representa una prima del 100 % respecto al precio de cierre del 13 de octubre de 2026.
El suplemento del folleto presentado ante la Securities and Exchange Commission, fechado el 14 de octubre de 2026 y emitido en virtud de una declaración de registro en estantería vigente, número de registro 333-285279, detalla la estructura de la operación. Cada acción ordinaria se ofrece junto con dos warrants de serie C a un precio combinado de 40,00 dólares; cada warrant prefinanciado también se ofrece junto con dos warrants de serie C al mismo precio combinado. Las acciones, los warrants de serie C y los warrants prefinanciados se emitirán por separado, no como una unidad. Cada warrant prefinanciado puede ejercerse para adquirir una acción ordinaria a un precio de ejercicio nominal de 0,0001 dólares por acción, que quedará pendiente de pago a la fecha de emisión. El último precio de venta declarado de las acciones ordinarias de IonQ en la Bolsa de Valores de Nueva York el 13 de octubre de 2026 fue de 34,73 dólares por acción, e IonQ no tiene intención de cotizar los warrants en ninguna bolsa.
Condiciones de los warrants, fondos obtenidos y liquidación
Ambas series de warrants pueden ejercerse inmediatamente tras su emisión y vencen a las 17:00, hora de Nueva York, del 16 de octubre de 2033, siete años después de su fecha de emisión original. El titular no podrá ejercer ninguna parte de un warrant si, junto con sus entidades afiliadas, llegara a poseer efectivamente más del 4,99 % de las acciones ordinarias en circulación de IonQ inmediatamente después de dicho ejercicio. Los warrants se emitirán en virtud de acuerdos individuales con Continental Stock Transfer & Trust Company, que actuará como agente de los warrants. En total, podrán emitirse 129.500.000 acciones ordinarias al ejercerse los warrants y los warrants prefinanciados.
El documento establece que el precio agregado de la oferta pública es de 1.999.997.050,00 dólares. Los descuentos de colocación ascienden en total a 10.000.000,00 dólares, equivalentes a 0,20 dólares por acción y 0,20 dólares por warrant prefinanciado; no se pagará remuneración de colocación alguna en relación con los warrants de serie C. IonQ estima que los fondos netos obtenidos serán de aproximadamente 1.988,5 millones de dólares, una vez deducidos los descuentos de colocación y los gastos estimados de la oferta, y calcula que los gastos totales, sin incluir dichos descuentos, ascenderán a aproximadamente 1,5 millones de dólares. La empresa prevé entregar las acciones y los warrants en forma de anotaciones en cuenta a través de The Depository Trust Company el 16 de octubre de 2026 o en torno a esa fecha, el segundo día hábil siguiente a la fecha del suplemento del folleto.
En virtud del acuerdo de colocación, J.P. Morgan Securities LLC se compromete a comprar todas las acciones, los warrants prefinanciados y los warrants de serie C ofrecidos si compra alguno de esos valores. IonQ acordó no ofrecer ni vender acciones ordinarias o valores convertibles en acciones ordinarias, ni presentar una declaración de registro que los incluya, durante los 60 días posteriores a la fecha del suplemento del folleto sin el consentimiento por escrito del colocador, con sujeción a las excepciones indicadas. Los consejeros y directivos ejecutivos de la empresa suscribieron acuerdos de restricción de venta por un período de 30 días.
Uso de los fondos obtenidos y situación financiera
IonQ declara en el documento que tiene la intención de destinar los fondos netos obtenidos, junto con el efectivo, los equivalentes de efectivo y los valores negociables de los que ya dispone, al capital circulante y a otros fines corporativos generales, y que podría utilizar una parte de esos fondos para realizar adquisiciones estratégicas y establecer alianzas. Hasta que los utilice para esos fines, la empresa tiene previsto invertir los fondos netos en obligaciones con intereses a corto y medio plazo, instrumentos con grado de inversión, certificados de depósito u obligaciones directas o garantizadas del Gobierno de Estados Unidos.
A 30 de junio de 2026, el valor contable neto tangible de la empresa era de aproximadamente 374,7 millones de dólares, o 0,98 dólares por acción. Según el documento, tras tener en cuenta la oferta y deducir los descuentos de colocación y los gastos estimados de la oferta, el valor contable neto tangible ajustado habría sido de aproximadamente 2.363,2 millones de dólares, o 5,48 dólares por acción. Esto habría supuesto un aumento inmediato de 4,50 dólares por acción para los accionistas existentes y una dilución inmediata de 34,52 dólares por acción para los inversores que compraran acciones ordinarias en la oferta al precio de oferta pública. A 13 de octubre de 2026, había 408.907.678 acciones ordinarias en circulación; tras la oferta, habrá 429.407.678, o 558.907.678 si se ejercen íntegramente los warrants.
El suplemento del folleto de oferta informa de pérdidas de explotación de 608,8 millones de dólares y 236,3 millones de dólares en los semestres finalizados el 30 de junio de 2026 y de 2025, respectivamente, y de un déficit acumulado de 2.256,5 millones de dólares al 30 de junio de 2026. En la documentación presentada, IonQ señala que espera seguir registrando pérdidas significativas en el futuro previsible, mientras da prioridad a alcanzar los hitos técnicos necesarios para aumentar cada vez más el número de cúbits estables y lograr mayores niveles de fidelidad.
El presidente y director ejecutivo, Niccolo de Masi, declaró en el anuncio: «Esta inversión acelerará la comercialización de nuestra plataforma cuántica integral y constituye un voto de confianza extraordinario en la innovación pionera que ha definido a IonQ». De Masi afirmó que la ampliación de capital brinda a IonQ mayor flexibilidad estratégica y describió a la empresa como la compañía cuántica especializada con más capital. Citó el avance de IonQ a la etapa C de la Iniciativa de Evaluación Comparativa Cuántica de DARPA y la colaboración de la compañía con NVIDIA como votos de confianza en su hoja de ruta tecnológica a corto plazo. «Ante la rápida proximidad del Q-Day, estamos invirtiendo para impulsar la trayectoria a largo plazo hacia la rentabilidad de nuestra plataforma integral de computación, redes, sensores y seguridad cuánticas», afirmó.
Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP asesoró jurídicamente a IonQ; Simpson Thacher & Bartlett LLP actuó como asesor jurídico de J.P. Morgan, y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuó como asesor jurídico del inversor.
La documentación presentada señala que IonQ completó la adquisición de SkyWater Technology, Inc. (SKYT ) , una fundición de semiconductores con sede en Estados Unidos, el 31 de julio de 2026. También señala que el 9 de octubre de 2026 IonQ firmó un acuerdo de fusión para adquirir Elisity, Inc., en virtud del cual los titulares de valores de Elisity recibirán acciones ordinarias de IonQ por un valor total de 1.150 millones de dólares, sujeto a ciertos ajustes, además de hasta 150 millones de dólares adicionales en acciones si se alcanzan determinados hitos de ingresos antes del 31 de enero de 2028. Asimismo, IonQ acordó otorgar unidades de acciones restringidas por valor de 100 millones de dólares a los empleados de Elisity que permanezcan en la empresa tras el cierre. La operación sigue sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la obtención de determinadas aprobaciones regulatorias.
El suplemento del folleto de oferta distingue los nuevos warrants de la Serie C de las emisiones anteriores de warrants: identifica los warrants de la Serie A y los warrants prefinanciados emitidos el 9 de julio de 2025, así como los warrants de la Serie B y los warrants prefinanciados emitidos el 14 de octubre de 2025.
