Descubrimiento de Oro Demuestra Por Qué Bitcoin es el Activo “Más Duro”

Un depósito de oro masivo — el mayor jamás encontrado — ha sacudido la industria de metales preciosos. Después de todo, es un descubrimiento monumental. Pero también desafía el estatus del oro como la máxima reserva de valor. Al mismo tiempo, Bitcoin — a menudo llamado “oro digital” — está reforzando su posición como el activo más duro del mundo.

Entonces, ¿qué significa esto para Bitcoin y para el oro? ¡Bueno, descubrémoslo!

“Supergigante” Depósito de Oro, Diluyendo el Valor

El descubrimiento del enorme depósito de oro se realizó el mes pasado en la provincia de Hunan, China, y fue informado por los medios estatales chinos.

Curiosamente, China ya es el mayor productor de oro del mundo, con sus reservas de oro estimadas en más de 2,000 toneladas este año. La segunda economía más grande del mundo también representó alrededor del 10 % de la producción global el año pasado.

Según el informe, los geólogos encontraron varias vetas de oro en el campo de oro Wangu. Encontradas a 2,000 metros (2 km) de profundidad en el campo, contenían una reserva de 300 toneladas de metal precioso.  

La parte emocionante es lo que se encontró aún más profundo. Las reservas de oro en el sitio se estiman en masivas 1,000 toneladas a una profundidad de 3,000 metros. 

“Muchas núcleos de roca perforados mostraron oro visible.”

– Chen Rulin, experto del Buró Geológico de la Provincia de Hunan

Además, compartió que una tonelada de mineral en este rango contenía hasta 138 gramos de oro.

El valor del depósito recién descubierto es de 600 mil millones de yuanes, aproximadamente 83 mil millones de dólares. Por lo tanto, es comprensible estar preocupado. Si el nuevo descubrimiento resulta ser verdadero, como apuntan los primeros exámenes que podrían alcanzar miles de millones de onzas, sería el mayor depósito de oro del planeta.

La cuestión es que no todos los depósitos de oro pueden clasificarse como supergigantes. Para que uno sea titulado así, la acumulación natural de oro debe formarse bajo condiciones especiales, lo que lleva a concentraciones que superan las de minas típicas.

Como tal, los nuevos depósitos de oro pueden tener un impacto significativo no solo en las economías locales, sino también en los mercados globales debido al papel crucial del oro como activo estable y cobertura contra la incertidumbre financiera.

Cabe destacar que ni siquiera es la primera vez que se encuentran depósitos tan grandes. Una y otra vez, nos hemos topado con descubrimientos que han revelado nuevo oro. 

En 2022, los estudios de exploración mostraron que Uganda tenía depósitos de mineral de oro de alrededor de 31 millones de toneladas, con un valor asombroso de 13 billones de dólares. Una empresa minera china, Wagagai, ha recibido la licencia para producir parte de estos depósitos de oro. En 2023, las exportaciones de oro del país también aumentaron más de 10 veces respecto al año anterior, alcanzando 2,3 mil millones de dólares.

El oro no solo se está descubriendo en países, sino que también se ha encontrado en asteroides. Los informes surgieron por primera vez en 2019 sobre el asteroide 16 Psyche, que contendría hasta 700 quintillones de dólares en oro. Para contextualizar, 1 quintillón tiene 18 ceros; sí, lo leíste bien.

Entonces, ¿qué significa esto para el oro? Bueno, la economía simple dice que si la oferta aumenta mientras la demanda se mantiene constante, los precios caen. Eso significa que el oro ya no es el activo duro que hemos conocido todo este tiempo.

¿Está en Peligro el Estatus del Oro?

Primero, entremos en algunos conceptos introductorios de economía, que son los principios fundamentales de la economía: la ley de la demanda y la oferta.

Así, existe una relación inversa entre la demanda y el precio, mientras que hay una relación directa entre la oferta y el precio. 

Lo que esto significa es que cuando la demanda aumenta sin un cambio en la oferta, el precio de un activo sube porque más personas quieren comprarlo, pero solo hay una cantidad limitada disponible en el mercado.

Ahora, si ocurre lo contrario, es decir, la oferta aumenta, lo que significa que ahora hay más de un activo particular en el mercado mientras la demanda se mantiene igual, entonces afecta negativamente los precios.

Cuando la demanda coincide con la oferta, el precio está en equilibrio, lo cual es aceptable tanto para compradores como para vendedores. ¿Qué ocurre cuando tanto la demanda como la oferta aumentan? Pues, entonces, el precio de equilibrio permanece igual. 

Ahora que conoces la economía detrás de la demanda y la oferta, puedes entender por qué siempre hay tanto debate alrededor de estos nuevos descubrimientos de depósitos de oro. 

Fuente: World Gold Council

Todos hemos sabido que el oro es un recurso finito, lo que significa que solo hay una cierta cantidad en nuestro planeta, y además es cada vez más difícil de encontrar. Los datos sugieren que hasta ahora, alrededor de 212 582 toneladas de oro han sido extraídas a lo largo de la historia. Curiosamente, solo dos tercios de eso se han extraído en los últimos aproximadamente 74 años.

Sin embargo, a medida que nos damos cuenta lentamente, el oro no es tan finito como todos creíamos. A medida que se descubren depósitos de oro de gran magnitud, potencialmente se pone en duda el estatus del oro como activo duro.

El Activo Más Duro de la Tierra es Bitcoin  

Mientras el oro se ocupa del descubrimiento de nuevos depósitos, el oro digital disfruta del descubrimiento de precios al captar la atención de personas, corporaciones e incluso estados-nación. 

La razón del creciente auge de Bitcoin es clara:

• Oferta fija
• Transparencia total
• Portabilidad sin fronteras

Todas estas son cualidades que el oro simplemente no puede igualar. No cabe duda de que el oro ha sido apreciado durante milenios. Pero este descubrimiento expone una de sus principales fallas: su escasez es poco fiable. Los nuevos hallazgos —especialmente de tal escala— pueden reescribir la percepción de rareza y valor. 

Bitcoin evita este problema por completo. Su suministro está limitado a 21 millones de monedas. Por lo tanto, no hay sorpresas, ni avances tecnológicos, ni “descubrimientos” repentinos. Su escasez absoluta está incorporada en su propio código desde el principio.

Luego está el costo del oro. Extraerlo es caro, lento y complejo. La minería de depósitos remotos requiere años de trabajo, enormes insumos energéticos y sacrificios medioambientales. Transportarlo y refinarlo añade más cargas. Bitcoin elude estas limitaciones.

Aunque la minería de Bitcoin consume energía, existe puramente como un activo digital. No hay extracción física, ni necesidad de transporte, ni problemas de almacenamiento. Tampoco genera una huella ecológica a la escala de la minería tradicional.

La verificación es otra línea divisoria. Confirmar el tamaño y la calidad de un depósito de oro lleva tiempo. Bitcoin, en contraste, funciona en una cadena de bloques pública. Como resultado, su propiedad, suministro y transacciones son verificables en tiempo real.

La movilidad plantea otro desafío, ya que el oro es voluminoso por naturaleza. Por ello, moverlo de un lugar a otro puede resultar lento, costoso y arriesgado. Además, no es fácil liquidarlo cuando se necesita, un problema que Bitcoin resuelve.

Otro tipo de desafío que plantea el oro es geopolítico. Al ser un activo físico, existe el riesgo de que enfrente prohibiciones o restricciones e incluso sea confiscado por gobiernos. No existen tales problemas con Bitcoin, ya que sus propiedades de descentralización inherente impiden que una sola parte ejerza control sobre él.

Este hallazgo récord de oro puede parecer histórico. Pero también señala un cambio. El oro es físico. Su escasez es incierta y su valor frágil, mientras que Bitcoin es digital, y su suministro es fijo con valor seguro. Bitcoin se está posicionando rápidamente como el oro digital, el activo más duro de este siglo.

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Bitcoin Crecerá, Pero el Oro Está Aquí para Quedarse

Bitcoin, como hemos visto durante la última década y media, ha recorrido un largo camino. Durante este tiempo, la red Bitcoin se mantuvo operativa, con una disponibilidad del 99,98 %. 

Una vez un activo marginal, el BTC descentralizado y sin permisos, probado en batalla, ha dado origen a una industria cripto de 4 billones de dólares. 

Si bien Bitcoin tiene a todos bajo su influjo, eso no significa que el oro esté condenado. Para nada, de hecho. Porque sin importar cuánto crezca la prominencia de Bitcoin como reserva de valor en los próximos días, el oro seguirá desempeñando un papel crucial por varias razones. La industria lo necesita. 

En el frente tecnológico, el oro es esencial—se usa en dispositivos como smartphones, laptops y equipos médicos. La industria depende del oro porque no se corroe y es el mejor conductor. A medida que aumenta el uso de la tecnología, también lo hará la demanda de oro.

El oro también desempeña un papel en la medicina. Las nanopartículas de oro ayudan a combatir el cáncer, mejorar diagnósticos y ofrecer tratamientos dirigidos. Gracias a su biocompatibilidad, el oro también se usa en herramientas quirúrgicas e implantes.

Y luego está la industria aeroespacial. Satélites y naves espaciales dependen del oro para protección—bloquea la radiación y resiste el calor extremo. Sin oro, las misiones espaciales modernas—y las comunicaciones globales que habilitan— se desmoronarían.

No podemos olvidar el uso del oro como joyería. Después de todo, este uso del metal amarillo representó casi la mitad, con un 48,7 %, equivalentes a 2 168 toneladas métricas, de la demanda mundial de oro en 2023. En cuanto al uso del oro para joyería, medallas y otros productos decorativos, China e India lideran este consumo.

Pero hay más. Un uso destacado del oro es la protección de la riqueza. Con una participación del 23,2 %, la inversión es el segundo sector con mayor demanda de oro. En 2020, el año en que los mercados globales se desplomaron debido a la pandemia de COVID, el uso del oro como inversión superó al de la joyería.

Esto no es fuera de lo común; el oro ha sido durante mucho tiempo un activo refugio al que los inversores recurren en tiempos de crisis, incertidumbre económica e inestabilidad política. 

La tesis de inversión del oro está impulsada por el hecho de que su valor se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, mientras que otras clases de activos experimentan fluctuaciones masivas. Esta falta de volatilidad en el precio del oro puede no hacerlo particularmente atractivo para los inversores, especialmente minoristas, como medio para generar riqueza, pero ciertamente tiene un gran papel en la preservación de la riqueza.

Esta es también la razón por la que los bancos centrales poseen una cantidad significativa de reservas de oro que les ayuda a estabilizar sus propias monedas fiduciarias, diversificarse del USD y gestionar incertidumbres económicas locales. El metal también es bastante líquido, lo que significa que es fácil de negociar.

Así que, como podemos ver, el oro tiene varios casos de uso en curso, los cuales deberían seguir impulsando la demanda de este almacén de valor tradicional, incluso si con el tiempo es reemplazado por Bitcoin.

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Oro o Bitcoin – ¿Por Qué No Ambos?

El oro es antiguo. Es el activo al que los inversores recurren cuando los mercados se desmoronan porque no depende de acciones, bonos o caídas tecnológicas. Durante siglos, ha sido el refugio seguro.

En comparación con el oro, Bitcoin puede verse como una carta salvaje. Es nuevo, volátil y lleno de potencial, y actualmente acapara toda la atención, ya que superó la barrera de los 100 K $ para alcanzar un nuevo máximo histórico de 108 135 $, lo que representa un aumento del 56,52 % respecto al pico de 2021.

El oro también ha estado activo, debido a la creciente tensión geopolítica. Al momento de escribir, XAU/USD se cotiza a $2,637.70 por onza, no muy lejos de su pico de $2,790 alcanzado en octubre de este año. A su tasa actual, el precio del oro ha subido un 34,65 % desde su máximo de 2021. 

Es natural que los inversores busquen alternativas en tiempos de incertidumbre. Algunos pueden elegir el oro, y quienes priorizan el crecimiento optarían por Bitcoin. Sin embargo, hay una mejor manera: elegir tanto oro como Bitcoin. 

Mientras el oro puede actuar como una forma tradicional de proteger tu riqueza de la inflación y como cobertura contra crisis geopolíticas, Bitcoin puede aportar un giro moderno a tu cartera, que no solo protege tu riqueza de la censura, sino que también ayuda a que crezca sustancialmente.

Hasta ahora, la gente ha sido escéptica respecto a añadir Bitcoin a sus carteras, pero eso ya no es así. Esto se evidencia en el éxito de los ETFs de Bitcoin al contado, que han registrado $36.73 mil millones en flujo neto total en un año, con los activos netos totales alcanzando $121.68 mil millones.

Recientemente, el mayor gestor de activos, BlackRock (BLK ), recomendó invertir hasta un 2 % del portafolio en BTC.

“Vemos un caso para que los inversores con una gobernanza y tolerancia al riesgo adecuadas incluyan Bitcoin en una cartera multi‑activo.”

– Un equipo de ejecutivos de BlackRock dijo en un informe

Esta recomendación está respaldada por el hecho de que el activo de un billón de dólares no está correlacionado con otras clases de activos principales y ofrece una fuente diversificada de retorno.

Tiene sentido que los inversores hagan del BTC una parte integral de sus carteras, ya que los gobiernos están tomando esta ruta. Hasta ahora, solo naciones más pequeñas como El Salvador y Bután han adoptado este enfoque, y la próxima administración de EE. UU. bajo el presidente electo Donald Trump podría adoptar Bitcoin como activo de reserva, también. Tal movimiento legalizaría Bitcoin y lo enviaría a la estratosfera.

Selecciones de Inversión para la Minería de Bitcoin y Oro

Ahora, echemos un vistazo a los nombres prominentes en ambos sectores que ofrecen una oportunidad de inversión lucrativa.

#1. Newmont Corporation (NEM )

Esta compañía minera de oro, que opera minas en Norte y Sudamérica, África y Australia, también produce cobre, plata, zinc y plomo. Con una capitalización de mercado de $44.4 mil millones de dólares, las acciones de NEM cotizan actualmente a $39.02, con una caída del 5.54 % en lo que va del año (YTD). La compañía paga un rendimiento de dividendos del 2.57 %.

Para el tercer trimestre de 2024, la compañía informó un ingreso neto de $924 millones y entregó 2.1 millones de onzas equivalentes de oro. Mientras tanto, se generaron $1.6 mil millones de efectivo de actividades operativas, y $760 millones de flujo de caja libre. Newmont apunta a generar hasta $1.5 mil millones en ingresos brutos de su programa de desinversión no esencial.

Durante este período, la compañía recompró $198 millones y autorizó un programa adicional de $2 mil millones que se ejecutará a discreción de la compañía durante los próximos dos años.

#2. Marathon Digital Holdings (MARA )

Esta compañía de minería de Bitcoin, que opera en Norteamérica, tiene una capitalización de mercado de $7.7 mil millones de dólares, con sus acciones cotizando a $23.93, lo que representa un aumento del 1.92 % en lo que va del año. Posee un EPS (TTM) de 0.98 y un P/E (TTM) de 24.51.

En el trimestre más reciente, Mara informó que aumentó su tasa de hash energizada a un máximo histórico de 36.9 exahash después de desplegar 18,000 nuevos mineros, lo que se incrementó a 40.2 EH/s en octubre. Durante este período, la compañía también añadió 372 megavatios de capacidad minera mediante la adquisición de un sitio de 222 MW y asegurando el desarrollo de un sitio greenfield de 150 MW.

Mara extrajo 2,070 BTC durante el trimestre y compró 6,210 BTC mientras no se vendió ningún Bitcoin. En total, la compañía ahora posee 26,842 BTC en su balance, lo que la sitúa como la segunda mayor empresa pública por tenencia de BTC después de MicroStrategy.

Otros logros reportados por la minería de Bitcoin para el tercer trimestre de 2024 incluyeron la presentación de un informe de divulgación relacionado con el clima, el reconocimiento por parte del World Energy Council como finalista del Premio a la Tecnología Energética del Año, y como cofundador del proyecto Bitcoin Voter desempeñando “un papel significativo en la defensa de candidatos pro‑cripto” en la administración de EE. UU. 

Conclusión

Como vimos, el oro digital, también conocido como Bitcoin, está liderando en términos de captar la atención y el flujo de capital de las masas. El activo de un billón de dólares, después de todo, está mejor adaptado al mundo moderno y a sus nuevos riesgos. Sin embargo, eso no significa que el refugio tradicional, el oro, no tenga un papel que desempeñar en esta nueva era de inversión e innovación. Después de todo, el oro ha sobrevivido siglos, y ahora, al igual que el metal amarillo, Bitcoin ha demostrado su resiliencia durante su historia relativamente corta.

Por lo tanto, el mejor enfoque para cualquier inversor, sin importar su edad y contexto socio‑económico, es incluir tanto el oro como Bitcoin en su cartera para que tengan doble protección y generación de riqueza!

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