FinTech solo es tan verde como las reglas que lo rigen

En un solo planeta con recursos finitos, desarrollar sosteniblemente nuestra civilización industrial es una preocupación urgente. Esto, por supuesto, es un desafío tecnológico que requiere fuentes de energía limpias y un mejor reutilización de recursos como metales, biomateriales y otros minerales.

Esto también es un desafío financiero, ya que determinar cómo dirigir el capital hacia actividades sostenibles es crucial para construir una economía y sociedad más resilientes.

Paralelamente, las empresas FinTech (Tecnología Financiera) están impulsando una ola de innovación en los servicios financieros, habilitada por la convergencia de plataformas móviles, tecnología de internet y análisis de datos.

Esto está cambiando rápidamente el funcionamiento de los servicios financieros, especialmente en comparación con el sistema financiero tradicional, que depende de infraestructuras anticuadas, servicios presenciales y operaciones más lentas y centralizadas.

FinTech impulsado green-finanzas oportunidades están desplazándose cada vez más hacia una infraestructura digital que verifica las afirmaciones climáticas, valora el riesgo de sostenibilidad, dirige el capital y reduce el lavado verde.

Sin embargo, las innovaciones FinTech no son inherentemente sostenibles. Los instrumentos de finanzas verdes efectivos funcionan solo cuando una gobernanza fuerte dirige el capital, hace cumplir los estándares ambientales y limita el arbitraje regulatorio.

Un nuevo estudio de una investigadora de la Universidad Electrónica de Arabia Saudita examina cómo la gobernanza afecta la efectividad de las finanzas verdes y FinTech, y desarrolla un modelo para predecir mejor el impacto de esta variable.

Publicó sus hallazgos en Scientific African¹, bajo el título “Investigando los efectos de la economía verde y FinTech en el desarrollo sostenible”.

Finanzas Verdes y Gobernanza Internacional

Datos para Vincular FinTech a la Sostenibilidad

Otros estudios han discutido el vínculo entre FinTech y el desarrollo verde. Por ejemplo, la adopción de FinTech en los países BRICS reduce la contaminación al facilitar la financiación de energía más limpia y mejorar el monitoreo de emisiones urbanas mediante plataformas digitales.

Al mismo tiempo, los sistemas de préstamo automatizados y la financiación entre pares también pueden exacerbar las presiones ambientales si se implementan en entornos regulatorios débiles.

Por lo tanto, se necesitaba una comprensión más integral de cómo el despliegue de FinTech afecta la sostenibilidad.

El estudio analizó datos de 30 países desarrollados y emergentes entre 1990 y 2024, obtenidos de instituciones internacionales como el Banco Mundial y el FMI. Este período se seleccionó para capturar transiciones globales importantes, como la difusión de la regulación ambiental en la década de 1990, el auge de las finanzas digitales después de 2005 y la posterior rápida expansión de las tecnologías FinTech, y la aceleración de los compromisos climáticos tras el Acuerdo de París (2015).

El desarrollo sostenible se capturó mediante las emisiones de gases de efecto invernadero, el Índice de Rendimiento Ambiental (EPI) y el Índice de Desarrollo Humano (IDH), mientras que la economía verde se midió mediante el PIB verde ajustado ambientalmente, el uso de energía renovable y la cobertura forestal.

El desarrollo de FinTech se midió a través de la penetración de pagos digitales, la actividad de préstamos entre pares y el uso de moneda digital.

Los datos sobre la calidad institucional se capturaron mediante un índice compuesto que combina la efectividad de la gobernanza y el control de la corrupción.

Control variables, including population, high-tech exports, and trade openness, were introduced to account for demographic, technological, and structural differences across countries.

Correlaciones Complejas

Emerging economies must mobilize nearly USD 1.3 trillion annually to follow the climate trajectory defined at COP29–COP30. So the green transition appears closely conditioned by capital availability, regulatory stability, and the growing role of digital financial instruments.

Esto convierte el despliegue eficiente del capital en financiamiento verde no solo en una cuestión de optimización, sino en un objetivo político crítico.

El estudio encontró que todas estas variables están interconectadas. Por ejemplo, tanto la calidad de la gobernanza como el avance tecnológico están estrechamente correlacionados con el Índice de Rendimiento Ambiental (LEPI), así como con la moneda digital.

Más interesante aún, el rendimiento ambiental está negativamente correlacionado con los pagos digitales y los préstamos entre pares. La investigadora interpreta esto como un reflejo de sistemas financieros privados y no institucionales predominantemente más pobres que priorizan la expansión económica sobre la sostenibilidad.

Otro hallazgo sorprendente es que el desarrollo humano no es un determinante directo de la dinámica ambiental capturada por el LEPI; aunque es importante para el bienestar humano, no afecta directamente la sostenibilidad.

Por último, los recursos de energía renovable tuvieron una correlación ligeramente negativa con el LEPI. Esto podría deberse a la duración de los ciclos tecnológicos, la inercia estructural dentro de los sistemas energéticos o la continua prevalencia de sectores intensivos en carbono. En conjunto, el despliegue de renovables también está ligado a un crecimiento económico potencialmente dañino para el medio ambiente y puede no ser suficiente para mejorar la sostenibilidad por sí solo.

Fuente: Scientific African

La Gobernanza Importa

En general, el estudio encuentra que la economía verde y FinTech ejercen efectos heterogéneos sobre el desarrollo sostenible dependiendo de la calidad institucional.

Más precisamente, la calidad institucional condiciona estructuralmente los procesos mediante los cuales FinTech y los impulsores de la economía verde influyen en el rendimiento ambiental. Se pueden definir dos “regímenes”:

• Un primer régimen con gobernanza deficiente, donde el crecimiento verde por sí solo no logra reducir significativamente las emisiones de gases de efecto invernadero.
  • Los pagos digitales y el crowdfunding tienen un efecto positivo porque están menos sujetos a la interferencia gubernamental.
• Un segundo régimen con mejor gobernanza mediante instituciones de alta calidad.
  • En este régimen, los pagos digitales y FinTech contribuyen a la reducción de emisiones, probablemente al hacer que las transacciones económicas sean más eficientes y menos intensivas en energía.
  • Las inversiones en la economía verde comienzan a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero.

Como se esperaba, los cambios en la calidad institucional, como la gobernanza y el control de la corrupción, no provocan un cambio inmediato sino una evolución gradual en cómo las variables económicas y tecnológicas afectan el rendimiento ambiental.

Una vez que se supera el umbral crítico, la dinámica de reducción de emisiones se vuelve más rápida y pronunciada, lo que ilustra la necesidad de compromisos institucionales más profundos para combatir eficazmente el cambio climático.

Sin embargo, el umbral para la mejora es muy bajo, por lo que incluso una mejora mínima en la gobernanza puede desencadenar el paso del primer régimen ineficaz al segundo, más virtuoso.

Fuente: Scientific African

¿Cuándo son realmente verdes las FinTech?

Estos resultados enfatizan que FinTech y otras tecnologías, como la energía verde, no deberían esperarse que predigan la sostenibilidad por sí solas.

“Los efectos diferenciados entre regímenes de baja y alta gobernanza respaldan el argumento de que las transiciones hacia la sostenibilidad siguen trayectorias no lineales, con la solidez institucional actuando como catalizador de la efectividad económica verde.”

Solo una gobernanza adecuada, baja corrupción y evaluaciones sólidas utilizando los métricos correctos al desplegar políticas verdes pueden hacerlas efectivas para mejorar las condiciones ambientales y construir una economía verdaderamente verde. Sin ello, FinTech es, en el mejor de los casos, una tecnología ambivalente en cuanto a su impacto en el medio ambiente.

Esto puede poner en duda muchas de las iniciativas verdes de las compañías financieras. Además del greenwashing intencional, también puede suceder que una iniciativa, aunque buena, se desperdicie o incluso tenga un impacto neto negativo en el medio ambiente cuando se combina con una gobernanza deficiente.

Y también significa que tecnologías financieras no verdes, como las de anticorrupción o de prevención de lavado de dinero, podrían tener indirectamente un enorme impacto “verde”, a través del mecanismo de transmisión de una gobernanza mejorada, elevando repentinamente la eficiencia de todas las iniciativas verdes en una región o país determinado.

Invertir en FinTech

MasterCard Incorporated

MasterCard es un líder global en pagos, junto a Visa (V ), la otra parte del duopolio internacional de tarjetas de crédito y débito.

En cuanto a finanzas verdes, MasterCard también ha sido un líder, desplegando una calculadora de carbono incrustable que permite a las instituciones financieras estimar la huella de carbono asociada al gasto de los tarjetahabientes.

La compañía también ofrece muchas otras iniciativas enfocadas en lo “verde”:

• Softwareconsciente del carbono y optimización de hardware dentro de su propia infraestructura tecnológica.
• Energía 100 % verde para alimentar sus operaciones.
• La “Priceless Planet Coalition” para reunir a comerciantes, bancos, comunidades y consumidores y ayudar a financiar la restauración de 100 millones de árboles.
• Un Sustainability Innovation Lab para co‑crear productos digitales conscientes del clima y tecnologías financieras con socios empresariales globales.

Así, para muchas empresas e incluso gobiernos, MasterCard no es solo un sistema de pagos, sino un socio clave para construir mejores infraestructuras financieras verdes.

Al mismo tiempo, la empresa solo puede hacer tanto, como se ilustra en este estudio, y su alcance global también la expone a regulaciones fragmentadas, requisitos de gobernanza de datos y condiciones institucionales diferentes en los mercados, lo que podría reducir el verdadero impacto que la iniciativa verde de MasterCard puede lograr.

Desde el punto de vista empresarial y de inversión, otros temas importantes además de las políticas verdes y su núcleo tradicional de pagos son otras innovaciones tecnológicas.

Por ejemplo, MasterCard adquirió por 1,8 mil millones de dólares BVNK, una empresa de infraestructura de pagos B2B creada para proporcionar las ventajas de la stablecoin a otras compañías. También está a la vanguardia del despliegue de pagos agentes (para agentes de IA) y detección de fraude impulsada por IA.

En general, los inversores en la compañía querrán monitorear el progreso que la empresa logra en cripto, IA y otras tecnologías que son tanto una amenaza para actores incumbentes como MasterCard, pero también nuevas oportunidades de crecimiento después de años de expansión principalmente junto a la economía global.

Últimas Noticias y Desarrollos de Acciones de MasterCard (MA)

Estudio Referenciado

^{1. Sonia Sayari. Investigando los efectos de la economía verde y FinTech en el desarrollo sostenible. Scientific African. 5 agosto de 2026. https://doi.org/10.1016/j.sciaf.2026.e03551}