Por qué las empresas de criptomonedas siguen presentando solicitudes para “Convertirse en un banco”

El mercado ha observado un repunte repentino en las empresas de blockchain que solicitan cartas bancarias cripto recientemente. Esta tendencia ha sido impulsada por varios factores, que van desde el deseo de proporcionar mayor transparencia hasta la necesidad de cumplir requisitos regulatorios adicionales para ofrecer ciertos productos financieros.

Mucho ha cambiado desde los primeros días de las criptomonedas, cuando la mayoría de los usuarios veían el activo como una forma de escapar del sistema financiero actual. Hoy, las plataformas cripto buscan formar parte de la economía tradicional más amplia como parte de su objetivo de convertirse en activos convencionales.

Entonces, ¿por qué tantas plataformas cripto se están convirtiendo en bancos y qué beneficios aporta esta maniobra a estos grupos? Aquí tienes lo que necesitas saber sobre el reciente impulso de las empresas cripto hacia la claridad legislativa y cómo podría afectar al mercado en el futuro.

¿Qué significa cuando una empresa cripto se convierte en un banco?

Cuando se dice que una empresa cripto se está convirtiendo en un banco, puede significar varias cosas diferentes. Principalmente, se refiere a que la empresa está solicitando licencias bancarias. Existen varios tipos de estas licencias disponibles, y cada una brinda diferentes capacidades a la organización una vez aprobada.

Independientemente de la licencia, esta maniobra implica que la empresa deberá cumplir con estrictos requisitos regulatorios basados en su licencia. Integrar estándares similares a los de los bancos brinda a las empresas cripto algunas ventajas en términos de oferta de productos, confianza del consumidor y protección gubernamental. A continuación, se presentan algunas de las opciones de licencias bancarias más comunes.

Carta Bancaria Comercial Tradicional

Una carta bancaria tradicional brinda a una empresa la capacidad de ofrecer la gama completa de servicios y productos bancarios. La carta respalda tareas cruciales que van desde ofrecer cuentas de ahorro, corrientes, préstamos, vehículos de inversión y más.

Este es el tipo de licencia bancaria más estricto disponible. Incluye aspectos vitales de las operaciones comerciales, como directrices estrictas de control de capital y requisitos de cumplimiento exigentes. Cabe destacar que ninguna empresa cripto ha obtenido aún una carta bancaria comercial tradicional, y la mayoría está solicitando licencias de carta de fideicomiso.

Cartas de Fideicomiso vs. Cartas Bancarias Tradicionales (Diferencias Clave)

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Las licencias bancarias de carta de fideicomiso ofrecen a las empresas cripto acceso a los elementos esenciales que necesitan para operar eficazmente. Este nivel de licencia no respalda todas las actividades bancarias, como los préstamos. Su enfoque principal está en las responsabilidades fiduciarias y los servicios de custodia.

Los bancos de fideicomiso no son lo mismo que tu sucursal local. Por lo general son digitales, lo que significa que no hay una sucursal física que puedas visitar. Estos bancos pueden operar dentro de sus propósitos específicos de fideicomiso. Como tal, pueden ofrecer productos adicionales que pueden no estar disponibles para aquellas organizaciones con licencias bancarias tradicionales, como las criptomonedas.

Fuente – Wall Street Mojo

Aunque los bancos de fideicomiso nacionales no aceptan depósitos asegurados por la FDIC y generalmente no pueden participar en préstamos comerciales, pueden proporcionar servicios fiduciarios —incluyendo custodia y, si se aprueba, gestión de inversiones— dentro del alcance de su carta. Para los fideicomisos enfocados en cripto, este es precisamente el punto: ofrecer custodia regulada y capacidades fiduciarias sin los poderes completos de la banca comercial.

Servicios de Entrada y Salida

En el pasado, ha sido muy difícil para las plataformas cripto ofrecer servicios de entrada y salida. Este término se refiere a la conversión entre criptomonedas y monedas fiat. Tradicionalmente, los intercambios dependían de otras plataformas que contaban con la licencia para habilitar la conversión.

Recientemente, esta perspectiva ha cambiado, ya que las empresas cripto ahora buscan su propia licencia de fideicomiso. A continuación, se presentan algunas de las licencias de fideicomiso actuales disponibles y las empresas que las han obtenido o están en proceso de obtenerlas.

Carta SPDI de Wyoming (Institución Depositaria de Propósito Especial)

Wyoming se ha convertido recientemente en uno de los estados más pro-cripto con la emisión de su Carta SPDI (Institución Depositaria de Propósito Especial). Esta licencia aprovecha el marco regulatorio único del estado y fue diseñada específicamente para apoyar la creciente economía blockchain.

El SPDI de Wyoming permite a las empresas agilizar las conversiones de cripto a fiat y viceversa. Estas compañías pueden ofrecer servicios de custodia para depósitos digitales y fiat. Todas las empresas que poseen esta licencia deben seguir un modelo bancario de reserva total, lo que significa que el 100 % de los depósitos deben estar respaldados por activos líquidos. Este requisito surge de la falta de acceso al seguro FDIC, que incluyen las licencias bancarias tradicionales.

Las disposiciones del SPDI de Wyoming fueron diseñadas para proporcionar mayor transparencia y supervisión regulatoria a las empresas cripto, sin obstaculizar su capacidad de ofrecer productos blockchain. Como parte de esta licencia, la corporación acepta varias regulaciones de seguridad, transparencia y gestión empresarial, incluido el supervisión por parte de la División Bancaria de Wyoming.

La licencia permite almacenar los activos de los clientes en activos líquidos y habilita a los intercambios a ofrecer servicios bancarios limitados a sus clientes. Sin embargo, no respalda ninguna práctica de préstamo. El objetivo de esta decisión fue reducir las preocupaciones de insolvencia.

Banco Kraken

Kraken Financial fue la primera empresa en obtener un SPDI de Wyoming en 2020. Esta maniobra ayudó a la compañía a expandir su penetración de mercado y sus ofertas. Contribuyó a generar confianza del consumidor al garantizar una supervisión regulatoria rigurosa, una seguridad estricta y que la empresa cumpliera con los estándares de protección de datos y almacenamiento de cripto.

Banco Custodia

En 2022, Custodia Bank solicitó y obtuvo un SPDI de Wyoming. Custodia es una plataforma bancaria híbrida que soporta servicios cripto y fiat para agilizar su interoperabilidad. La empresa obtuvo su SPDI pero se le negó una cuenta maestra de la Reserva Federal porque sus productos cripto se consideraron aún demasiado riesgosos. Cabe destacar que la compañía ha buscado aclaraciones y prometió volver a presentar la solicitud.

Carta de Fideicomiso OCC (Oficina del Contralor de la Moneda)

Otra licencia bancaria popular que las empresas cripto siguen buscando es una Carta de Banco de Fideicomiso Nacional o una carta de fideicomiso OCC (Oficina del Contralor de la Moneda). Esta licencia permite a las firmas ofrecer servicios de custodia y fiduciarios. Sin embargo, no permite otorgar préstamos ni acceder a otras opciones de inversión bancaria.

Cabe destacar que las organizaciones que buscan emitir stablecoins ahora deberán cumplir con nuevos requisitos de licencia a medida que la legislación avanza en torno a las prácticas de la industria. Las cartas de fideicomiso OCC respaldan a los emisores de stablecoins.

Una carta de fideicomiso OCC mejora la posición regulatoria para los servicios de custodia y fiduciarios, pero no otorga automáticamente acceso directo a los sistemas de pago de la Fed; las firmas suelen depender de bancos corresponsales o deben obtener una cuenta maestra de la Reserva Federal para acceso directo, una aprobación discrecional que ha resultado difícil para algunos solicitantes. Aunque una carta de fideicomiso puede agilizar la incorporación al clarificar el estatus regulatorio de una firma, el acceso directo a la Fed aún requiere una relación corresponsal o una cuenta maestra. Fue diseñada específicamente para respaldar la expansión de la economía digital mientras se asegura de que las firmas cumplan con las estrictas directrices de la Ley del Banco Nacional.

Anchorage Digital

Anchorage Digital fue la primera empresa cripto en obtener un fideicomiso charterizado por la OCC en 2021. Esta decisión fue elogiada por los defensores de cripto, pero ha encontrado cierta resistencia en forma de una disidencia publicada en 2022. La disidencia cuestionó la decisión, señalando supuestas deficiencias en el cumplimiento de AML.

Coinbase

Esta semana, Coinbase anunció que buscaría una licencia de fideicomiso OCC. Los ejecutivos que comentaron la decisión declararon que no tenían intención de convertirse nunca en un banco, pero reconocieron que su licencia podría “abrir varias cosas” para el mayor intercambio de América del Norte.

Ripple

Ripple Labs anunció que solicitará una licencia OCC como parte de su campaña del stablecoin RLUSD. Este stablecoin autoemitido está destinado al uso interno del sistema. Está diseñado para reducir los costos de conversión y envío para los usuarios de RippleNet. Además, Ripple espera adelantarse a cualquier legislación asegurando su carta de fideicomiso OCC antes de que nuevas leyes entren en vigor.

Por qué las empresas cripto quieren convertirse en bancos

Puede parecer contraproducente solicitar licencias para productos que no necesariamente están dentro del alcance de la legislación actual. Sin embargo, convertirse en un banco de fideicomiso ayuda a resolver varios problemas para los proveedores de servicios y productos cripto, incluida la expansión de soluciones de custodia y pago.

Acceso a la Infraestructura de Pagos

Una de las principales razones por las que las firmas cripto se están orientando hacia estas licencias diseñadas específicamente es para asegurarse de que pueden respaldar su infraestructura de pagos. En el pasado, a las empresas cripto se les negó el acceso bancario tradicional debido a preocupaciones sobre posibles represalias regulatorias relacionadas con restricciones AML.

En consecuencia, los bancos tradicionales han sido reacios a ofrecer servicios a compañías relacionadas con activos digitales. Obtener una licencia bancaria directamente es una forma inteligente para que las empresas cripto agilicen sus operaciones y tomen mayor control sobre su modelo de negocio, proporcionando acceso directo a Fedwire, ACH y más.

Problemas de Entrada y Salida

Algunos argumentarían que los grandes intercambios centralizados (CEX) como Coinbase nunca habrían alcanzado su nivel de éxito si no hubieran ofrecido servicios de entrada y salida.

En el pasado, estas grandes plataformas centralizadas eran las únicas que podían convertir tu cripto a fiat y viceversa de manera fiable.

Estas compañías no lograron esta capacidad por sí mismas. En su lugar, tuvieron que trabajar con intermediarios que poseían una licencia para realizar la conversión. Este paso adicional ralentizó el proceso, incrementó los costos y añadió pasos complicados al proceso.

Además, el uso de intermediarios abre el mercado a censura innecesaria. Por ejemplo, ha habido muchos casos en los que un intercambio no pudo proporcionar acceso porque un proveedor licenciado de entrada de terceros bloqueó la transferencia.

Problemas de Confianza y Credibilidad

Otro factor motivador del giro repentino hacia convertirse en banco es que brinda mayor transparencia a la industria. Esta maniobra, a su vez, eleva la credibilidad de estas plataformas. Para obtener esta licencia, estas compañías aceptan cumplir con estrictas directrices de cumplimiento, asegurando que los aspectos vitales de su negocio estén alineados, incluyendo la realización de auditorías regulares, el monitoreo del flujo de capital y más.

Introducción de Nuevos Productos Financieros

Muchos intercambios han decidido solicitar licencias bancarias como parte de su estrategia para ofrecer nuevos productos y servicios relacionados con cripto. Por ejemplo, los stablecoins son ahora más populares que nunca. Sin embargo, legislación reciente como los proyectos de ley STABLE Act y GENIUS Act podrían hacer que solo las compañías licenciadas puedan ofrecer estos servicios.

Límites y Conceptos Erróneos Comunes de las Cartas de Fideicomiso

Obtener una licencia bancaria de fideicomiso OCC no significa que la empresa pueda ofrecer todo lo que hace un banco. Simplemente indica que aceptan cumplir con ciertas directrices y prácticas operativas. Por lo tanto, es vital entender que hay muchos servicios que solo las licencias bancarias tradicionales permiten, como los préstamos en moneda fiat.

La principal confusión gira en torno a las capacidades de un banco de fideicomiso. Estas firmas tienen acceso a actividades similares a depósitos, pero no pueden gestionar los fondos de sus clientes como lo hacen los bancos tradicionales. Tampoco pueden prestar esos fondos.

Cómo la Banca Cripto Cambiará las Finanzas Tradicionales

Según muchos analistas, el auge de la banca de fideicomiso podría tener un efecto importante en el sector bancario tradicional. Por un lado, se predice que la introducción de estas plataformas bancarias reduciría la cantidad de integración con los bancos tradicionales de ladrillo y mortero.

En cuanto a la industria cripto, las cartas de bancos de fideicomiso pueden verse como algo positivo. Señalan una mayor madurez del mercado y su aceptación en la economía convencional. Además, estos requisitos de licencia ayudarán a mejorar la industria cripto al reducir riesgos.

Estos bancos cripto ayudarán a impulsar la conciencia pública sobre los beneficios de los activos digitales y los stablecoins. También ofrecerán una forma sencilla de convertir fondos fiat y cripto sin problemas. Al final, los bancos de fideicomiso cripto deberían trabajar de la mano con la banca tradicional, creando un impulso sinérgico que podría impulsar la innovación del mercado y la legitimación de los activos blockchain en el futuro.

Un Banco Cripto en Cada Bolsillo

La economía digital no ha mostrado signos de desaceleración, y este último impulso de plataformas cripto establecidas para convertirse en bancos de fideicomiso licenciados es otra señal de que la industria sigue creciendo. Estas compañías ahora podrán respaldar conversiones fiat directas y más, reduciendo costos y tiempo para ingresar al mercado. A su vez, esta maniobra debería ayudar a impulsar la adopción.

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