El volumen diario medio de CME Group en octubre sube un 15% y alcanza un récord de 30 millones de contratos

Según informó CME Group el 3 de noviembre de 2026, el volumen medio diario (ADV) alcanzó en octubre de 2026 un récord para ese mes de 30 millones de contratos, un 15 % más que en octubre de 2025, cuando se había establecido el récord anterior, de 26,3 millones de contratos.

Los productos de tasas de interés, índices bursátiles, energía y agricultura también registraron récords de ADV en octubre. El ADV de tasas de interés aumentó un 28 %, hasta los 14,8 millones de contratos, el mayor volumen entre las clases de activos, mientras que el ADV de índices bursátiles subió un 15 %, hasta los 8,8 millones. El ADV de energía sumó 2,7 millones de contratos y el de productos agrícolas llegó a 2,1 millones. El ADV de divisas fue de 985.000 contratos; el de metales, de 805.000; y el de criptomonedas, de 145.000 contratos, con un valor nocional de 7.850 millones de dólares.

Los bonos del Tesoro y los productos Micro de índices bursátiles impulsaron el crecimiento

El mayor crecimiento del mercado de tasas provino de los futuros y las opciones del Tesoro de EE. UU., y no de los contratos SOFR. El ADV de los futuros y las opciones del Tesoro aumentó un 48 %, hasta los 9,2 millones de contratos, frente al incremento del 5 %, hasta los 4,9 millones, de los futuros y las opciones SOFR.

El crecimiento fue de al menos un 50 % en cada uno de los vencimientos del Tesoro detallados en el informe. El ADV de los futuros sobre notas del Tesoro de EE. UU. a diez años subió un 58 %, hasta los 2,7 millones de contratos; el de los futuros sobre notas a cinco años aumentó un 50 %, hasta los 1,8 millones; el de los futuros sobre notas a dos años creció un 51 %, hasta los 1,1 millones; y el de los futuros sobre bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años avanzó un 52 %, hasta los 625.000. El aumento mucho menor de SOFR muestra que el récord de tasas no se debió a un crecimiento uniforme en todo el conjunto de productos.

El crecimiento de los índices bursátiles estuvo estrechamente ligado a los productos Micro. El ADV de los futuros Micro E-mini Nasdaq-100 se disparó un 74 %, hasta los 2,9 millones de contratos, mientras que el de las opciones E-mini Nasdaq-100 aumentó un 32 %, hasta los 131.000. En el conjunto de los índices bursátiles, los futuros y las opciones Micro E-mini generaron un ADV de 4,4 millones de contratos, equivalente al 50 % del ADV total de índices bursátiles. Esa proporción hace que los contratos Micro sean fundamentales para el resultado de los índices bursátiles, y no simplemente una fuente de crecimiento adicional.

Actividad en materias primas y mercados internacionales

Los productos Micro también destacaron en las materias primas, aunque su peso varió considerablemente de un mercado a otro. El ADV de los futuros Micro sobre petróleo crudo WTI se disparó un 221 %, hasta los 190.000 contratos, pese a que el ADV total de energía creció apenas un 1 %. Los futuros Micro de energía representaron el 7,4 % del ADV total de energía, mientras que los futuros Micro de metales supusieron el 51 % del ADV de metales.

El ADV de productos agrícolas aumentó un 7 % en total. El ADV de los futuros de maíz subió un 21 %, hasta los 478.000 contratos, y el de los futuros de harina de soja creció un 7 %, hasta los 198.000. El resultado más sólido del maíz supuso un incremento más marcado dentro de un segmento agrícola que ya estaba creciendo.

El ADV internacional aumentó un 9 %, hasta los 9 millones de contratos. El ADV de EMEA subió un 7 %, hasta los 6,3 millones de contratos, mientras que el de APAC avanzó un 15 %, hasta los 2,3 millones. Por tanto, APAC registró un ritmo de crecimiento regional más rápido, mientras que EMEA aportó la mayor parte del volumen internacional.

Las plataformas de contado y las garantías aportan contexto

La actividad también aumentó en las plataformas de mercado al contado de CME Group. El valor nocional medio diario (ADNV) total de BrokerTec subió un 18 %, hasta los 1,127 billones de dólares. El ADNV de las operaciones repo de EE. UU. alcanzó un récord de 419.500 millones de dólares; el de las operaciones repo europeas aumentó un 19 %, hasta los 358.000 millones de euros; y el de los bonos del Tesoro de EE. UU. avanzó un 50 %, hasta los 120.000 millones de dólares. El ADNV de EBS Spot FX subió un 9 %, hasta los 62.300 millones de dólares.

Estas cifras nocionales miden una magnitud distinta del ADV y no se pueden sumar al número de contratos. Muestran un crecimiento de la actividad de recompra, los bonos del Tesoro de EE. UU. y las operaciones al contado de divisas, junto con los aumentos registrados en los futuros y las opciones cotizados.

Los saldos medios de garantías de los clientes utilizados para cumplir los requisitos de garantías de cumplimiento fueron de 147.000 millones de dólares en efectivo y 166.900 millones de dólares en activos distintos del efectivo. La información corresponde a los tres meses móviles que finalizaron en septiembre de 2026, no solo a octubre, y aporta un contexto adicional sobre la magnitud de las garantías de los clientes que respaldan los requisitos de CME.

En definitiva, el récord de octubre refleja tanto la magnitud como la amplitud de la actividad. Los productos de tasas de interés y de índices bursátiles aportaron los mayores volúmenes de contratos; los contratos Micro desempeñaron un papel importante en los mercados de índices bursátiles y metales; y también aumentaron los volúmenes internacionales y los valores nocionales de las plataformas. El menor crecimiento de SOFR y del volumen total de energía muestra que el récord fue impulsado por grupos de productos con un desempeño especialmente sólido, y no por un repunte uniforme en todos los mercados.