Actualización del Desarrollo Global de CBDC – África, Francia, India, Ucrania

Los gobiernos nacionales y regionales de todo el mundo han estado explorando monedas digitales de banco central (CBDC), impulsadas por tecnología de libro mayor distribuido (DLT). Las CBDC son similares a las criptomonedas, sin embargo, son emitidas y reguladas por el banco central o la autoridad monetaria de una región; están vinculadas al valor fiduciario del país o región emisora.

Algunos bancos centrales y autoridades monetarias aún se encuentran en la fase de investigación de sus CBDC, mientras que otros han comenzado a probar diversas soluciones técnicas para sus CBDC.

Una de las autoridades monetarias de mayor rango que trabaja hacia la creación y emisión de una CBDC es el Banco Central Europeo. El 7 de noviembre, el Banco Central Europeo y la Comisión Europea organizaron y celebraron conjuntamente The Digital Euro Conference; la conferencia se centró exclusivamente en temas relacionados con la creación de una CBDC europea, el euro digital. La fase de investigación del euro digital comenzó hace aproximadamente un año.

CBDC en Mercados Emergentes

El anhelo de la digitalización de la moneda también se ha extendido a los mercados emergentes. En un documento de encuesta publicado recientemente por el Banco de Pagos Internacionales (BIS), escrito por Enrique Alberola-Ila e Ilaria Mattei, se registraron respuestas de 19 bancos centrales africanos; la encuesta analizó el desarrollo, las motivaciones y las preocupaciones de las CBDC en África en relación con otras regiones emergentes y en desarrollo.

Todos los bancos centrales africanos encuestados en el informe indican que están analizando las CBDC; sin embargo, solo unos pocos han comenzado a construir un sistema real de CBDC. Los gobiernos y bancos centrales en África han explorado durante mucho tiempo formas de introducir medios digitales de ahorro y liquidación para sus numerosos ciudadanos no bancarizados. Los servicios de dinero móvil, operados mayormente por operadores de telecomunicaciones, son muy populares en el África subsahariana y se han convertido en el servicio financiero de referencia. Un informe de GSMA indica que África representa el 70 % del mercado mundial de dinero móvil de $1 billón. A pesar del éxito del dinero móvil en África, la mitad de los bancos centrales encuestados en el estudio del BIS creen que las CBDC pueden ofrecer una solución superior al dinero móvil. Al igual que sus homólogos en otras regiones del mundo, los bancos centrales africanos están explorando las CBDC para lograr una mayor eficiencia del sistema de pagos.

El Banco Central de Nigeria (CBN) es la única autoridad monetaria africana que ha emitido una CBDC minorista; el 25 de octubre de 2021, el CBN presentó su CBDC llamada eNaira.

El Banco de Ghana (BOG), el banco central de Ghana, también ha iniciado la fase piloto de su CBDC minorista. BOG se asoció con Giesecke+Devrient (G+D), una empresa de tecnología de seguridad con sede en Múnich, para desarrollar su CBDC.

Según un comunicado de prensa de Bloomberg en febrero, el banco central de Zambia anunció que completaría la investigación para crear una CBDC para el cuarto trimestre de 2022.

El Banco de Reserva de Sudáfrica (SARB) pilotó Project Khoka como un proyecto experimental para evaluar el rendimiento, la escalabilidad, la privacidad, la resiliencia y la finalidad de una solución basada en blockchain en sectores bancarios del mundo real y bajo condiciones realistas. SARB y siete bancos sudafricanos más formaron un consorcio y crearon un sistema interbancario basado en blockchain, Project Khoka, que funciona sobre Quorum, la plataforma blockchain de código abierto de nivel empresarial de ConsenSys. Sudáfrica también participó en una iniciativa del BIS Project Dunbar (mCBDC), un proyecto multimoneda creado para explorar las posibilidades de liquidaciones transfronterizas usando diferentes CBDC. Otros colaboradores en Project Dunbar fueron los bancos centrales de Australia, Singapur y Malasia.

El Banco Central de Kenia (CBK) publicó un documento de discusión en febrero que examina la aplicabilidad de una CBDC en Kenia. El documento destaca el potencial y los riesgos percibidos asociados con el lanzamiento de una CBDC. En el documento de discusión, el CBK insinúa que el enfoque de la innovación de CBDC debe centrarse en la funcionalidad y los problemas que resuelve para la población, más que en la tecnología subyacente.

Costa de Marfil, Madagascar, Namibia, Ruanda y algunos otros países africanos aún se encuentran en una fase exploratoria de su proyecto de CBDC. El banco central de Madagascar ha iniciado la fase de investigación de su CBDC Project e-Ariary, nombrada según su moneda nacional. En junio de 2021, el Banco Nacional de Ruanda anunció que estaba iniciando una investigación para estudiar las posibilidades de emitir su propia CBDC; se espera que la investigación concluya a finales de diciembre, y se prevé que el gobierno anuncie su posición sobre la emisión de una CBDC.

Desarrollos de CBDC en Todo el Mundo

Los datos de la página del rastreador de monedas digitales de bancos centrales del Atlantic Council page revelan que muchos países están explorando sistemas de pago internacionales alternativos. Los hallazgos clave del sitio indican que 105 países, que representan el 95 % del PIB mundial, están explorando una CBDC; 19 de los países del G20 están explorando una CBDC. Se han lanzado varios proyectos experimentales de CBDC mientras los países parecen estar en una carrera por el futuro del dinero.

El BIS, en colaboración con la Autoridad Monetaria de Hong Kong, el Banco de Tailandia, el Instituto de Moneda Digital del Banco Popular de China y el Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos, inició el proyecto Multiple CBDC Bridge, también conocido como Project mBridge, destinado a eliminar los puntos críticos y fricciones que actualmente se experimentan en los sistemas de liquidación transfronteriza mediante la creación de una plataforma común para la liquidación de múltiples CBDC. mBridge es una plataforma técnica compartida que conecta directamente múltiples monedas digitales de bancos centrales. En el último informe del BIS sobre Project mBridge, el BIS afirma que ha creado una nueva blockchain propietaria llamada mBridge Ledger; la nueva red blockchain, diseñada a medida para bancos centrales, ha sido probada con transacciones de valor real entre 20 bancos comerciales de cuatro jurisdicciones diferentes, según el BIS.

Otros desarrollos interesantes de CBDC están ocurriendo en Europa. La Banque de France y el Banque centrale du Luxembourg, la autoridad monetaria de ambos países, junto con el Banco Europeo de Inversiones (BEI) realizaron una prueba de liquidación – Project Venus, a través de una plataforma de tokenización operada por Goldman Sachs (GS ), en la que se liquidó un bono de €100 millones utilizando una CBDC. Este es un paso audaz en el desarrollo de bonos nativos digitales.

Ricardo Mourinho Félix, Vicepresidente del BEI, dijo: «La blockchain tiene el potencial de transformar una amplia gama de sectores. Juega un papel central en el éxito de las transiciones verdes y digitales de Europa, y refuerza nuestra soberanía tecnológica. La innovación es parte de la identidad del BEI y la emisión de este bono totalmente digital es otro paso importante para ayudar a desarrollar un ecosistema totalmente digital.»

El Banco Nacional de Ucrania lanzó la fase de investigación del proyecto ‘e-hryvnia’ en septiembre del año pasado. En un aviso publicado el 28 de noviembre, el Subgobernador del Banco Nacional de Ucrania Oleksiy Shaban dijo: «el desarrollo e implementación del e-hryvnia podría ser el próximo paso en la evolución de la infraestructura de pagos de Ucrania. Contribuirá a la digitalización de la economía, a la mayor difusión de los pagos sin efectivo, a la reducción de su costo, al aumento del nivel de su transparencia y al incremento de la confianza en la moneda nacional en general.»

Ucrania ha experimentado de primera mano los beneficios de los activos digitales al haber recibido donaciones en criptomonedas por valor de millones de dólares, como apoyo en su guerra en curso contra Rusia.

El Banco de la Reserva de India también afirma que iniciará las pruebas de su CBDC minorista, la rupia digital. La prueba se llevará a cabo inicialmente en cuatro ciudades – Mumbai, Nueva Delhi, Bengaluru y Bhubaneswar – antes de ampliarse a nueve ciudades más.

El poder de la tecnología de libro mayor distribuido, especialmente la blockchain, está siendo aprovechado por gobiernos y bancos centrales en todos los continentes del mundo; esta tecnología emergente y su clase de activo, sin duda, están aquí para quedarse.