Desglosando el Fondo de Inteligencia Artificial Descentralizada de Grayscale

El mayor administrador de activos criptográficos del mundo, Grayscale Investments, ha anunciado el lanzamiento de un nuevo fondo centrado en proyectos de inteligencia artificial descentralizados.

En los últimos couple de años, la popularidad de la IA ha explotado, y como resultado, el tamaño del mercado global de la IA ha crecido más allá de$184 mil millones en 2024. Se proyecta que supere los $826 mil millones para finales de esta década.

La locura de la IA es lo que llevó a la empresa de chips Nvidia a convertirse brevemente en la empresa pública más valiosa del mundo con una capitalización de mercado de $3.34 billones. Sin embargo, el hype de la IA no se limita a impulsar los precios de las acciones de la empresa de tecnología sino que también ayuda a la empresa a informar ingresos récord. En el 2T24, Nvidia informó $26 mil millones en ingresos totales, más del doble de los ingresos totales de la empresa en el año fiscal 2020, impulsados por la creciente demanda relacionada con la IA.

Las ventas de la empresa comenzaron a aumentar en el trimestre fiscal que finalizó en abril de 2023. Hoy en día, el negocio de Nvidia sigue en auge, con sus mayores clientes, como Microsoft, planeando gastar aún más en hardware de computación en los próximos trimestres. Esto muestra que el hype de la IA podría incluso superar al de la burbuja puntocom de la década de 1990.

Sin embargo, la IA enfrenta el problema de la centralización, con solo unos pocos impulsando el desarrollo y la adopción mainstream de la tecnología. Para abordar las limitaciones y riesgos asociados con la centralización, están surgiendo proyectos de IA descentralizados.

Al aprovechar la tecnología blockchain, los protocolos de IA descentralizados están distribuyendo la propiedad y la gobernanza sobre los servicios de IA y aumentando la transparencia, la seguridad y la integridad de los datos de la IA. Estos proyectos también permiten el acceso sin permiso para utilizar o construir tecnología de IA.

Según Sandeep Nailwal, co-fundador de Polygon, quien es un contribuyente principal de Sentient, un proyecto que desarrolla una plataforma de IA de código abierto que recaudó $85 millones el mes pasado en una ronda de financiación liderada por el Fondo de Fundadores de Peter Thiel:

“El rápido avance de la IA tiene el potencial de transformar todos los aspectos de nuestras vidas, pero la concentración de poder en manos de unas pocas entidades centralizadas plantea riesgos significativos.”

El creciente enfoque y desarrollo de la IA descentralizada en el espacio criptográfico ha capturado la atención de Grayscale, que ya ha lanzado varios fondos criptográficos negociados públicamente. Esto incluye el Fondo de Finanzas Descentralizadas (DeFi) de Grayscale (DEFG) y el Fondo de Grandes Capitales Digitales de Grayscale (GDLC), además de fondos enfocados en una sola criptomoneda que cubren Ethereum (ETHE), Solana (GSOL), Zcash (ZCSH), Token de Atención Básica (GBAT), Chainlink (GLINK) y otros.

Hace poco, Grayscale finalmente convirtió su Fideicomiso de Bitcoin (GBTC) en un fondo negociado en bolsa (ETF) de Bitcoin en efectivo después de que la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. (SEC) dio luz verde al lanzamiento de estos productos.

Ahora, a medida que la manía de la IA se apodera del mundo, Grayscale está utilizando esto como una oportunidad para ofrecer a los inversores la posibilidad de desplegar su capital en proyectos criptográficos que apuntan a dar a los usuarios el control sobre sus datos y ofrecer una mayor privacidad y seguridad.

“Los protocolos de IA basados en blockchain encarnan los principios de descentralización, accesibilidad y transparencia, y el equipo de Grayscale siente firmemente que estos protocolos pueden ayudar a mitigar los riesgos fundamentales que surgen junto con la proliferación de la tecnología de IA.”

– Rayhaneh Sharif-Askary, Jefa de Producto e Investigación en Grayscale

La IA también ha sido uno de los segmentos más lucrativos de la industria criptográfica, con un informe de Coingecko que establece que la industria de la IA vio un aumento del 222% en el 1T24.

Así, el Fondo de IA Descentralizada de Grayscale proporcionará a los inversores una exposición a los protocolos en el sector de IA en auge dentro del ecosistema criptográfico. Además, según el anuncio oficial, el Fondo se reequilibrará trimestralmente.

El fondo de IA descentralizada de Grayscale cubre tres categorías primarias de protocolos:

• Construir servicios de IA descentralizados como chatbots y servicios de generación de imágenes
• Construir soluciones al problema de la IA centralizada, incluyendo la verificación de la autenticidad de la información y las personas
• Participar en la infraestructura y los recursos críticos para el desarrollo de la tecnología de IA, como mercados descentralizados para servicios de transmisión, renderizado 3D, cálculo de GPU y almacenamiento de datos

El Fondo actualmente comprende cinco proyectos, con Near (NEAR) teniendo el peso más grande con un 32,99%. A partir del 16 de julio, le sigue Filecoin (FIL) con un 30,59%, Render (RNDR) con un 24,86%, Livepeer (LPT) con un 8,64% y Bittensor (TAO) con un 2,92%. El Fondo solo está disponible para inversores acreditados elegibles, por lo que el público en general no tendrá acceso a él. Según Sharif-Askary:

“El surgimiento de tecnologías disruptivas ha creado oportunidades convincentes para los inversores de Grayscale desde nuestra fundación en 2013, y creemos que el lanzamiento del Fondo de IA Descentralizada de Grayscale proporciona una oportunidad para invertir en IA Descentralizada en su fase más temprana.”

Ahora, veamos más de cerca los proyectos de IA criptográficos que formarán parte del Fondo de Grayscale.

Bittensor (TAO)

Un protocolo de código abierto, Bittensor utiliza la tecnología blockchain para crear una red descentralizada para el aprendizaje automático (ML). Para facilitar el entrenamiento colaborativo de los modelos de ML, el proyecto recompensa tokens TAO.

La red Bittensor tiene dos tipos de nodos:

• Servidores
• Validadores

Sus contribuciones se evalúan en función de su valor para la red. Aquellos que mejoran el valor de Bittensor reciben una mayor participación en TAO, y aquellos que proporcionan un valor menor se debilitan gradualmente antes de ser eliminados.

Con una capitalización de mercado de $2.37 mil millones, TAO es uno de los 50 activos criptográficos más grandes. A partir de la fecha de escritura, se negocia a $334.82, lo que supone un aumento de más del 300% en el último año. Mientras que el precio del token ha aumentado más de un 300% desde su mínimo histórico (ATL) de $30.83 de hace un año, actualmente se encuentra un 55.7% por debajo de su máximo histórico (ATH) de $757.60, que se alcanzó hace unos cinco meses.

Además de Grayscale, el proyecto también ha capturado el interés de Digital Currency Group, Polychain y Dao5, que han comprado cientos de millones de dólares en tokens TAO. En una entrevista con Fortune, el fundador de Bittensor, Jacob Steeves, dijo que comenzó a trabajar en su proyecto en 2015, pero el surgimiento de herramientas centralizadas de Meta, Google y OpenAI ha validado su proyecto.

El proyecto básicamente apunta a crear un mercado de IA donde tanto los usuarios como los creadores de IA puedan interactuar de manera transparente y sin confianza en un entorno transparente.

Hace unos días, la blockchain de Bittensor se detuvo temporalmente después de que el equipo detectara un ataque a varias carteras de usuarios. Con al menos una cartera drenada de $8 millones en tokens TAO, su valor disminuyó posteriormente un 15%, solo para recuperarse poco después de que los miembros de la red tomaran medidas para mitigar más contratiempos.

Haga clic aquí para aprender todo sobre la compra de Bittensor (TAO).

Filecoin (FIL)

Un sistema de almacenamiento descentralizado, Filecoin registra los compromisos realizados por los participantes de la red para abordar el problema del almacenamiento y recuperación de archivos ineficientes. La plataforma se basa en el Sistema de Archivos Interplanetarios (IPFS), donde todos los datos se almacenan en una blockchain peer-to-peer.

La red puede almacenar archivos personales, videos, datos de aplicaciones, archivos de empresas, datos privados, conjuntos de datos públicos y más. Los usuarios también pueden vender datos en la red. Filecoin también se puede utilizar para almacenar grandes cantidades de datos durante largos periodos de tiempo.

El ecosistema de Filecoin involucra a clientes que realizan pedidos para almacenar o recuperar datos, mineros de almacenamiento que almacenan los datos del cliente y son compensados por ello, y mineros de recuperación que extraen datos a solicitud del cliente. El proyecto recaudó $205 millones en una ICO en 2017 pero no se lanzó hasta finales de 2020.

El token nativo de Filecoin, FIL, alimenta todo el ecosistema al utilizarse para intercambiar transacciones, pagar a los mineros y poner como garantía por los mineros para garantizar sus servicios. Con una capitalización de mercado de $2.65 mil millones, FIL es uno de los 40 activos criptográficos más grandes, y a partir de la fecha de escritura, se negocia a $4.66, lo que supone un aumento de solo un 3.3% en el último año. Mientras que el precio del token ha aumentado un 76.2% desde su mínimo histórico (ATL) de $2.64 alcanzado en diciembre de 2022, actualmente se encuentra un 98% por debajo de su máximo histórico (ATH) de $236.84 alcanzado hace más de tres años en abril, durante el último mercado alcista.

Este mes, la Fundación Filecoin se asoció con el desarrollador de IA SingularityNET. Como parte de esta colaboración, SingularityNET utilizará Filecoin para administrar sus Gráficos de Conocimiento y SDK de Faro para el almacenamiento de metadatosy integrará la pila tecnológica de Filecoin para respaldar la infraestructura del almacenamiento de datos generados por IA.

El mes pasado, CryptoEternalAI también incorporó el almacenamiento descentralizado de Filecoin para fortalecer sus capacidades de IA. Antes de eso, en febrero, Filecoin se integró con Solana para alojar el historial de bloques de Solana y fortalecer la descentralización de Solana, lo que permite que la popular L1 logre redundancia de datos, escalabilidad y seguridad mejorada.

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Livepeer (LPT)

Una plataforma de video descentralizada, la red Livepeer utiliza una versión modificada del mecanismo de consenso de DPoS delegado. Los productores presentan su trabajo en Livepeer, que luego reformatea y distribuye el contenido a los usuarios y plataformas de transmisión.

El proyecto apunta a utilizar la tecnología blockchain para ofrecer oportunidades para aplicaciones de video habilitadas, servicios de video social con escalado automático y consumo de contenido de pago por uso. Los usuarios de la plataforma están incentivados con recompensas cripto-económicas para participar y aprovechar el poder de cómputo descentralizado.

El token LPT se utiliza para transcodificar y distribuir video en la red, así como para incentivar a los pares a garantizar la seguridad de la red.

Con una capitalización de mercado de $548 millones, LPT es uno de los 150 activos criptográficos más grandes. A partir de la fecha de escritura, se negocia a $16.39, lo que supone un aumento de más del 303% en el último año. Mientras que el precio del token ha aumentado un 4525% desde su mínimo histórico (ATL) de $0.354 alcanzado en octubre de 2019, actualmente se encuentra un 83.5% por debajo de su máximo histórico (ATH) de justo por encima de $99 alcanzado hace casi tres años en noviembre de 2021.

En el 2T24, el uso de la plataforma de transcodificación de video vio una disminución del 22% trimestre a trimestre a pesar de que el precio de transcodificación por minuto pagado por los usuarios también disminuyó un 21% trimestre a trimestre. En el 1T de este año, el costo fue de $0.0021/min, que se redujo a $0.0017/min el trimestre pasado. Como resultado, los ingresos de la plataforma por transcodificación disminuyeron un 38% trimestre a trimestre, según un informe de Messari. Mientras que las recompensas de participación aumentaron un 64% con respecto al trimestre anterior, ya que la emisión de LPT creció un 12% trimestre a trimestre y alcanzó su nivel más alto desde la migración a Arbitrum en el 1T22.

Durante el trimestre, el equipo lanzó una subred de IA para capacidades de texto a imagen, texto a video y imagen a video. Livepeer también se unió a la Coalición para la Proveniencia y Autenticidad de Contenido (C2PA) para abordar los deepfakes de video ayudando a rastrear la proveniencia del contenido de video.

Haga clic aquí para aprender todo sobre la inversión en Livepeer (LPT).

Near (NEAR)

Near es una blockchain de nivel 1 que aborda los desafíos de velocidades de transacción lentas, baja capacidad y limitada interoperabilidad. Funciona como una plataforma de computación en la nube administrada por la comunidad. Para avanzar en el sector criptográfico, el protocolo NEAR ha introducido soluciones como su propio mecanismo de consenso llamado ‘Doomslug’ y utiliza nombres de cuenta legibles por humanos. El protocolo también utiliza Nightshade, una variante de división en fragmentos, para mejorar la capacidad de procesamiento de transacciones.

Su token nativo, NEAR, se utiliza para pagar las tarifas de la red y se puede apostar para mejorar la seguridad de la red.

Con una capitalización de mercado de $6.84 mil millones, NEAR es uno de los 20 activos criptográficos más grandes, y a partir de la fecha de escritura, se negocia a $6.24, lo que supone un aumento de más del 322% en el último año. Mientras que el precio del token ha aumentado un 1076% desde su mínimo histórico (ATL) de $0.5268 alcanzado en noviembre de 2020, actualmente se encuentra un 69.7% por debajo de su máximo histórico (ATH) de $20.44 alcanzado hace dos años en enero de 2022.

Este impulso positivo ha atraído la atención de la firma de capital de riesgo Pantera Capital, cuyo socio gerente Paul Veradittakit compartió recientemente su tesis alcista sobre el token, diciendo que si bien Bitcoin y Ethereum han estado a la vanguardia de la “revolución” criptográfica, todavía hay desafíos en términos de escalabilidad de transacciones. Esto es donde el protocolo NEAR puede desempeñar un papel clave al ofrecer una solución de blockchain escalable y centrada en el usuario.

Con el TVL de Near aumentando gradualmente, actualmente por encima de $360 millones, la L1 ha estado ganando tracción este año después de la tendencia a la baja en 2023. Además del TVL, otros métricas en NEAR, incluyendo direcciones activas diarias, número de transacciones y usuarios activos mensuales, también han aumentado. El equipo de NEAR también ha estado centrado en la integración de IA a través de un marco abierto y descentralizado para dar a los usuarios el control sobre los datos y los activos.

En medio de esto, el emisor de fondos criptográficos Valour ha lanzado un ETP para Near, que se negociará en el Mercado de Acciones de Spotlight de Suecia.

Haga clic aquí para aprender todo sobre la inversión en Near Protocol (NEAR).

Render (RENDER)

La red Render es una red de procesamiento de gráficos distribuidos (GPU) donde aquellos que buscan renderizar imágenes y videos se conectan con socios mineros que están dispuestos a alquilar su GPU inactiva. La red utiliza una combinación de sistemas de PoW manuales y automáticos para verificar que el arte se haya renderizado con éxito. Además del renderizado básico, Render también proporciona una plataforma para la inteligencia artificial.

El token se utiliza como medio de cambio en la red. Desde artistas, arquitectos y animadores hasta diseñadores e ingenieros, los tokens RNDR se utilizan para pagar el poder de cómputo de GPU de los proveedores de GPU en la red.

Con una capitalización de mercado de $2.7 mil millones, RENDER es uno de los 40 activos criptográficos más grandes. A partir de la fecha de escritura, se negocia a $6.90, lo que supone un aumento de más del 268% en el último año. Mientras que el precio del token ha aumentado un 18,723% desde su mínimo histórico (ATL) de $0.03666 alcanzado en junio de 2020, actualmente se encuentra un 49% por debajo de su máximo histórico (ATH) de $13.53 alcanzado hace solo cuatro meses en marzo de este año.

El token actualmente está experimentando una migración de RNDR a un nuevo ticker, “RENDER,” que llevó a que las direcciones activas en la red alcanzaran un nuevo máximo la semana pasada. Después de que la comunidad votó, la red Render decidió expandirse a la blockchain de Solana. Este movimiento se ha realizado en “anticipación del crecimiento futuro de la red”, que requiere una blockchain de alto rendimiento y baja latencia para el asentamiento de la red y la operación de nodos.

Haga clic aquí para aprender todo sobre la inversión en el token Render (RENDER).

Pensamientos Finales

La inteligencia artificial está liderando el mercado de valores y está surgiendo como una de las narrativas más calientes en el espacio criptográfico. Así, con los proyectos criptográficos que ofrecen una alternativa descentralizada a las soluciones de IA, los likes de Bittensor, Filecoin, Livepeer, Near y Render están destinados a ver tracción, especialmente con Grayscale facilitando a los inversores mainstream la exposición a estos protocolos de IA descentralizados que apuntan a distribuir la gobernanza mientras aumentan la transparencia de la IA.