Was ist Embedded Finance?

In der Finanzwelt ist Embedded Finance ein weiteres aufstrebendes und schnell wachsendes Feld, das das Potenzial hat, die Art und Weise zu revolutionieren, wie Finanzprodukte und -dienstleistungen bereitgestellt werden.

Laut einer Prognose von Lightyear Capital betrug der globale Markt für diese neue Finanzform im Jahr 2020 etwa 22,5 Milliarden US‑Dollar und wird voraussichtlich bis 2025 mehr als das Zehnfache auf rund 230 Milliarden US‑Dollar anwachsen. Aber was genau ist das?

Die Bedeutung von Embedded Finance

Die Definition von Embedded Finance hat sich im Laufe der Zeit weiterentwickelt, bezieht sich jedoch im Wesentlichen auf jede Art von Dienstleistung oder Produkt, das Menschen oder Unternehmen ermöglicht, ihre Finanzen außerhalb traditioneller Bankensysteme und -institutionen zu nutzen, zu verwalten oder bereitzustellen. Sie integriert konventionelle Finanzdienstleistungen in nicht‑finanzielle Unternehmen, Plattformen und Technologieanbieter.

Das bedeutet, dass nicht‑finanzielle Unternehmen nun Finanzprodukte und -dienstleistungen anbieten können, ohne auf traditionelle Finanzinstitute angewiesen zu sein. Auf diese Weise ermöglicht diese neue Finanzform Unternehmen, ihren Kunden Zugang zu einer Vielzahl verschiedener Finanzierungsoptionen zu bieten, genauso wie sie andere Waren oder Dienstleistungen bereitstellen — als Teil ihres täglichen Geschäfts.

Zum Beispiel kann ein Unternehmen ein eingebettetes Zahlungssystem integrieren, sodass Kunden über ihr Mobilgerät bezahlen können, ohne den Laden oder die Website zu verlassen, auf der sie sich befinden. Im Jahr 2019 kündigte die Mitfahr-App Lyft die Lyft-Debitkarte an, die es App‑Nutzern ermöglicht, ihre Fahrten mit dem auf der Karte gespeicherten Gesamtguthaben zu bezahlen. Diese eingebetteten Karten bieten den Nutzern Zugang zu einer Reihe von Finanzprodukten, sodass sie Artikel und Dienstleistungen erwerben können, ohne ein traditionelles Finanzinstitut wie Banken zu nutzen.

Auf diese Weise können Einzelpersonen von stärker zugeschnittenen Lösungen zur Verwaltung ihres Geldes profitieren, während Unternehmen ihren Kunden umfassendere Lösungen anbieten können, als dies allein durch die Abhängigkeit von Banken möglich wäre. Zudem können nicht‑finanzielle Unternehmen ihren Kunden leistungsstarke Analyse‑Einblicke und Zahlungsoptionen bereitstellen.

Embedded Finance wird durch technologische Fortschritte wie die digitale Transformation, sichere Banklösungen und digitale Transaktionen ermöglicht. Sie umfasst zudem maschinelles Lernen, Prozessautomatisierung und Big‑Tech, um ein völlig neues Spektrum an zuvor nicht verfügbaren Dienstleistungen bereitzustellen.

Die neue Finanzform wird voraussichtlich das zukünftige Verhalten der Menschen im Umgang mit ihren Finanzen erheblich beeinflussen. Sie könnte das Aufkommen unsichtbarer Banken bedeuten, bei denen Kunden integrierte Dienste nutzen können, ohne jemals eine physische Bankfiliale besuchen oder Online‑Bankingsysteme verwenden zu müssen.

Das Ökosystem von Embedded Finance

Das Konzept von Embedded Finance gibt es schon seit einiger Zeit, doch erst kürzlich beginnen Unternehmen, diese Produkte und Dienstleistungen ernsthaft anzubieten. Indem sie ihre eigenen Finanzprodukte in ein bestehendes Angebot oder Produkt einbetten, können Unternehmen ihren Kunden mehr Optionen beim Bezahlen von Waren und Dienstleistungen bieten.

Mit Embedded‑Payment‑Anwendungen können Nutzer Transaktionen durchführen, ohne bei vielen Banken ein Konto eröffnen oder sogar ihre Finanzinformationen mit dem Unternehmen, bei dem sie einkaufen, teilen zu müssen.

Diese sichere Zahlungsmethode wird sowohl bei Online‑Käufern als auch bei Unternehmen immer beliebter, da sie es den Nutzern ermöglicht, Zeit und Geld zu sparen und gleichzeitig Zugriff auf dieselben Finanzdienstleistungen zu erhalten, die normalerweise nur in einer Bankfiliale oder über traditionelle Zahlungsmethoden verfügbar wären, was ein nahtloseres Erlebnis ermöglicht.

Lieferantenbeziehungen sind im Bereich Embedded Finance entscheidend, da es darauf abzielt, ein Ökosystem verschiedener Akteure der Wertschöpfungskette zu schaffen, um das bestmögliche Kundenerlebnis zu bieten. Diese Strategie ermöglicht es Unternehmen, Finanzdienstleistungen direkt über APIs an ihre Kunden zu liefern. Das kann Unternehmen in vielen verschiedenen Branchen, wie Einzelhandel, E‑Commerce, Reisen, Gastgewerbe und mehr, dabei unterstützen, maßgeschneiderte Banklösungen anzubieten.

Finanzdienstleistungsorganisationen, Technologieunternehmen, B2B‑Anbieter usw. kommen hier zusammen, um innerhalb der Plattform die innovativste Kundenerfahrung zu bieten.

Im Ökosystem von Embedded Finance sind Banken die Anbieter, die Finanzlizenzen besitzen und Finanzprodukte sowie -dienstleistungen bereitstellen. Sie gewähren Vertriebspartnern Zugang zu regulierten Lizenzen, Mitteln, Risikorahmen und einem Ort zur Aufbewahrung von Einlagen.

Dann folgen die Enabler, also Technologieanbieter, die Embedders‑Provider miteinander verbinden und ihnen den Austausch von Daten, Informationen und Dienstleistungen ermöglichen. Sie pflegen und konfigurieren die Technologie, um Finanzprodukte über APIs an Vertriebspartner zu liefern. Dabei kann es sich um völlig neue Unternehmen oder um neue Vertikalen in bestehenden Big‑Tech‑Firmen handeln.

Embedders schließlich sind Marken, die Produkte und Dienstleistungen für Endnutzer bereitstellen. Diese nicht‑FinTech‑Unternehmen besitzen eine kundenorientierte digitale Plattform und verstehen die Zielgruppensegmente tiefgehend. Dadurch können sie maßgeschneiderte Finanzlösungen anbieten, die in ihre Plattform „eingebettet“ sind.

Die Zukunft von Embedded Finance wird durch neue Akteure, wie Neo‑Banks, die über reine E‑Commerce‑Seiten hinaus Dienstleistungen anbieten, erheblich verbessert, indem sie leistungsstarke Plattformen schaffen, die mit Banken, bestehenden Unternehmen und anderen Finanzinstituten integriert sind.

Zusätzlich hat das Aufkommen von BaaS‑Plattformen (Banking-as-a-Service), die es Kunden ermöglichen, Bankprodukte verschiedener Anbieter über eine einzige Plattform zu nutzen, Finanzunternehmen und Banken gleichermaßen befähigt, ihren Kunden in Handelsumgebungen stärker zugeschnittene Dienstleistungen anzubieten. Dadurch entstanden kundenorientiertere Modelle, die sich nach den Bedürfnissen der Kunden richten, anstatt dem traditionellen „One‑Size‑Fits‑All“-Ansatz vieler Banken aus der Vergangenheit.

Verschiedene Formen von Embedded Finance

Mit fortschreitender Technologie erweitern sich auch die Möglichkeiten, die durch Embedded Finance realisiert werden können, die in verschiedenen Formen vorkommt.

Kaufen jetzt, später bezahlen

Eine Form von Embedded Finance ist der Trend „Buy Now Pay Later“ (BNPL), der auf Online‑Handelsplattformen immer beliebter wird. Dabei handelt es sich um ein finanzielles Arrangement, bei dem der Nutzer das Produkt sofort erhält, aber den Kaufbetrag in monatlichen Raten, meist zinsfrei, bezahlt.

Diese Option wird beim mobilen Checkout angezeigt, und Kunden werden häufig belastet, wenn sie nicht zahlen. Sezzle, Afterpay und Amazon Pay sind einige bekannte Beispiele für BNPL‑Anbieter.

Die BNPL‑Branche wächst so schnell, zum Teil weil sie den Verbrauchern mehr Freiheit und Flexibilität beim Einkaufen bietet, zum Teil aber auch wegen ihrer Fähigkeit, Kredite an Verbraucher zu vergeben, die möglicherweise nicht für traditionelle Finanzierung qualifiziert sind.

Embedded Payments

Ein Embedded Payment ist die Integration von Zahlungsinfrastruktur in eine Webseite oder App, wie Google Pay, Apple Pay, Venmo, Amazon, Uber und DoorDash. Ziel ist es, einen nahtlosen Zahlungsablauf innerhalb einer App oder Plattform zu schaffen. Sie können auch für In‑Game‑Käufe in Videospielen und abonnementbasierte Zahlungen verwendet werden.

Diese Art der Integration erleichtert den Kunden den Checkout, da sie nicht jedes Mal ihre Kreditkartendaten angeben und einem Dritten ihre persönlichen Informationen anvertrauen müssen, wenn sie eine Zahlung tätigen.

Embedded Credit

Dies ist eine Ebene von „Buy Now, Pay Later“, bei der Unternehmen über ihre Embedded‑Finance‑Angebote Kredite gewähren, ohne dass die Kunden zu einem traditionellen Finanzinstitut gehen müssen.

Durch diese Form von Embedded Finance können Verbraucher Kredite direkt innerhalb der Plattform beantragen, erhalten und zurückzahlen. Zum Beispiel die EMI‑Option beim Checkout auf Amazon.

Embedded Insurance

Bei Embedded Insurance wird die Versicherung in den Kauf eines Produkts oder einer Dienstleistung eingebunden. Unternehmen, die diese Option anbieten, stellen transaktionale APIs und Technologien bereit, die es Versicherungs‑Lösungen ermöglichen, sich in mobile Apps, Websites und andere Partner‑Ökosysteme zu integrieren. Diese Unternehmen bieten eine einfache Möglichkeit, mit Versicherern zu verbinden, ohne dass Verbraucher einen Versicherungsvertreter treffen müssen, um einen Versicherungsschutz zu erhalten.

Zum Beispiel bietet Tesla Kfz‑Versicherungen sowohl beim Online‑Kauf als auch beim Kauf im Showroom an. Ein weiteres Beispiel sind Reisewebsites, die während des Checkout‑Vorgangs beim Buchen eines Fluges die Möglichkeit bieten, eine Versicherung abzuschließen.

Embedded Investments

Beliebte Anwendungen wie Robinhood und Cash App sind Beispiele für Embedded‑Investment‑Unternehmen, die ihren Nutzern ermöglichen, Aktien zu kaufen, zu verkaufen und zu handeln, ohne die Plattform zu verlassen oder einen Anlageberater zu konsultieren.

Dieser Trend wurde von API‑basierten Brokerage‑Firmen initiiert, die APIs entwickelt haben, die sämtliche Mikrodienste abbilden, von der Kontoeröffnung über die Finanzierung, den Handel, das Portfoliomanagement bis hin zu Marktdaten.

Zukunft von Embedded Finance

Die Zukunft von Embedded Finance sieht vielversprechend aus, da immer mehr Unternehmen diese Technologie nutzen, um die Kundenzufriedenheit zu erhöhen und Einnahmequellen aus nicht‑traditionellen Bereichen wie Vertriebsplattformen und Dienstleistern zu erschließen. Sie ermöglicht zudem personalisiertere Kundenerlebnisse und eine verbesserte Effizienz für Unternehmen.

Traditionelle Finanzinstitute suchen nun ebenfalls nach Möglichkeiten, Banking in ihre App‑Angebote zu integrieren, um sich von Wettbewerbern abzuheben und ihre Kundschaft zu vergrößern.

Wenn immer mehr Unternehmen diese Technologie übernehmen, können Kunden noch stärker davon profitieren, indem sie über eine einzige Plattform oder Website von verschiedenen Anbietern Zugang zu verschiedenen Finanzprodukten erhalten. Gleichzeitig können Unternehmen und Banken gleichermaßen die Reichweite von Finanzdienstleistungen über die traditionellen Modelle hinaus ausbauen.