Was sind Rohstoffe?

Als Händler haben Sie eine riesige Auswahl an Vermögenswerten, die Ihnen zum Handeln zur Verfügung stehen. Eine der beliebtesten Anlageklassen sind Rohstoffe. Dabei handelt es sich um natürliche Ressourcen oder landwirtschaftliche Produkte aus der ganzen Welt, die an speziellen Börsen gehandelt werden.

Der Einstieg in Rohstoffe ist ein beliebter Weg für alle, die am Handel interessiert sind. Egal, ob Sie völlig neu im Handel sind oder bereits ein erfahrener Trader, wir werfen einen detaillierten Blick darauf, wie man mit dem Rohstoffhandel beginnt, welche Arten von Rohstoffen zum Handel verfügbar sind und welche Dinge Sie über den Markt wissen müssen.

Grundlagen des Rohstoffhandels

Der erste wichtige Punkt ist, dass der Rohstoffmarkt sowohl aus natürlichen Materialien als auch aus landwirtschaftlichen Produkten besteht, die in großen Mengen verkauft werden. Sie werden in der Regel von den Produzenten auf den Märkten angeboten und von Unternehmen gekauft, die diese Materialien benötigen. Der Rohstoffmarkt ist aufgrund seiner Handelsweise auch ein beliebter Ort für Spekulanten. Rohstoffe sind eine Anlageklasse, die Aktien, Anleihen, Forex und andere als eine der beliebtesten für Investoren rivalisiert.

Während sich Rohstoffe auf natürliche Rohmaterialien und landwirtschaftliche Produkte beziehen, die gehandelt werden, werden sie typischerweise in zwei Kategorien unterteilt: weiche Rohstoffe und harte Rohstoffe.

In der Kategorie der weichen Rohstoffe finden Sie landwirtschaftliche Produkte wie Zucker, Kaffee, Baumwolle, Mais und mehr. Auch Vieh gehört zu dieser Kategorie.

Bei den harten Rohstoffen handelt es sich um Edelmetalle wie Gold, Silber, Palladium und Platin sowie Öl, Gas und weitere. Diese Kategorie kann auch weiter spezifiziert werden durch Begriffe wie Energie‑Rohstoffe, Edelmetall‑Rohstoffe und Industrie‑Rohstoffe.

Wie und wo Sie Rohstoffe handeln können

Während der Forex-Markt dezentralisiert ist, gibt es beim Handel mit Rohstoffen spezifische Börsen weltweit, an denen Rohstoffe gehandelt werden. Die wichtigsten Beispiele weltweit für Rohstoffbörsen sind:

• Die New York Mercantile Exchange (NYMEX)
• Die Shanghai Metal Exchange (SHME)
• ICE Futures Europe (ehemals LIFFE)

Diese Börsen funktionieren ähnlich wie jede andere Börse und ermöglichen den Handel mit Rohstoffkontrakten auf dem Markt.

Sie werden feststellen, dass hier der Begriff „Kontrakte“ verwendet wird. Das liegt daran, dass Rohstoffe in Form von Futures-Kontrakten gehandelt werden. Futures-Kontrakte sind im Grunde Vereinbarungen, eine bestimmte Menge eines bestimmten Rohstoffs zu einem vereinbarten Preis und zu einem zukünftigen Datum zu kaufen.

Das bedeutet im Wesentlichen, dass Sie beim Handel mit Rohstoffen das zugrunde liegende Asset nicht sofort besitzen. Sie können also große Mengen an Rohstoffen handeln, ohne das physische Eigentum am Asset übernehmen zu müssen.

Sie haben jedoch einen Vertrag mit einem Verfallsdatum. Wenn dieses Verfallsdatum erreicht ist, wird Ihre Zahlung fällig und Sie müssten die tatsächliche Lieferung des gehandelten Rohstoffs übernehmen. Dies ist ein sehr unwahrscheinliches Szenario, und die Preise von Rohstoff‑Futures folgen in der Regel den tatsächlichen Spot‑Preisen des Rohstoffs.

Viele wichtige Rohstoffe können typischerweise als CFDs bei den meisten Top-Forex-Brokern heute gehandelt werden, darunter auch AvaTrade.

Wer handelt normalerweise mit Rohstoffen?

Wie oben erwähnt, werden Rohstoffe typischerweise an den Terminmärkten von Produzenten der Rohmaterialien oder Produkte wie Landwirten und Bergleuten sowie von den Verbrauchern gehandelt, die diese Massenmaterialien für ihr Geschäft benötigen. Hier ein Blick auf einige gängige Beispiele:

Beispiel

• Einige Landwirte könnten entscheiden, bestimmte Feldfrüchte am Terminmarkt zu verkaufen. Dies gibt ihnen einen stabilen Preis, der nicht den Marktschwankungen für den zukünftigen Verkauf ihrer Ernte an den Käufer ausgesetzt ist.

• Ölproduzenten sind große Rohstoffverkäufer am Terminmarkt. Dieses Öl wird dann typischerweise von Raffinerien und anderen, die Zugang zu Raffinerien haben, gekauft.

Das bedeutet nicht, dass es keinen Platz für einzelne Händler im Rohstoffmarkt gibt. Tatsächlich ist es ein Markt, der allgemein voller Spekulanten ist. Dies kann in Form von CFD-Handel mit Ihrem Broker oder direkt am Terminmarkt erfolgen.

Spekulative Händler kaufen einen Rohstoffkontrakt in der Hoffnung, dass der Preis des Rohstoffs steigt und er vor dem Verfallsdatum wiederverkauft werden kann.

Was beeinflusst Rohstoffpreise?

Rohstoffpreise werden von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst. Dennoch gibt es beim Preiseinfluss im Rohstoffhandel immer zwei Konstanten, mit wenigen Ausnahmen.

Angebot: Angebot und Nachfrage beeinflussen in der Regel den Preis eines Rohstoffs ähnlich wie bei den meisten anderen Vermögenswerten. Wenn das Angebot aus irgendeinem Grund eingeschränkt, unterbrochen oder reduziert wird, steigt der Rohstoffpreis zwangsläufig. Ebenso führt ein Mangel an Nachfrage oder ein Überangebot wahrscheinlich zu einem Preisrückgang. Der Preis für Rohöl ist ein klares Beispiel dafür, wie das Angebot angepasst werden kann, um ein bestimmtes Preisniveau zu erreichen.

US-Dollar: Da die Mehrheit der Rohstoffe in USD notiert ist, kann der Wert des Dollars einen erheblichen Einfluss auf die Rohstoffpreise haben. Der Dollar und die meisten Rohstoffmärkte haben tendenziell eine inverse Beziehung. Das bedeutet, dass bei einem schwachen Dollar die Rohstoffpreise in der Regel steigen und umgekehrt.

Natürlich gibt es Ausnahmen von diesen Regeln und eine Vielzahl weiterer zu berücksichtigender Faktoren. Der Rohstoffmarkt kann zudem eine gewisse Unvorhersehbarkeit aufweisen. Dies zeigte sich kürzlich am Beispiel negativer Preise für Öl‑Futures während der COVID‑19‑Pandemie. Dies war das Ergebnis einer erstaunlich geringen Nachfrage in Kombination mit einem Mangel an Lagermöglichkeiten für gekauftes Rohöl weltweit.

Abschließende Gedanken

Rohstoffe bilden nicht nur einige der wichtigsten Rohmaterialien und natürlichen Ressourcen der Welt für Unternehmen, sondern auch einen der am aktivsten gehandelten Märkte für Investoren weltweit.

Obwohl dies mit denselben Risiken und Marktschwankungen verbunden ist, die Sie in vielen anderen Märkten sehen können, kann es dennoch eine Chance bieten, wenn Sie Ihr Portfolio auf bewährte Weise weiter diversifizieren möchten.