Top 5 Aktien für die Zukunft der Kardiologie

Ein stiller Mörder

Zu den häufigsten Todesursachen in Industrieländern zählen verschiedene Formen der Herzinsuffizienz. Die Ursachen reichen von plötzlichen und unerwarteten Herzinfarkten bis hin zu einer verlangsamten Pumpleistung des Herzens. Jeder fünfte Todesfall in den USA steht im Zusammenhang mit Herzerkrankungen, wobei alle 33 Sekunden ein Mensch daran stirbt. Infolgedessen ist der Markt für kardiologische Geräte betrug im Jahr 68.4 2023 Milliarden US-Dollar und soll bis 95.8 auf 2028 Milliarden US-Dollar anwachsen. Herzerkrankungen kosten in den USA jedes Jahr mehr als 240 Milliarden US-Dollar, einschließlich Krankenhauskosten und Produktivitätsverlusten aufgrund von Todesfällen.

Glücklicherweise gibt es eine große Auswahl an innovativen Behandlungen, Diagnosewerkzeugen und Therapien, die dazu beitragen, Herz-Kreislauf-Risiken zu reduzieren und mehr Herzen gesund zu halten.

Top 5 Aktien für die Zukunft der Kardiologie

1. Abbott Laboratories

Die meisten „Big Pharma“-Unternehmen konzentrieren sich auf eine breite Palette von Krankheiten und zielen oft auf Bereiche wie Krebs, Diabetes oder Infektionskrankheiten ab. Abbotts Hauptspezialität sind Herz-Kreislauf-Erkrankungen, mit mehr Produkte in dieser Kategorie als alle anderen zusammen.

Das andere große Segment des Unternehmens ist die Behandlung von Diabetes, insbesondere durch Glukoseüberwachungsgeräte, eine Erkrankung, die häufig mit Herz-Kreislauf-Problemen verbunden ist. Dieses Segment ist kürzlich mit dem gewachsen Übernahme von Bigfoot Biomedical im September 2023, ein Hersteller intelligenter Insulinmanagementsysteme.

Abbotts Geschäft ist schnell gewachsen, mit einem Wachstum von 10–18 % im Jahresvergleich, abhängig von den schnell wachsenden Segmenten, und hat weltweit einen Umsatz von 10.1 Milliarden US-Dollar erreicht.

Quelle: Abbott Laboratories

Die Herz-Kreislauf-Produkte von Abbott decken den gesamten medizinischen Bereich ab, darunter:

• Elektrophysiologie: Abbildung der elektrischen Aktivität des Herzens.
• Herzinsuffizienz: Herzpumpe und Notfallversorgung.
• Herzrhythmusmanagement: Monitore, Defibrillatoren und Herzschrittmacher.
• Strukturelles Herz: Klappenreparatur oder -ersatz bis hin zur Behandlung von Löchern im Herzen.
• Gefäßpflege: Stents und andere Behandlungen von Venen und Arterien.

Quelle: Abbott Laboratories

Das Unternehmen ist ein wichtiger Akteur in der Kardiologie, und es ist unwahrscheinlich, dass sich dies ändert. Dies ist unter anderem auf kontinuierliche Innovationen zurückzuführen, beispielsweise der leitungslose Herzschrittmacher AVEIR, die ohne Einschnitt (Schnitt) implantiert werden können. Neben nicht-kardiologischen Medizinprodukten und Medikamenten bietet das Unternehmen Implantate zur Linderung der Symptome der Parkinson-Krankheit und zur Echtzeit-Glukoseüberwachung an.

Das Unternehmen ist außerdem in der medizinischen Diagnostik tätig und verfügt über Laborgeräte für die schnelle Untersuchung biologischer Proben sowie über eine Produktlinie für Ernährung mit der Nr. 1-Marke für Säuglingsnahrung für Kinder in Krankenhäusern (USA) und den Proteingetränken ENSURE und PROTALITY für Erwachsene.

2. Boston Scientific Corporation

Boston Scientific ist ein sehr großer Hersteller medizinischer Geräte, der in den Bereichen Kardiologie, Endoskopie, Urologie und neurologische Assistenz tätig ist.

Dazu gehören Produkte wie:

• Herzschrittmacher und Defibrillatoren.
• Rückenmarksstimulatoren kombiniert mit einem nachhaltigen Materialprofil. Stimulationselektroden.
• Laser Behandlung.
• Arterienstent.

Um in diesen Märkten zu wachsen, nutzt das Unternehmen einen Mix aus selbst entwickelten Produkten und Zukäufen. Seit 2011 hat das Unternehmen 18 Milliarden US-Dollar für Akquisitionen ausgegeben, wobei VC-Investitionen in kleinere Unternehmen seine Pipeline bereichern (derzeit 35 VC-Investitionen).

Der kardiovaskuläre Bereich stellt mit 64 % des Gesamtumsatzes das größte Segment dar, die anderen Aktivitäten werden unter der Kategorie MedSurg (Medizinische Chirurgie) zusammengefasst.

Quelle: Boston Scientific

Das Unternehmen verzeichnet seit 6 ein Umsatzwachstum von durchschnittlich 7–2014 % jährlich und strebt bis 8 ein jährliches Wachstum von 10–2026 % an. Auch der Gewinn pro Aktie ist seit 13 jährlich um 15–2014 % gestiegen.

Quelle: Boston Scientific

Das Wachstum ist zum großen Teil auf das Gesamtwachstum der Märkte zurückzuführen, in denen Boston Scientific aktiv ist, wobei 45 % des Umsatzes in Segmenten mit mittlerem Wachstum (4-7 % CAGR) und 35 % in Segmenten mit hohem Wachstum (>) erzielt werden 7 % CAGR).

Trotz des rasanten technologischen Wandels ist es dem Unternehmen gelungen, in seinen Kernmärkten stets die Nummer 1 oder 2 zu bleiben. Ein wichtiger Faktor hierfür waren kontinuierliche Risikokapitalinvestitionen in neue Kardiologietechnologien. Das Portfolio umfasst mehr als 45 Unternehmen. In der Vergangenheit wurden zehn Unternehmen aus dem Risikokapitalportfolio von Boston übernommen. Dies verdeutlicht den Wettbewerbsvorteil, den das Unternehmen durch die Übernahme innovativer Technologien erlangt. Diese wären sonst möglicherweise zu einem späteren Zeitpunkt von Wettbewerbern aufgekauft worden oder hätten Boston Scientifics Marktanteil direkt angegriffen.

Daher ist das Unternehmen eine gute Wahl für Anleger, die einen Serienerwerber mit einer hervorragenden Erfolgsbilanz und einer Geschichte steigender Aktienkurse und steigender Dividenden suchen.

3. Edwards Lifesciences Corporation

Edwards Lifesciences ist ein rein kardiovaskuläres Unternehmen. Dies geht auf die Anfänge des Unternehmens im Jahr 1958 zurück, als Miles Lowell Edwards das erste künstliche Herz baute. Bis heute wurden 800,000 Patienten mit Transkathetertherapien des Unternehmens behandelt.

Heute produziert das Unternehmen Aortenklappenersatz, Herzklappen, Klappenreparaturen und Herzüberwachung.

Der Umsatz von Edwards hat sich seit 2013 fast verdreifacht und wird im Jahr 6 fast 2025 Milliarden US-Dollar erreichen. Das größte Segment ist der transkatheterale Aortenklappenersatz (TARV), der 65 % des Umsatzes ausmacht und weiterhin mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 5 % bis 7 % wächst.

Quelle: Edwards Lifesciences

Edwards kontrolliert derzeit rund 50 % seines Marktes, einem kleinen, aber wichtigen Teilbereich der Kardiologie. Das Unternehmen erwartet, dass sich der adressierbare Markt für seine Produkte bis 2028 verdoppeln wird. Dies ist teilweise auf die Alterung der Weltbevölkerung und die wirtschaftliche Entwicklung in bisher unterversorgten Märkten, insbesondere in Asien, zurückzuführen.

Edwards bleibt dank hoher Investitionen in Forschung und Entwicklung auch weiterhin an der Spitze seines Fachgebiets. Die Ausgaben für Forschung und Entwicklung sind seit 50 um 2018 % gestiegen und erreichen im Jahr 1.1 2024 Milliarden US-Dollar. Darüber hinaus investiert das Unternehmen jährlich rund 250 Millionen US-Dollar in zusätzliche Produktionskapazitäten.

Edwards Lifesciences ist ein sehr fokussiertes Unternehmen, das sich voll und ganz der Herstellung der bestmöglichen Herzklappen verschrieben hat.

Auch wenn diese Produkte auf lange Sicht, also in 10 oder 20 Jahren, aufgrund von Alternativen wie der direkten Regeneration oder im Labor gezüchteten biologischen Herzklappen an Popularität verlieren könnten, steht dem Unternehmen eine lange Phase bevor, in der seine Produkte aufgrund der alternden Bevölkerung stark nachgefragt werden und ihre jeweiligen Marktnische dominieren werden.

4. iRhythm Technologies, Inc.

Während herkömmliche Smartwatches den Blutdruck und andere kardiologische Messwerte überwachen können, entwickelt iRhythm Sensoren, die Herzerkrankungen erkennen, vorhersagen und verhindern können.

Das Unternehmen hat eine Marktdurchdringung von 25–30 % auf dem US-amerikanischen Markt für ambulante Herzüberwachung. Das Unternehmen versorgt jährlich 1.5 Millionen Patienten und steigerte seinen Umsatz um 30 % pro Jahr.

Die Monitore sind bemerkenswert diskret und komfortabel und gewährleisten eine Compliance von 99 % der Patienten. Die Symptome werden über eine Smartphone-App überwacht, und KI-basierte Deep-Neural-Net- und Cloud-basierte Analysen ermöglichen die frühzeitige Erkennung des Risikos eines Herzinfarkts oder Schlaganfalls.

Quelle: iRhythm-Technologien

iRythm hatte in seinem Kernmarkt für ambulante Herzüberwachung in den USA eine Marktdurchdringung von 30 % mit 2 Millionen Patienten erreicht.

Das Unternehmen hat gerade erst mit der internationalen Expansion begonnen und startet bereits in Großbritannien (potenzieller Markt: 500,000 Menschen), der Schweiz, Spanien, Österreich, den Niederlanden, Deutschland und Frankreich (2.1 Millionen Menschen). Für 2025 ist außerdem die Vermarktung in Japan (1.8 Millionen Menschen) geplant.

Quelle: iRhythm-Technologien

iRhythm plant außerdem die Expansion in neue Märkte, wobei seine Monitore in die Märkte Bluthochdruck und Schlafapnoe expandieren können. Es kann sein TAM auch erweitern, indem es auf Patienten abzielt, bei denen noch keine Diagnose gestellt wurde, bei denen jedoch der Verdacht auf Herzrhythmusstörungen besteht.

Das Unternehmen profitiert von einer von der FDA zugelassenen KI, einem umfangreichen Datensatz für die zukünftige Signalentwicklung und einer klinischen Überwachung der Spitzenklasse, um umfassende, kuratierte klinische Berichte zur Unterstützung von Klinikern und Ärzten bereitzustellen.

iRhythm verfügt über viel Potenzial, diesen Markt durch internationale Expansion und eine stärkere Marktdurchdringung in den USA weiter auszubauen. Angesichts des bisherigen Erfolgs wird das Unternehmen voraussichtlich auch weiterhin ein aggressives Wachstum im In- und Ausland anstreben.

Dies macht es zu einer guten Aktie für Wachstumsinvestoren, die sich für Kardiologie und Wearables interessieren und geduldig genug sind, um ein verlustbringendes Wachstum zu ertragen, während das Unternehmen neue Märkte erschließt, sowohl medizinische als auch geografische.

5. Verve Therapeutics, Inc.

Der größte Teil der Kardiologie konzentriert sich entweder auf die Erkennung und Analyse von Herzsymptomen oder auf Operationen und Medikamente, die dazu führen können, dass schwache Herzen weiter schlagen.

Verve Therapeutics verfolgt stattdessen einen radikal neuen Ansatz: die Gentherapie. Der Schwerpunkt liegt auf atherosklerotischen Herz-Kreislauf-Erkrankungen (ASCVD), einem wachsenden Problem im Zusammenhang mit Stoffwechselerkrankungen und Fettleibigkeit. ASCVD betrifft 30 Millionen Menschen in den USA und der EU.

„Cholesterin fördert die Entwicklung von atherosklerotischen Plaques, einer Mischung aus Cholesterin, Zellen und Zelltrümmern in der Wand eines Blutgefäßes, die zur Arterienverkalkung führt und tödliche Folgen wie Herzinfarkt und Schlaganfall haben kann.“

Verve verwendet Nanolipidpartikel, um die Genbearbeitung direkt in vivo (im Patienten) in Leberzellen durchzuführen und so zu verändern, wie der Körper mit Cholesterin (LDC-L) im Blutkreislauf umgeht. Dies würde im Wesentlichen die bestehenden Behandlungen auf der Basis von Medikamenten namens Statinen ersetzen und verbessern.

Quelle: Verve-Therapeutika

Die Behandlung besteht aus einer einzigen Injektion, die potenziell eine lebenslange Wirkung hat. Aktuelle Daten zeigen, dass bei einem ersten Patienten, der vor seinem 2. Lebensjahr einen Herzinfarkt erlitten hatte, die LDL-C-Senkung mindestens zwei Jahre nach der Behandlung immer noch um 58 % im Zeitdurchschnitt sank.

Das Unternehmen befindet sich noch in einem frühen Stadium; die meisten seiner Forschungs- und Entwicklungsprogramme stehen noch vor der klinischen Phase. Die meisten seiner Therapien entwickelt das Unternehmen in Partnerschaft mit dem Genom-Editierungsunternehmen Beam Therapeutics und den Pharmaunternehmen Eli Lilly und Vertex.

Quelle: Verve-Therapeutika

Mit dem Versprechen eines besseren und dauerhaften Ersatzes für Statine adressiert Verve einen riesigen Markt, mit Statine erreichen einen jährlichen Wert von 15.4 Milliarden US-Dollart oder 15x größer als die aktuelle Marktkapitalisierung von Verve.

Diese Aktie ist also für Anleger geeignet, die bereit sind, ein hohes Risiko für eine potenziell hohe Rendite einzugehen. Ein tieferes Verständnis der Technologie ist ebenfalls empfehlenswert. Lesen Sie dazu unseren Artikel um mehr über Gentherapie und „Base Editing“ zu verstehenoder einen Bericht über ein Branchenführer, CRISPR Therapeutics.