Die 11 Billionen Dollar schwere Zukunft tokenisierter RWA

ARK Invest hat soeben seinen 10. Jahresbericht veröffentlicht. Große Ideen Der Bericht und die darin enthaltenen Informationen haben bei Investoren für große Erwartungen im Jahr 2026 gesorgt. Die jährliche Studie, die mit aufschlussreichen Daten gespickt ist, unterstützt Institutionen bei der Planung von Trends. Besonders hervorzuheben ist in diesem Jahr der Fokus auf den tokenisierten RWA-Sektor, dessen Wert bis 2030 voraussichtlich 11 Billionen US-Dollar übersteigen wird. Hier erfahren Sie, was Sie wissen müssen.

Tokenisierung: Die dritte Welle der Finanzinnovation

Tokenisierte RWAs (Real World Assets) bezeichnen die Übertragung traditioneller Investitionen und anderer realer Vermögenswerte auf eine Blockchain. Dieses Vorgehen bietet sowohl Emittenten als auch Investoren zahlreiche Vorteile.

Niedrigere Kosten

Tokenisierte Vermögenswerte lassen sich leichter nachverfolgen, speichern und übertragen. Ihre Programmierbarkeit bietet entscheidende Vorteile, da sie in bestimmten Arbeitsabläufen auf Zwischenhändler verzichten kann. Smart Contracts können Übertragungsregeln und Zulassungsbeschränkungen kodieren, wodurch der operative Aufwand reduziert und bestimmte Compliance-Schritte stärker automatisiert werden.

Schnellere Abwicklung

Darüber hinaus lassen sich Transaktionen mit tokenisierten Vermögenswerten deutlich schneller abwickeln als mit herkömmlichen Methoden. Je nach Netzwerk und Struktur kann die Blockchain-basierte Abwicklung innerhalb von Minuten und grenzüberschreitend erfolgen. Dies reduziert den Aufwand für die Abstimmung und senkt das Kontrahentenrisiko in volatilen Marktphasen. Die Blockchain bietet zudem einen transparenteren und manipulationssicheren Abwicklungsnachweis.

Bruchgesellschaftsrecht

Tokenisierte Vermögenswerte lassen sich in kleinere Token aufteilen, die dann zur Vergabe von Bruchteilseigentum an Vermögenswerten verwendet werden können. Diese Möglichkeit hat sich insbesondere bei größeren Vermögenswerten wie Immobilien oder Kunstwerken als nützlich erwiesen.

Bruchteilseigentum senkt die Einstiegshürde für Anleger. Es ermöglicht Händlern zudem, ihre Anlagen unkomplizierter über hochwertige Investments zu diversifizieren. Zukünftig wird Bruchteilseigentum an bedeutenden Vermögenswerten am Markt üblich sein.

ARKs Prognose

Laut ARKs Tokenisierungsprognose könnten tokenisierte Vermögenswerte bis 2030 von rund 19 Milliarden US-Dollar auf 11 Billionen US-Dollar anwachsen – das entspricht etwa 1.38 % des globalen Finanzvermögens. In den ARK-Daten stieg der Marktwert tokenisierter risikogewichteter Vermögenswerte (RWA) bis 2025 um 208 % auf rund 18.9 Milliarden US-Dollar, wobei US-Staatsanleihen und Rohstoffe die größten Kategorien darstellten.

ARK geht außerdem davon aus, dass der breitere Markt für digitale Vermögenswerte (Kryptowährungen + Smart-Contract-Netzwerke) bis 2030 ein Volumen von rund 28 Billionen US-Dollar erreichen könnte, was die Ansicht bestärkt, dass die On-Chain-Finanzinfrastruktur parallel zur Krypto-Akzeptanz weiter expandieren wird.

Zu den Hauptfaktoren für dieses Wachstum zählen regulatorische Klarheit und die Akzeptanz durch institutionelle Anleger. Neue Gesetze wie der GENIUS Act haben dazu beigetragen, langjährige institutionelle Investoren dazu zu bewegen, ihren Kunden Zugang zu Blockchain-basierten Anlageinstrumenten und tokenisierten Finanzprodukten zu ermöglichen.

Quelle - ARCHE Invest

Ideale Platzierung im Diagramm: Fügen Sie die folgende Tabelle direkt nach dem obigen ARK-Bild ein, um die visuelle Dichte zu erhöhen und die wichtigsten Kennzahlen, die sich die Leser merken sollen, besser zu verankern.

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Insbesondere große Firmen wie BlackRock (BLK + 0.54%) und JPMorgan (JPM + 1.88%) treiben nun die Akzeptanz im Tokenisierungssektor durch ihre einzigartigen Angebote voran.

Produkte wie BlackRocks skalierbare tokenisierte Treasury-Infrastruktur für qualifizierte Anleger gewinnen zunehmend an Bedeutung. Diese Assets haben das Interesse der Anleger deutlich gesteigert und untermauern die Annahme, dass die Tokenisierung sich von reinen Krypto-Experimenten hin zur institutionellen Portfoliozusammenstellung entwickelt.

Darüber hinaus wurden der Zugang zu neuen Funktionen und die Kapitaleffizienz als weitere wichtige Gründe für das anhaltende Marktwachstum genannt. Beispielsweise eröffnen 24/7-Transfers und DeFi-Integrationen Händlern mehr Renditechancen – insbesondere, wenn tokenisierte Instrumente als Sicherheiten in Kredit- und Liquiditätsplattformen verwendet werden können.

Warum der Markt bereit für die Tokenisierung ist

Der Markt ist aus vielen Gründen an der Tokenisierung interessiert. Zum einen haben Händler genug von den Einschränkungen traditioneller Vermögenswerte. Beschränkte Handelszeiten und mehrtägige Abwicklungszeiten zählen zu den Hauptgründen, warum Händler tokenisierte Vermögenswerte bevorzugen. Tokenisierte Vermögenswerte können rund um die Uhr gehandelt werden und reduzieren aufgrund ihrer technischen Struktur operative Reibungsverluste.

Der BUIDL-Effekt

BlackRock hat sein BUIDL Die Initiative des USD Institutional Digital Liquidity Fund von BlackRock wurde im März 2024 auf Ethereum ins Leben gerufen. Die Plattform wurde entwickelt, um Anlegern Zugang zu US-Staatsanleihen und Bargeldanlagen in tokenisierter Form zu ermöglichen und die Rendite in einer Struktur auszuschütten, die an Geldmarktinstrumente angelehnt ist.

BUIDL tokenisiert US-Staatsanleihen und Bargeld in renditestarke Token. Dadurch erhalten Token-Inhaber Zugang zu an Staatsanleihen gekoppelten Renditen und profitieren gleichzeitig von Programmierbarkeit und On-Chain-Übertragbarkeit. Die Plattform bietet Skalierbarkeit, um durch ihre Struktur und Vertriebskanäle die Bedürfnisse institutioneller Anleger zu erfüllen.

Verbriefung

Im Rahmen des BUIDL-Programms ging BlackRock eine strategische Partnerschaft mit Securitize ein. Diese etablierte Tokenisierungsplattform ist für die Tokenisierung von BUIDL und die Abwicklung der Compliance-Emission zuständig.

Securitize stellt sicher, dass die Token in DeFi-Systemen und, wo zulässig, als Sicherheiten in Kreditprotokollen verwendet werden können. Der Bericht hebt hervor, wie dieser Ansatz die Kapitaleffizienz steigern und weitere Institutionen zur Teilnahme bewegen kann.

BNY Mellon

Insbesondere BNY Mellon (BK + 2.18%) bietet Verwahrungsdienstleistungen für tokenisierte Vermögenswerte innerhalb des BUIDL-Ökosystems. Mit zunehmender Reife regulierter Verwahrungsoptionen und institutioneller Kontrollmechanismen können diese Anbieter eine wichtige Rolle bei der Verknüpfung traditioneller und On-Chain-Marktstrukturen spielen.

Flexibel Kommunikation

Im Zentrum von BUIDL steht Flexibilität. Die Plattform ermöglicht es Investoren, tokenisierte Positionen in umfassendere On-Chain-Workflows zu integrieren. BUIDL wurde speziell für die Unterstützung mehrerer wichtiger Blockchains und Umgebungen entwickelt und verbessert so die Verteilung und Kompatibilität über verschiedene Ökosysteme hinweg, ohne dabei die Einhaltung von Compliance-Vorgaben zu vernachlässigen.

Nachgewiesener Erfolg

BUIDL hat im Verhältnis zu seiner anfänglichen Größe eine enorme Akzeptanz erfahren. ARK prognostiziert ein Fondsvolumen von rund 1.7 Milliarden US-Dollar bis Ende 2025, was es zu einem der größten tokenisierten Treasury-Produkte macht und die institutionelle Nachfrage nach On-Chain-Treasury-Anlagen bestätigt.

BlackRock legt den Grundstein für institutionelles On-Chain-Finance.

Die Forscher von ARK weisen darauf hin, dass BlackRocks Strategie zu einem Vorbild für andere institutionelle Investmentfirmen geworden ist, die in den Markt einsteigen wollen. Ihr Erfolg und die rasche Verbreitung haben Wettbewerber dazu inspiriert, ähnliche Angebote zu entwickeln und so den Zugang zu digitalen Vermögenswerten insgesamt weiter zu verbessern.

Dominanz von Stablecoins als Tor

Ein weiterer wichtiger Punkt, den die ARK-Forscher hervorheben, ist die zunehmende Verbreitung von Stablecoins als Abwicklungsmechanismus im On-Chain-Finanzwesen. Diese digitalen Vermögenswerte zielen darauf ab, durch Reservedeckung und Arbitragemechanismen Preisstabilität zu gewährleisten, wodurch sie für Zahlungen und Abwicklungen praktischer sind als volatile Krypto-Assets.

ARK legt Wert auf ein bereinigtes Stablecoin-Transaktionsvolumen, um die tatsächlichen Nutzertransfers besser abzubilden, indem MEV und Transaktionen innerhalb einer Börse ausgeschlossen werden. Mit dieser bereinigten Methodik verzeichnet ARK einen Rekorddurchsatz an Stablecoins, der im Vergleich zu etablierten Zahlungssystemen der letzten 30 Tage positiv abschneidet.

DeFi-Aktivität

Ein Großteil dieser Aktivitäten ist mit hochfrequentem On-Chain-Finanzhandel verknüpft. Der von ARK verfolgte Ansatz der Volumenanpassung zielt jedoch darauf ab, Verzerrungen zu beseitigen und einen präziseren Indikator für reale Stablecoin-Transfers zwischen Nutzern zu liefern.

Stablecoins erfreuen sich bei Nutzern und Unternehmen großer Beliebtheit, da sie international nahezu in Echtzeit und oft deutlich kostengünstiger als herkömmliche Zahlungssysteme transferiert werden können, insbesondere bei grenzüberschreitenden Werttransfers. Mit zunehmender regulatorischer Klarheit und institutioneller Akzeptanz ist auch das Vertrauen in die Abwicklung mit Stablecoins gestiegen.

Wachstum von Stablecoins im 4. Quartal 2025

Laut ARK erreichte der gleitende 30-Tage-Durchschnitt des bereinigten Stablecoin-Transaktionsvolumens im Dezember 2025 rund 3.5 Billionen US-Dollar. ARK merkt an, dass USDC das bereinigte Transaktionsvolumen dominierte (Anteil von rund 60 %), gefolgt von USDT (rund 35 %).

Vorschriften schaffen Transparenz

Betrachtet man die Branche als Ganzes, wird deutlich, dass die jüngsten regulatorischen Änderungen dieses Wachstum beflügelt haben. Der GENIUS Act und weitere geplante Regulierungen sorgen weiterhin für mehr Transparenz und klarere Richtlinien im Markt.

Zudem haben geopolitische Faktoren die Tokenisierung und die Akzeptanz von Stablecoins gefördert. Diese Vermögenswerte verzeichneten ein starkes Wachstum in Regionen mit hoher Inflation, da sie den Bewohnern ermöglichen, Werte sicherer zu verwahren und Geld reibungsloser über Grenzen hinweg zu transferieren.

Globale Liquidität freigesetzt

Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, wie tokenisierte RWAs Liquidität freisetzen können. Zum einen unterstützen sie nahezu kontinuierliche Abwicklungsprozesse. Diese Systeme nutzen die kryptografischen und manipulationssicheren Eigenschaften der Blockchain, um Probleme aufgrund unterschiedlicher Zeitzonen und außerhalb der Geschäftszeiten zu minimieren.

Dieser Ansatz kann das Kontrahentenrisiko generell reduzieren. Er beseitigt außerdem Lücken in der Erreichbarkeit für Händler und stellt sicher, dass diese schneller auf veränderte Marktbedingungen reagieren können.

Ein weiteres Beispiel für die Erschließung globaler Liquidität ist die Nutzung fortschrittlicher Blockchain-Funktionen wie atomarer Swaps und Delivery-versus-Payment-Mechanismen. Diese Protokolle ermöglichen einen besser synchronisierten Austausch von Vermögenswerten und Bargeld und können so das Kapitalrisiko potenziell reduzieren, indem sie den Bedarf an Vorfinanzierung minimieren.

Sie erhöhen zudem die Kapitalumlaufgeschwindigkeit. Traditionelle Abwicklungsmethoden führen zu Liquiditätsengpässen, die für andere Investitionen nicht zur Verfügung stehen. Tokenisierte Vermögenswerte können diese Liquiditätsengpässe – abhängig von der Marktstruktur und den regulatorischen Vorgaben – verringern.

Zwischenhändler eliminieren

Ein weiterer wesentlicher Vorteil dieser Technologie besteht darin, dass sie die Abhängigkeit von Vermittlern für bestimmte Arbeitsabläufe verringern kann. Smart Contracts können Transferregeln und Berechtigungsprüfungen direkt auf Token-Ebene durchsetzen, wodurch der manuelle Abgleich minimiert und die Angriffsfläche für operative Streitigkeiten reduziert wird.

BlackRock festigt seine Positionierung

BlackRock hat verschiedene Maßnahmen ergriffen, um sich als führender Anbieter tokenisierter Infrastruktur für festverzinsliche Wertpapiere zu positionieren. Diese Verlagerung des Fokus von einem reinen Vermögensverwalter hin zum Aufbau tokenisierter Marktinfrastrukturen hat sich seit dem Start von BUIDL im Jahr 2024 beschleunigt.

Bis 2025 hatte BUIDL seine Nachfrage unter Beweis gestellt, unterstützt durch die zunehmende Integration in das Ökosystem und eine breitere institutionelle Akzeptanz von On-Chain-Sicherheiten und deren ständiger Übertragbarkeit. Mit dem Ausbau der tokenisierten Treasury-Infrastruktur gewinnt die Tokenisierung weiterer Anlageklassen an Glaubwürdigkeit.

BlackRock, Inc.

BlackRock hat seit seiner Gründung 1988 als Blackstone Financial Management einen langen Weg zurückgelegt. 1992 wurde das Unternehmen in BlackRock umbenannt und später von Blackstone unabhängig. 1999 ging BlackRock an die Börse und expandierte in den folgenden Jahrzehnten durch organisches Wachstum und bedeutende Übernahmen rasant.

In den 2020er Jahren positionierte sich BlackRock zunehmend als Bindeglied zwischen traditionellen Märkten und digitalen Infrastrukturen, einschließlich tokenisierter Treasury-Infrastruktur. BUIDL hat sich zu einem der bekanntesten institutionellen Beispiele für tokenisierte Geldmarktprodukte in großem Umfang entwickelt.

BlackRock ist auch heute noch der weltweit größte Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von über 11 Billionen US-Dollar. Das Unternehmen bleibt ein Pionier im Bereich tokenisierter risikogewichteter Vermögenswerte (RWA) und hat sich als einer der führenden Anbieter für Institutionen positioniert, die ein gesetzeskonformes Engagement in On-Chain-Finanzinstrumenten anstreben.

Wer einen seriösen Vermögensverwalter sucht, sollte BlackRock als kluge Option in Betracht ziehen. Das Unternehmen baut seine Beteiligungen kontinuierlich aus, und wenn die Analysten von ARK Recht behalten, wird es maßgeblich zur zukünftigen Verbreitung der RWA-Tokenisierung beitragen.

Aktuelle Nachrichten und Geschäftsentwicklung von BlackRock (BLK).

Die 11 Billionen Dollar schwere Zukunft tokenisierter risikogewichteter Vermögenswerte | Fazit

Betrachtet man die Entwicklung des Marktes für tokenisierte risikogewichtete Vermögenswerte (RWA), ist weiteres Wachstum kaum vorstellbar. Die Vorteile dieser Technologie hinsichtlich Kapitaleffizienz und modernisierter Abwicklung machen sie sowohl für Institutionen als auch für Investoren attraktiv, die die Liquidität traditioneller Finanzdienstleistungen mit der Geschwindigkeit und Programmierbarkeit der Blockchain-Technologie kombinieren möchten.

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