Markt-Update: Core Scientific und Iris Energy Probleme vertiefen, während Bitcoin-Preis bei 16.000 $ kämpft

Für den größten Teil dieses Jahres haben Bitcoin-Mining-Unternehmen unter Druck aufgrund eines ungünstigen makroökonomischen Umfelds und eines verlängerten Bärenmarktes für digitale Vermögenswerte operiert. Die bisher veröffentlichten quartalsweisen (Q3) Betriebs- und Finanzberichte haben gezeigt, dass die meisten Miner sich in einem erschöpften finanziellen Zustand befinden, wobei einige einem möglichen Zusammenbruch gegenüberstehen, wenn die aktuellen Bedingungen anhalten oder sich verschlimmern. Der Gründer des Capriole Fund und Kryptoökonomie‑Modellanalyst Charles Edwards bemerkte am Montag, dass der Markt derzeit den „aggressivsten Miner‑Verkauf seit fast sieben Jahren“ erlebe und fügte hinzu, dass der Druck auf Bitcoin-Miner seit Beginn des Monats um 400 % gestiegen sei.

Bitcoin-Miner-Blutbad

Der angeschlagene Miner Core Scientific (CORZ ) scheint diesen Weg zu gehen. In seinem quartalsweisen Bericht, der am Dienstag (22. Nov.) bei der SEC eingereicht wurde, gab das in Texas ansässige Mining-Unternehmen bekannt, dass es erwägt, die Aktivitäten einzustellen, falls keine zusätzlichen Mittel zur Verfügung gestellt werden, da seine liquiden Mittel bis zum Jahresende erschöpft sein könnten.

“Angesichts der Unsicherheit bezüglich der finanziellen Lage des Unternehmens besteht erheblicher Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens, bis November 2023 als laufendes Unternehmen weiter zu bestehen,” schrieb das Unternehmen.

Das Unternehmen verzeichnete im vergangenen Quartal einen Nettoverlust von 434,8 Millionen $, was zu den Verlusten von insgesamt 862 Millionen $ im zweiten Quartal hinzukommt. Insgesamt weist Core Scientifics Finanzbuchhaltung in diesem Jahr ein massives Defizit von 1,71 Milliarden $ auf.

Das Licht von Core Scientific erlischt langsam

In einer früheren Einreichung vom 26. Oktober bei der SEC warnte der Miner, dass seine Liquiditätsreserve schnell schrumpfe und dass der Zahlungsausfall von Celsius bei einem ihm geschuldeten Darlehen von 2,1 Millionen $ ihn in eine noch schwierigere Lage gebracht habe. Außerdem stellte er fest, dass steigende Energiekosten, fallende Bitcoin-Preise und die zunehmende Mining‑Schwierigkeit zu seiner Liquiditätsknappheit beigetragen haben. Die jüngste Schwierigkeitsanpassung im Bitcoin‑Netzwerk am Montag (21. Nov.) führte zu einem leichten Anstieg der Mining‑Schwierigkeit auf ein neues Allzeithoch von 36,95 T, nach einer leichten Entlastung bei der vorherigen Anpassung.

Mining‑Schwierigkeit

Eine weitere Verschärfung der Situation besteht darin, dass die Möglichkeit, über Finanzierungen oder Kapitalmärkte zusätzliche Mittel zu beschaffen, für das Unternehmen nicht in Frage kommt, da seine Führungskräfte Zweifel daran haben, diese Liquiditätsalternative unter den aktuellen Marktbedingungen erfolgreich zu nutzen.

Die daraus resultierende finanzielle Unsicherheit hat Core zu drastischen Maßnahmen gezwungen, um über Wasser zu bleiben, darunter die Senkung der Betriebskosten, die Steigerung der Hosting‑Einnahmen, das Management von Investitionsausgaben und sogar der Zahlungsausfall bei Krediten. Letztere Option ist verzweifelt, da sie das Unternehmen einem größeren Defizit aussetzt, das durch steigende Zinsen entsteht. Es könnte zudem zu einer rechtlichen Auseinandersetzung kommen, wenn die Gläubiger wegen Nichtzahlung klagen. Trotz der Bemühungen, den finanziellen Druck zu mildern, hängt das Überleben von Core Scientific nun am seidenen Faden und letztlich davon ab, ob die Bitcoin‑Preise wieder steigen oder die Energiekosten sinken – beides ist vor Jahresende unwahrscheinlich.

Iris Energy meldet mehrere Anpassungen, aber die Gründer bleiben zuversichtlich bei Krypto‑Investitionen

Core Scientific ist nicht der einzige, der diese Woche Schwierigkeiten hat. Iris Energy meldete am Montag (21. Nov.) die Entscheidung, seine Bitcoin‑Mining‑Kapazität zu reduzieren. Der australische Krypto‑Miner begründete dies mit der Dringlichkeit, eine sofortige Rückzahlung eines beantragten Kredits zu leisten. Iris wies zudem auf die schlechten kurzfristigen Aussichten des Sektors und die zunehmende Unprofitabilität hin, was fast sicher eine schlechte Rendite bedeutet und als Grund für die Einstellung der Mining‑Aktivitäten in zwei Tochtergesellschaften, die als Special Purpose Vehicles fungieren, diente.

Die betroffenen Teilbranchen wurden durch Mining‑Ausrüstung betrieben, die im Rahmen eines Geschäfts über 107,8 Millionen $ vom New York Digital Investment Group erworben wurde. Um die Schuld gegenüber diesem Unternehmen zu begleichen, wird Iris die als Sicherheit verbuchten Mining‑Rig zurückgeben. Trotz der Anpassungen halten die Mitbegründer des Unternehmens, Will und Daniel Roberts, weiterhin an einem unerschütterlichen Glauben an den Kryptowährungssektor fest. Die Führungskräfte versicherten den Investoren in der Einreichung, dass das Unternehmen weiterhin auf einem profitablen Kurs bleibt.

“Es ist eindeutig (auf Bruttogewinn‑Ebene) immer noch profitabel. Wir müssen nur herausfinden, welches Kosten‑Niveau das Unternehmen tragen kann […] alles, was wir tun können, ist zukünftige Probleme vorzubeugen, was wir bei den [SPV]‑Schuldfazilitäten durch Ring‑Fencing getan haben. Wir sind nach wie vor sehr begeistert von dem Unternehmen und der Branche.”

Die Schließung der beiden Tochtergesellschaften, die zusammen eine Mining‑Kapazität von 3,6 EH/s ausmachten, hat die Gesamtkapazität von Iris erheblich reduziert und lässt sie auf geschätzte 2,4 EH/s sinken. Das Mining‑Unternehmen befindet sich jedoch Berichten zufolge in Gesprächen mit dem Mining‑Infrastruktur‑Anbieter Bitmain über eine Vereinbarung, die seine Gesamtkapazität um 7,5 EH/s erhöhen könnte.

Foundry Digital schleicht um das Geschäft von Compute North

Unterdessen kündigte der Bitcoin‑Mining‑Ausrüstungsanbieter Foundry Digital in einer Pressemitteilung vom 22. Nov. Ankündigung an, beabsichtige, zwei US‑Mining‑Anlagen (eine in South Dakota und eine in Texas) vom angeschlagenen Compute North zu erwerben. Die DCG‑Tochter, die als Anbieter von Staking‑ und Beratungsdiensten für digitale Vermögenswerte tätig ist, gab bekannt, dass sie die Vorphase des Kaufvertrags abgeschlossen habe. Das in Rochester ansässige Unternehmen bemerkte zudem, dass es die Übernahme einer dritten im Bau befindlichen Anlage prüfe.

Die Kehrseite der ‘HODL’-Strategie

Bitcoin‑Miner wurden historisch als die ultimativen Hodler betrachtet, doch der Preisrückgang von Bitcoin in dieser Woche hat die Tragfähigkeit dieses Investitionsansatzes in Frage gestellt.

“Miner zahlen die Konsequenzen der vor sechs Monaten weit verbreiteten „Nie‑verkaufen“-Arroganz,” bemerkte Kryptoökonomie‑Modellanalyst Edwards.

On‑Chain‑Daten, die von IntoTheBlock zusammengestellt wurden, zeigen, dass etwas mehr als die Hälfte der Bitcoin‑Inhaber in den letzten zwei Jahren zum ersten Mal Verluste in ihrer Position verzeichnet hat. Zum Vergleich erreichten die früheren Anteile der verlierenden Bitcoin‑Inhaber 2015 einen Höchststand von 62 % und 2018 von 55 %.

Marktbewegung: Litecoin übertrifft 80 $ bei mittwochs Preisaufschwung

Bitcoin hat eine Erholung vollzogen und am frühen Mittwoch wieder die Marke von 16.000 $ überschritten, nachdem es am Dienstag zu Unruhen kam, die durch die Aussetzung von Auszahlungen durch Genesis Capital ausgelöst wurden. Die Leitkryptowährung hat den gesamten Altcoin‑Markt zu einem recht bescheidenen Anstieg geführt.

LTC/USD-Chart. Quelle: Messari

Unter den Top‑Gewinnern ist Litecoin (LTC) zusammen mit dem CurveDAO‑Token (CRV) und dem Secret Network (SCRT) eines der herausragenden Assets, das in den letzten 24 Stunden um mehr als 28 % und in der letzten Woche um 35 % zugelegt hat. Marktanalysten führen die steigende Nachfrage nach Litecoin auf eine Verlagerung von Händlern zurück, die Erleichterung vom volatilen Gesamtmarkt suchen. Auch die Paare CRV/USD und SCRT/USD handeln in diesem Zeitraum fest im Plus, mit einer ähnlichen Kursentwicklung.

Um mehr zu erfahren, besuchen Sie unseren Investieren in Litecoin-Leitfaden.